王宪章进言 尽快给予企业年金税收优惠

　　这位全国政协委员接受《财经时报》专访时指出：保险资金运用渠道仍十分狭窄；总体看股票市场仍具有投资价值的上市公司存在，同时应允许保险公司到境外进行固定收益证券投资正在北京召开全国政协十届一次会议期间，全国政协委员、中国人寿保险公司总经理王宪章告诉记者，他近来对于明确商业保险范围、培养企业年金市场、拓宽保险资金运营渠道等方面的问题较为关注，并结合中国保险业现状，向此次全国政协大会做出提案。

　　界限不清导致市场混乱

　　“现在有不少社会保险机构或工会、妇联、教育等社会团体，可以不受限制地以行业名义，强制性筹集经费，开展职工基本医疗保险以外的各类医疗保险甚至长期医疗保险业务。这将导致现行医疗保险市场一定程度的混乱。”中国人寿保险公司总经理王宪章不无担忧地指出。

　　他表示，由于非商业保险公司开展的业务没有专门的保险监督管理部门进行监管，资金使用、偿付能力和经营行为不受特别约束，市场行为不易规范，资金使用的风险乃至产生腐败问题难以有效预防，而最终令保险人群的利益无法得到保障。对此，保险监管部门也因为“权限问题”而束手无策。

　　王宪章表示，商业保险和社会基本保障的界定不规范，已经导致商业保险正常经营范围受到人为冲击，影响了商业健康保险的发展和发挥应有作用。

　　对此，王宪章建议，各有关部门尽快合理划分社会医疗保险与商业健康保险的性质、概念、功能、保障范围和监管办法及相应的监管部门，使之互为补充，在规范、合理的环境下各自发挥应有作用。

　　“只要有章可循，监管部门才能名正言顺地制定相应监管办法，清理整顿假借社会保险名义开办的带有经营利益的非城镇职工基本医疗保险的保险业务。”王说。

　　企业年金市场需培养

　　最近两年，中国的寿险公司把越来越多的注意力集中在企业年金市场上。业界认为，企业年金将是寿险业最大的蛋糕。然而，企业年金面临的现状却是“雷声大雨点小”。王宪章呼吁，应当切实落实税收政策，切实推进企业年金市场发展。

　　中国正在构建“三支柱”养老保险模式的社会养老保障体系。“三支柱”养老保险体系的核心是政府、企业和个人承担着各自不同的责任；政府通过建立社会基本养老保险，确保劳动者在退休后可以得到一定替代率的收入，企业和个人通过向年金计划供款确保劳动者在退休后可以领取一定数量的退休金，个人还可以在年轻时就开始储蓄以备退休后使用。

　　王宪章说，为了降低基本养老保险的替代率水平，调动企业和个人参加“企业年金”——过去一直称之为“企业补充养老保险”——的积极性，国务院于2000年下发了第42号文。国务院在该文件中明确规定，企业可以提取不超过职工工资总额4％的资金购买企业年金，并享受税前列支的税收优惠政策，并且规定采用市场化运作模式来发展企业年金。在该文件中，国务院还确定了辽宁省为实施该项制度的试点单位，并且允许各省级单位选取一个城市进行试点。

　　但在实际运作过程中，国务院的42号文并没有有效地执行，主要表现在税收优惠政策没有得到落实，市场化运作模式没有得到落实，城镇社会保障体系没能有效建立。这导致广大企业要么持币观望推迟购买，要么将资金用于其他用途——企业年金市场始终无法启动。

　　对此，王宪章建议切实抓好试点地区的企业年金税收优惠政策的落实，同时可将试点区域扩大到中小城市。鉴于企业年金的特殊性，还需抓紧制定企业年金管理规定等法规，明确企业年金投资管理的相关要求和原则。同时，明确监管部门和权限。

　　拓宽保险资金运营渠道

　　2002年，全国保费收入3053.1亿元，同比增长44.7％，是近些年来增长最快的一年，其中寿险业的表现尤为突出，保费达到2274.8亿元，同比增长59.8％。在保费收入飞速增长的同时，保险资金运用余额达5799亿元，比上年增长56.6％。

　　王宪章指出，与保险业务快速发展相对应的保险资金运用渠道仍非常狭窄。这令行业系统性风险大，不利于资产与负债匹配，不利于降低风险，不利于提高收益率，不利于保险公司提高偿付能力，也不利于解决历史遗留的利差损问题。

　　针对这个矛盾，王宪章提出了在新《保险法》框架下保险资金运营的两个途径，其一是允许进行股票投资。他认为，中国股票市场虽然存在一些亟待解决的问题，但总体看，仍有一大批具有投资价值的上市公司存在。保险公司通过采取价值投资、长期投资的策略，通过严格的风险控制，是完全有可能通过参与股市投资来获得投资利益的。

　　其二是允许保险公司到境外进行固定收益证券的投资。王宪章指出，与发达国家的证券市场相比，中国国内债券市场面临的主要问题是规模较小、流动性不足。从投资分散化和资产配置的角度考虑，通过境外投资可以分散市场风险，利用两国的收益率差距提高资金运用的收益水平。

　　王宪章还建议保险公司通过委托银行方式参与住房按揭贷款。他认为，保险资金与个人住房按揭贷款在期限和利率上能较好地匹配，应该可以更好地结合起来。此外，建议允许保险公司参与重大基础设施项目的投资。基础设施项目建设具有投资金额大、建设和运营周期长、投资回报稳定和安全的特点，这样的投资符合保险资金运用的方向和要求。