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注会《公司战略与风险管理》难点辨析:上限、下限利率期权

来源: 正保会计网校论坛 编辑: 2012/09/06 16:30:55 字体:

  利率上下限期权又称领子期权、双限期权或利率双限期权,是利率上限期权和利率下限期权的结合。

  利率上下限期权的购买者可以通过购买一个特定的商定利率的利率上限期权,同时又以较低商定利率卖出一个利率下限期权来缩小利率的波动范围。

  利率上下限期权的实质是借款人买进一个看涨期权,同时卖出一个看跌期权,目的是以收入的看跌期权的期权费抵销一部分付出的看涨期权的期权费。利率上下限期权适合于对稳定性有较强要求的市场参与者。

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