中级会计师考试科目《财务管理》强化预习：财务分析的方法

　　中级会计师考试科目《财务管理》第八章　财务分析与评价

　　知识点一　财务分析的方法

　　一、财务分析的意义和内容

　　1.含义：

　　根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。

　　2.意义

　　1）判断企业的财务实力；

　　2）评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题；

　　3）挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径；

　　4）评价企业的发展趋势。

　　3.内容

　　1）企业所有者（股东）：关心资本保值增值状况，重视获利能力，主要进行盈利能力分析。

　　2）企业债权人：关心其投资的安全性，重视偿债能力，同时也关注盈利能力。

　　3）企业经营决策者：要求了解掌握企业经营理财的各方面，包括偿债能力、运营能力、获利能力及发展能力的全部信息，并关注经营风险与财务风险。

　　4）政府：财务分析的关注点因其身份不同而异。

　　二、财务分析的方法

　　（一）比较分析法：通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。

　　1.重要财务指标的比较

　　1）定基动态比率= ×100%

　　2）环比动态比率= ×100%

　　2.会计报表的比较：相同指标不同期间的增减变动金额（绝对额）和幅度（百分比）

　　3.会计报表项目构成的比较

　　4.使用中注意问题

　　1）各个时期指标的计算口径必须一致；

　　2）剔除偶发性项目影响，以使数据反映正常生产经营状况；

　　3）运用例外原则对显著变动的指标做重点分析。

　　（二）比率分析法：通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。

　　1.构成比率（结构比率）＝ ×100%

　　1）反映部分与总体的关系，如资产构成比率、负债构成比率；

　　2）用于考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

　　2.效率比率＝ ×100%

　　1）反映投入与产出的关系，如成本利润率、销售利润率、资本金利润率；

　　2）用于进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。

　　3.相关比率＝ ×100%

　　1）反映有关经济活动的相互关系，如流动比率、资产负债率；

　　2）用于考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。

　　4.注意问题

　　1）对比项目的相关性；

　　2）对比口径的一致性；

　　3）衡量标准的科学性。

　　（三）因素分析法：依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

　　1.注意问题

　　1）因素分解的关联性：分析指标与影响因素之间确实存在因果关系；

　　2）因素替代的顺序性：必须按影响因素的预定排列顺序依次进行分析（替代）；

　　3）顺序替代的连环性：每一次替代都在上一次替代完成的基础上进行，或者说，每一次替代都应保留上次替代的结果；

　　4）计算结果的假定性。

　　2.操作方法

　　1）连环替代法：将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。

　　以三因素分析为例，假设分析对象M是由相互关联的A、B、C三个因素相乘得到，已经获得报告期（实际）指标和基期（计划）指标如下：

　　报告期（实际）指标：M1＝A1×B1×C1

　　基期（计划）指标： M0＝A0×B0×C0

　　差异值：ΔM＝M1－M0

　　【操作要点】

　　i.严格按照影响因素的预定顺序进行替代（顺序性）；

　　ii.每一次替代都保留上一次替代的结果（连环性）；

　　iii.从基期（计划）指标开始，有几个因素就进行几次替代，最后一次替代完成的结果应当等于报告期（实际）指标。

　　基期（计划）指标： M0＝A0×B0×C0 （0）式

　　第①次替代： A1×B0×C0 （1）式

　　第②次替代： A1×B1×C0 （2）式

　　第③次替代： A1×B1×C1＝M1 （3）式

　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）

　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）

　　C因素变动对M的影响＝（3）－（2）

　　合计影响值＝（3）－（0）＝M1－M0＝ΔM

　　2）差额分析法：连环替代法的简化形式，将连环替代法的算式加以整理和约简，即可得到差额分析法的计算公式

　　A因素变动对M的影响＝（1）－（0）＝（A1－A0）×B0×C0

　　B因素变动对M的影响＝（2）－（1）＝A1×（B1－B0）×C0

　　C因素变动对M的影响＝（3）－（2）＝A1×B1×（C1－C0）

　　3.关联知识点——成本差异分析（第六章第三节）

　　由：成本＝数量×价格（数量在先，价格在后），可按照“差额分析法”公式推出：

　　数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格

　　价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）