2014年初级经济师工商管理知识串讲：财务管理的内容

2014年初级经济师考试复习备考知识，希望本文能够帮助您更加全面备考2014年的经济师考试，预祝您学习愉快！

一、筹资管理：

（一）筹资管理的含义

筹资是指企业作为筹集资金的主体，根据其自身的生产经营状况、对外投资和调整资本结构等活动的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。

筹资活动是企业财务活动的起点，筹资管理是企业财务管理的一项最基本、最原始的功能。

（二）筹资管理的原则

筹资活动必须遵循一些基本原则，包括合法性原则、规模适度原则、适时性原则、结构合理原则等。

（三）筹资渠道与方式

实践中，企业通过一定的筹资渠道，运用一定的筹资方式来实现筹集资金的目的。了解各种筹资渠道有利于企业有效地筹集资金。

1.筹资渠道

主要的筹资渠道有以下几种：

（1）国家投入资本。

（2）银行信贷资本。

（3）非银行金融机构资本。

2.筹资方式

筹资渠道说明了企业资金的来源渠道，筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式利用的具体工具。筹资方式一般有以下几种：

（1）吸收直接投资。这种筹资方式是指筹资方与投资方通过协商签订协议，筹资方直接 筹集到股权资本，投资方享有企业一定的所有权，享有相应收益并承担经营风险。

（2）发行股票。发行股票是股份制公司筹集股权资本的基本方式。这种方式要以股票为媒介。发行股票分为公开发行和非公开发行。公司上市后可通过配股和增发的方式进行股权再融资。

二、投资管理：

（一）投资管理概述

企业进行投资活动的动机有以下几种：

（1）获利。

（2）分散风险。

（3）控制。

（二）固定资产投资管理

固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值较高，并且在使用过程中保持原来物质形态的资产。固定资产是企业从事生产经营活动的必要的物质基础，且其价值大，使用时间长，因此企业必须重视固定资产投资决策与管理。固定资产投资主要包括：厂房的新建、扩建、改建机器设备的购进及更新。

1.固定资产投资的特点

（1）投资数额大，发生次数少。固定资产单位价值高，虽然投资次数少；但是每次投资的数额巨大，对企业的现金流产生较大的影响。

（2）回收时间长。固定资产使用期限长，其收益也是在相当长一段时期内逐步收回的，因此一旦进行了投资，对企业的影响是长期的，要特别谨慎。

（3）变现能力差。固定资产大多是厂房及机器设备，有很强的资产专用性，不易改变用途和出售，变现能力差。因此，固定资产投资一经完成，总保持一定的资金占用额，相对稳定。

基于固定资产投资的特点可知，固定资产投资的风险很大，企业应加强固定资产投资管理。

2.固定资产投资管理程序

决资产投资决策的程序有以下几个步骤：

（1）确定投资决策目标。

（2）投资项目评价。

（3）投资项目决策。

（4）投资项目实施与控制。

（三）股权投资管理

1.长期股权投资的分类

根据对被投资企业的影响，长期股权投资分为四类：

（1）控制。

（2）共同控制。

（3）重大影响。

（4）无重大影响。

2.长期股权投资的后续计量方法

（1）成本法。

（2）权益法。

三、营运资金管理：

筹资是取得资金的过程，投资则是资金的投放和使用过程，资金一旦被投放或使用便形成企业的资产，包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他长期资产，其中的流动资产是指可以在1年内或超过1年的一个营业周期内运用或变为现金的资产，包括现金、短期投资、应收账款及存货等。流动资产减去流动负债后的余额即为营运资金。

营运资金是企业为了维持正常的经营活动所需要的资金，即企业在经营活动中可用的流动资产净额。

财务管理的日常活动是对营运资金的管理，包括对流动资产的管理和对负债的管理。这里仅对流动资产管理进行阐述。

（一）现金及有价证券管理

国家对现金管理有明确规定，包括：

（1）现金的使用范围。即指企业的现钞交易，只能在一定的范围内使用，如：支付工资、津贴；支付个人的报酬、劳保费甩筹以及规定的其他对个人的支出；差旅费；以及中国人民银行规定的其他支出。

（2）库存的现金一般以3—5天的零星开支为限。

（3）不得坐支现金，即企业不能用其收到的现金直接支付现金开支。

（4）不得出租出借银行账户。

（5）不能套用银行信用。

（6）不得保存账外公款，不能把公款以个人的名义存人银行。

（二）应收账款管理

应收账款政策又称信用政策，是指企业在赊销时，为对应收账款进行规划和控制所制定的基本原则和规范，主要包括信用标准、信用条件和收款政策三个方面。

（1）信用标准。

（2）信用条件。

（三）存货管理

四、利润分配管理：

（一）利润分配的顺序

利润分配是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序。在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，因此，企业必须要加强利润分配的管理和核算。

公司取得利润后首先应按规定上交企业所得税，余下为税后利润。税后利润分配的顺序应执行《中华人民共和国公司法》的规定。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金；公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取；公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金；公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司依照《公司法》第35条的规定分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外。

（二）股利政策

一般来说，通常有四种股利政策：

（1）剩余政策。

（2）固定股利政策。

固定股利政策的优点是：

第一，有利于公司树立良好的形象，有利于稳定公司股票价格，从而增强投资者对公司的信心。

第二，有利于投资者安排收入与支出，特别是那些对股利有较强依赖性的股东。其缺点是股利支付与公司盈利能力相脱节。

（3）固定股利比例政策。

（4）低定额股利加额外股利政策。