证券从业资格考试2010复习指导：《投资基金》三（2）

　　第二节　开放式基金的募集与认购

　　一、开放式基金的募集

　　（一）开放式基金募集的程序

　　开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似，也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

　　（二）申请募集文件

　　开放式基金应提交的申请募集文件项目与封闭式基金的基本相同，但开放式基金在一些文件的具体内容上与封闭式基金有所不同。

　　（三）募集申请的核准

　　国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

　　（四）开放式基金的募集期

　　基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。

　　（五）开放式基金份额的发售

　　开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。

　　（六）开放式基金的基金合同生效

　　2个条件：（对比封闭式基金条件，都和2有关）

　　（1）基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；

　　（2）基金份额持有人的人数不少于200人。

　　基金募集失败，基金管理人应承担的责任：

　　（1）自有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

　　（2）在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　二、开放式基金的认购

　　（一）开放式基金的认购渠道

　　基金销售由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要包括：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。

　　（二）认购步骤

　　投资者参与认购开放式基金，分开户、认购、确认三个步骤。

　　1.基金账户的开立

　　基金账户：用于记录其持有的基金份额余额和变动情况的账户。

　　基金投资者主要分为个人投资者和机构投资者。

　　个人投资者申请开立基金账户，一般需提供下列资料：

　　（1）本人法定身份证件（身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等）；

　　（2）委托他人代为开户的，代办人须携带授权委托书、代办人有效身份证件；

　　（3）在基金代销银行或证券公司开设的资金账户；

　　（4）开户申请表。

　　2.资金账户的开立

　　资金账户是投资者在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的结算账户。

　　3.认购确认

　　个人投资者办理开放式基金认购申请时，需在资金账户中存入足够的现金。

　　个人投资者除可亲自到基金销售网点认购基金外，还可以通过电话、网上交易、传真等方式提交认购申请。

　　机构投资者办理开放式基金认购申请时，需先在资金账户中存入足够的现金，填写加盖机构公章和法定代表人章的认购申请表进行基金的认购。

　　投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

　　（三）认购方式与认购费率

　　1.认购方式（金额认购、份额赎回）

　　开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。在扣除相应费用后，再以基金面值为基准换算为认购数量。

　　2.前端收费模式与后端收费模式

　　在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。

　　3.认购费率

　　认购费用=认购金额×认购费率

　　认购金额扣除认购费用后为净认购金额；净认购金额除以基金份额面值就是投资者实际认购基金的基金份额数量。

　　（四）不同基金类型的认购费率

　　《证券投资者基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%-1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。

　　（五）最低认购金额与追加认购金额

　　一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。一些基金追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此类要求。

　　特例：基金定投 100、200、500元等

　　【例3·单选题】下列哪些属于开放式基金的认购步骤（　）。

　　A.开户

　　B.确认

　　C.赎回

　　D.认购

　　答案：ABD

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