摊余成本系列之应付债券

　　应付债券核算的是企业发行的超过一年期以上的债券，属于企业的长期负债。
 
　　一、溢折价发行的理解

　　公司债券的发行分三种方式：

　　面值发行——当债券票面利率＝同期银行存款利率时；
　　折价发行——当债券票面利率＜同期银行存款利率时，折价是企业以后少付利息而事先给投资者的补偿；
　　溢价发行——当债券票面利率＞同期银行存款利率时，溢价是企业以后多付利息事先得到的补偿。

　　这个怎么记呢？很简单，当债券票面利率高于同期银行存款利率时，如果你有一笔钱，你愿意把它存到银行还是买此债券呢？当然是买债券，因为买债券得到的利息会高于存到银行的利息。现在的人都很有头脑，除了你这样想之外，还有很多和你一样有这样想法的人，所以大家都争相购买，债券的发行商此时适当抬高价格，只要抬高的部分不超过按实际利率利率计算得到的收益，买家还是有得赚，债券仍然可以顺利发行，此时债券就是溢价发行；反之，折价发行是因为债券票面利率低于同期银行存款利率，大家都愿意把钱存入银行，而不愿购买债券，导致债券无人问津，债券发行商只有折价发行才会有人买。

　　二、应付债券的账务处理

　　1.一般应付债券
　　（1）发行债券时：
　　借：银行存款（实际收到的款项）
　　　　应付债券——利息调整（差额，或贷记）
　　　　贷：应付债券——面值（债券票面金额）
　　注意：发行债券发生的手续费、佣金，计入负债的初始入账金额，体现在利息调整明细科目中。溢、折价也是包含在利息调整明细科目中的。

　　（2）资产负债表日，利息调整在债券存续期间内采用实际利率法进行摊销：
　　应付债券的摊余成本（本金）＝期初摊余成本（本金）－[应付利息（即面值×票面利率）-实际利息（即期初摊余成本×实际利率）]，其中“应付利息－实际利息”可以理解为清偿的本金。
　　①对于分期付息、一次还本的债券：
　　借：在建工程、制造费用、研发支出、财务费用（期初摊余成本×实际利率）
　　　　应付债券——利息调整（差额，或贷记）
　　　　贷：应付利息（面值×票面利率）

　　②对于一次还本付息的债券：
　　借：在建工程、制造费用、研发支出、财务费用（期初摊余成本×实际利率）
　　　　应付债券——利息调整（差额，或贷记）
　　　　贷：应付债券——应计利息（面值×票面利率）
　　（3）长期债券到期，支付债券本息：
　　①一次还本付息方式：
　　借：应付债券——面值
　　　　　　　　——应计利息
　　　　贷：银行存款

　　②一次还本，分期付息方式：
　　借：应付债券——面值
　　　　应付利息
　　　　贷：银行存款

　　【例题1·单选题】甲公司于2008年1月1日发行5年期、一次还本、分期付息的公司债券，每年12月31日支付利息。该公司债券票面利率为5%，面值总额为300 000万元，发行价格总额为313 347万元；支付发行费用120万元，发行期间冻结资金利息为150万元。假定该公司每年年末采用实际利率法摊销债券溢折价，实际利率为4%。2009年12月31日该应付债券的账面余额为（　）。
　　A.308 008.2万元　 　B.308 026.2万元
　　C.308 316.12万元　　D.308 348.56万元
　　【答案】D
　　【解析】
　　2008年1月1日摊余成本=313 347－120＋150=313 377（万元）
　　借：银行存款　　　　　　　　313 377
　　　　贷：应付债券——面值　　　　　　300 000
　　　　　　　　　　——利息调整　　　　　13 377
　　2008年：
　　借：在建工程等　　　　　 12 535.08（313 377×4%）
　　　　应付债券——利息调整　2 464.92（差额）
　　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　15 000（300 000×5%）
　　借：应付利息　　　　　　　　15 000
　　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　15 000
　　2009年：
　　借：在建工程等　　　　　 12 436.48［（313 377－2 464.92）×4%］
　　　　应付债券——利息调整　2 563.52（差额）
　　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　15 000（300 000×5%）
　　借：应付利息　　　　　　　　15 000
　　　　贷：银行存款　　　　　　　　　　15 000
　　2009年末账面价值=313 377－2 464.92－2 563.52=308 348.56（万元）

