注会《财务成本管理》备考训练题：营运资本(一)

　　【训练题】

　　1.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（　）。

　　A.机会成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　2.已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。则下列说法不正确的是（　）。

　　A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量

　　B.现金存量的上限为40万元

　　C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元

　　D.目前不需要减少现金存量

　　3.列说法正确的是（　）。

　　A.应收账款的主要功能是促进销售和减少存货

　　B.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率

　　C.应收账款平均余额＝平均每日销售额×平均收账天数

　　D.信用条件是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件

　　4.某企业预期必须以现金支付的款项有：支付工人工资120万元，应纳税款15万元，支付应付账款140万元，其他现金支出8万元。预计该期稳定的现金回收数额是70万元。当期应收账款总计金额为500万元。则应收账款收现率为（　）。

　　A.42.6%

　　B.14%

　　C.28%

　　D.24%

　　5.甲公司2009年初的流动资产为160万元，流动负债为120万元，则2009年初的下列说法正确的有（　）。

　　A.流动比率为133.33%

　　B.营运资金为40万元

　　C.净营运资本为40万元

　　D.循环资本为40万元

　　6.在其他条件不变的情况下，如果企业平时持有较多的现金，下列说法正确的有（　）。

　　A.会降低现金的短缺成本

　　B.会增加现金占用的机会成本

　　C.会降低现金的交易成本

　　D.会增加现金的管理成本

　　7.计算，某企业每年耗用某种材料7200千克，该材料单位成本20元，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。

　　要求回答下列互不相关的问题：

　　（1）按照经济批量基本模型计算经济批量、与经济批量相关的总成本、最佳订货次数、最佳订货周期、经济订货量占用资金；

　　（2）如果每次进货1200千克可以享受2%的价格折扣，确定经济订货量；

　　（3）如果允许缺货，单位缺货成本为5元，计算经济进货批量和平均缺货量；（四舍五入取整）

　　（4）如果订货日至到货期的时间为10天，保险储备为100千克，再定货点为多少？

　　（5）如果每日送货量为50千克，每日耗用量20千克，不设保险储备，计算经济订货量（四舍五入取整）、送货期、最高库存量、平均库存量、与经济订货量相关的总成本。

　　【答案解析】

　　1.A

　　2.A现金存量的上限＝3×20－2×10＝40（万元），由于高于35万元，所以，目前不需要减少现金存量。根据题意可知：[3×b×4/（4×3.6%/360）]1/3＋10＝20，即：（3×b×4）/（4×3.6%/360）＝1000，解得：b＝0.033333万元＝333.33元

　　3.A

　　4.A（120＋15＋140＋8－70）/500×100%＝42.6%

　　5.ABCD

　　流动比率＝160/120×100%＝133.33%，营运资金＝循环资本＝净营运资本＝160－120＝40

　　6.ABC

　　7.（1）经济批量＝（2×7200×50/2）1/2＝600（千克）

　　与经济批量相关的总成本＝（2×50×7200×2）1/2＝1200（元）

　　最佳订货次数＝7200/600＝12（次）

　　最佳订货周期＝1/12（年）＝1（月）

　　经济订货量占用资金＝600/2×20＝6000（元）

　　（2）每次订货600千克时，决策相关总成本＝7200×20＋1200＝145200（元）

　　每次订货1200千克时，决策相关总成本＝7200×20×（1－2%）＋7200/1200×50＋1200/2×2＝142620（元）小于145200元，因此，经济订货量为1200千克。

　　（3）经济进货批量＝[（2×7200×50/2）×（2＋5）/5]1/2＝710（千克）

　　平均缺货量＝710×2/（2＋5）＝203（千克）

　　（4）再定货点＝7200/360×10＋100＝300（千克）

　　（5）经济订货量＝[（2×7200×50/2）×50/（50－20）]1/2＝775（千克）

　　送货期＝775/50＝15.5（天）

　　最高库存量＝775×（1－20/50）＝465（千克）

　　平均库存量＝465/2＝232.5（千克）

　　与经济订货量相关的总成本＝[（2×50×7200×2）×（1－20/50）]1/2＝929.52（元）

　　查看原帖，参与讨论>>

转载请注明·源自正保会计网校

责任编辑：暖阳

编辑推荐： ·免费视频：网校老师陈立文注会2009考试总结及2010考试展望 ·注会《财务成本管理》备考指导：浅析因素分析法

注册会计师考试网上辅导课程	免费试听>>
无需注册、交费，点击以上“免费试听”课程，即可领略正保会计网校老师授课风采，体验网络教育的无穷魅力！如果您在使用网校课件中遇到任何问题，请随时拨打24小时服务热线。