注会《财务成本管理》备考训练题：营运资本(二)

　　【训练题】

　　一、单选

　　1、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（　）。

　　A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例

　　B.获取现金流量的能力

　　C.财务状况

　　D.获利能力

　　2、某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为（　）元。

　　A.4800

　　B.1200

　　C.3600

　　D.2400

　　3、大华公司2004年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为600万元，则该公司2004年应收账款收现率为（　）。

　　A.70%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.50%

　　4、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（　）。

　　A.经济订货量为1800件

　　B.最高库存量为450件

　　C.平均库存量为225件

　　D.与进货批量有关的总成本为600元

　　二、多选

　　1、经济订货量的存货陆续供应和使用模型需要设立的假设条件包括（　）。

　　A.不允许缺货

　　B.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货

　　C.需求量稳定，并且能预测

　　D.能集中到货

　　2、某企业按2/10，n/40的条件购入货物100万元，下列各项是关于该企业是否享受现金折扣的表述，其中正确的有（　）。

　　A.若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应享受现金折扣

　　B.若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应放弃现金折扣

　　C.若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应享受现金折扣

　　D.若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应放弃现金折扣

　　三、计算

　　某企业生产中全年需要某种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货变动费用50元，单位储存变动成本为存货单价的25%。该材料的供货方提出，若该材料每次购买数量在1000公斤或1000公斤以上，将享受5%的数量折扣。

　　要求：

　　（1）按照基本模型计算经济订货批量；

　　（2）比较基本模型经济订货批量和订货量为1000公斤的相关总成本，确定该企业应否接受供货方提出的数量折扣条件。

　　【答案解析】

　　一、单选

　　1、A

　　2、D订货次数＝3600/600＝6（次），每年存货的订货成本＝6×400＝2400（元）。

　　3、B应收账款收现率＝（当期必要现金支出总额－当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额＝（800－600）/1000＝20%。

　　4、D根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型，经济订货量＝〔2×25×16200×60/（60－45）〕1/2＝1800（件），A正确；最高库存量＝1800－1800×（16200/360）/60＝450（件），B正确；平均库存量＝450/2＝225（件），C正确；与进货批量有关的总成本＝〔2×25×16200×（60－45）/60〕1/2＝450（元），D不正确。

　　（这种类型的题目计算起来比较麻烦，而且即使计算正确也不符合成本效益原则。因此在讲课时陈华亭老师给我们讲解了他的做题技巧：各个计算项目间都有联系的，根据这种关系就可以用排除法提高做题速度。例如：最高库存量=2*平均库存量，那么本题中的BC选项符合这种内在关系，所以是正确的。那么答案就在A或者C中选了。）

　　二、多选

　　1、ABC存货陆续供应和使用模型与基本模型假设条件的唯一区别在于：存货陆续入库，而不是集中到货。

　　2、AD放弃现金折扣成本＝2%/（1－2%）×360/（40－10）×100%＝24.5%，因为24.5%大于15%，所以，若该企业能以15%的利率借入资金，则该企业应享受现金折扣；由于24.5%小于28%，所以，若该企业有一个收益率为28%的短期投资机会，则该企业应放弃现金折扣。

　　三、计算

　　（1）按照基本模型计算的经济订货量＝（2×50×2000/20×25%）1/2=200（公斤）

　　（2）由于基本模型经济订货批量和订货量为1000公斤的材料价格不同，购置成本不同，因此，在比较相关总成本时，材料的购置成本也属于相关总成本。

　　每次订货量为200公斤时，不享受数量折扣，存货单价为20元。

　　订货费用＝2000/200×50＝500（元）

　　储存成本＝200/2×20×25%＝500（元）

　　购置成本＝2000×20＝40000（元）

　　相关总成本＝500＋500＋40000＝41000（元）

　　每次订货量为1000公斤时，享受数量折扣，存货单价为20×（1－5%）＝19（元）。

　　订货费用＝2000/1000×50＝100（元）

　　储存成本＝1000/2×19×25%＝2375（元）

　　购置成本＝2000×20×（1－5%）＝38000（元）

　　相关总成本＝100＋2375＋38000＝40475（元）

　　计算结果表明，该企业应当接受供货方的折扣条件，这样可以节约成本525元。

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责任编辑：暖阳

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