　　2.可转换债券公司债券

　　可转换公司债券一开始就是一般的债券，但是和普通的债券不同的是，债券的购买者可以在以后将其转换为股权，这样就导致了可转换债券除了具有一般的债券的负债性质，同时还具有权益的性质（因为当债券购买者将其转换为股票后，实际上变成了购买者购买了债券发行方的股票），所以可转换公司债券在初始确认时才需要将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，负债成分确认为应付债券，权益法成份确认为资本公积。

　　（1）对于可转换公司债券初始确认的处理，可以参照如下思路：

　　负债成份的公允价值＝未来现金流量的现值
　　权益成份的公允价值=发行价格-负债成份的公允价值
　　负债成份分摊的交易费用＝交易费用×负债成分的公允价值/（负债成份的公允价值+权益成份的公允价值）
　　权益成份分摊的交易费用＝交易费用×权益成分的公允价值/（负债成份的公允价值+权益成份的公允价值）

　　借：银行存款（发行价格-交易费用）
　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）（倒挤）
　　　　贷：应付债券——可转换公司债券（面值）
　　　　　　资本公积——其他资本公积（权益成份－权益成份分摊的交易费用）

　　负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券——可转换公司债券（利息调整）中。

　　分摊交易费用后，对于发行方来说，自己承担的实际利率是高于市场的实际利率的。那么这个时候需要计算包含了相关税费的债券的实际利率，比如债券负债成分公允价值为900万元，分摊的交易费用为20万元，那么这里对于发行方来说，债券的公允价值其实就变成了880万元了，因为发行方实际是支出了费用的，相当于是收到的发行收入减少为880万元了，那么应该按照新的公允价值880万元来计算实际利率。也就是说，发生了交易费用后的实际利率和市场上的实际利率是不一致的，此时需要重新计算实际利率。

　　（2）转换股份前，可转换公司债券的负债成份，在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同：
　　借：财务费用等（期初摊余成本×实际利率）
　　　　应付债券——利息调整（差额，或贷记）
　　　　贷：应付利息/应付债券——应计利息（面值×票面利率）

　　（3）转换股份时
　　借：应付债券——可转换公司债券（面值、利息调整）（账面余额）
　　　　资本公积——其他资本公积（原确认的权益成份的金额）
　　　　贷：股本（股票面值×转换的股数）
　　　　　　资本公积——其他资本公积
　　　　　　贷：库存现金（以现金支付的不足转换1股的部分）

　　【2008年试题·计算及会计处理题第2题】甲股份有限公司(本题下称“甲公司”)为上市公司，其相关交易或事项如下：
　　(1)经相关部门批准，甲公司于20×6年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券200000万元，发行费用为3200万元，实际募集资金已存入银行专户。
　　根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转换公司债券的期限为3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可转换公司债券的票面年利率为：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可转换公司债券的利息自发行之日起每年支付一次，起息日为可转换公司债券发行之日即20×6年1月1日，付息日为可转换公司债券发行之日起每满一年的当日，即每年的1月1日；可转换公司债券在发行1年后可转换为甲公司普通股股票，初始转股价格为每股10元，每份债券可转换为10股普通股股票(每股面值1元)；发行可转换公司债券募集的资金专项用于生产用厂房的建设。
　　(2)甲公司将募集资金陆续投入生产用厂房的建设，截至20×6年12月31日，全部募集资金已使用完毕。生产用厂房于20×6年12月31日达到预定可使用状态。
　　(3)20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可转换公司债券利息3000万元。
　　(4)20×7年7月1日，由于甲公司股票价格涨幅较大，全体债券持有人将其持有的可转换公司债券全部转换为甲公司普通股股票。
　　(5)其他资料如下：1.甲公司将发行的可转换公司债券的负债成份划分为以摊余成本计量的金融负债。2.甲公司发行可转换公司债券时无债券发行人赎回和债券持有人回售条款以及变更初始转股价格的条款，发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。3.在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及初始转股价格计算转股数量。4.不考虑所得税影响。
　　要求：
　　(1)计算甲公司发行可转换公司债券时负债成份和权益成份的公允价值。
　　(2)计算甲公司可转换公司债券负债成份和权益成份应分摊的发行费用。
　　(3)编制甲公司发行可转换公司债券时的会计分录。
　　(4)计算甲公司可转换公司债券负债成份的实际利率及20×6年12月31日的摊余成本，并编制甲公司确认及20×6支付年度利息费用的会计分录。
　　(5)计算甲公司可转换公司债券负债成份20×7年6月30日的摊余成本，并编制甲公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录。
　　(6)编制甲公司20×7年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录。
　　【答案】（1）负债成份的公允价值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（万元）
　　权益成份的公允价值＝发行价格－负债成份的公允价值
　　＝200000－178512.13
　　＝21487.87（万元）
　　（2）负债成份应份摊的发行费用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（万元）
　　权益成份应分摊的发行费用＝3200×21487.87/200000＝343.81（万元）
　　（3）发行可转换公司债券时的会计分录为：
　　借：银行存款　　　　　196800(发行价格200000-交易费用3200)
　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　24344.06（倒挤）
　　　　贷：应付债券——可转换公司债券（面值）　　200000
　　　　　　资本公积——其他资本公积　　　　　21144.06（权益成份的公允价值21487.87-权益成份应分摊的发行费用343.81）
　　（4）负债成份的摊余成本＝金融负债未来现金流量现值，假设负债成份的实际利率为r，那么：
　　200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
　　利率为6%的现值=178512.13万元
　　利率为r的现值=175655.94万元 （200000-24344.06）；
　　利率为7%的现值=173638.56万元
　　（6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
　　解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
　　20×6年12月31日的摊余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（万元），应确认的20×6年度资本化的利息费用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(万元)。
　　甲公司确认及20×6支付年度利息费用的会计分录为：
　　借：在建工程　　　　　　　11575.73
　　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　　3000(200000×1.5％)
　　　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　8575.73
　　借：应付利息　　　3000
　　　　贷：银行存款　　　　　3000
　　（5）负债成份20×7年初的摊余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（万元），应确认的利息费用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（万元）。
　　甲公司确认20×7年上半年利息费用的会计分录为：
　　借：财务费用　　　　　　　　　　　　　　　6070.43
　　　　贷：应付利息　　　　　　　　　　　　　　　　2000(200000×2％/2)
　　　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　4070.43
　　（6）转股数＝200000÷10＝20000（万股）
　　甲公司20×7年7月1日可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录为：
　　借：应付债券——可转换公司债券（面值）　200000
　　　　资本公积——其他资本公积       21144.06
　　　　应付利息　　　　　　　　　　　　　2000
　　　　贷：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20000
　　　　　　应付债券——可转换公司债券（利息调整）　　11697.9
　　　　　　资本公积――股本溢价　　　　　　　　　　　191446.16

　　这道题难就难在第（4）步实际利率法的计算，题目有些偏，如果财务管理知识不是很好，或者本身不理解为何这里要重新计算实际利率，那么这道题就会做不下去。其实，对于考试时遇到这种题目，自己拿不准的就没有必要死抠了，因为一来花了时间，也不能保证自己的计算一定是正确的，那么不如放弃，把更多时间用来做自己会做的题目。我当时做这道题的时候就费了很多时间，现在想想真的不值，当时也不理解为何发生了交易费用，就要重新计算实际利率，现在才真正明白了。