2002年是开放式基金大发展的一年。在今年市场持续低迷的状况下,开放式基金的总体业绩还算不错。
截至发稿时止,有5只开放式基金的单位净值高于面值,有8只开放式基金成立后单位净值在大多数时间内高于面值,但近期跌破面值并在面值以下运行。
由以上数据来看,在目前市况下,开放式基金的业绩应该说是让投资者比较满意的。首先,5只开放式基金高于面值为年终分红提供了可能,极大地提升了投资者购买并持有开放式基金的信心。其次,尽管目前大多数开放式基金还在面值以下运行,但调整幅度普遍较小,一般不低于0.90元,显示出其较好的理财能力;第三,在今年的市场状况下,以“损失更小”作为业绩评价标准更具现实意义。目前投资者对基金业绩评价标准尚有争议:绝对盈利还是跑赢指数。如果根据后者,开放式基金无疑是投资者规避风险的较好选择。
而开放式基金何以能取得较好成绩呢?有专家认为,可从以下几方面考虑:在入市时机方面,开放式基金建立时间晚,遗留问题少,是轻装上阵;适逢大盘下跌,股价较低,开放式基金净值水分较少,更为投资者认可。在仓位控制方面,开放式基金一则应付日常赎回需持有较多现金,二则“生逢弱市”自然把仓位控制在较低水平,而低仓位在弱市中就意味着减损。另外,在基金管理公司内部,由于开放式基金更具优胜劣汰作用,基金管理公司一般倾向于把“成长性股票”和“成长性员工”等优质生产要素配备给开放式基金,以便在竞争中助开放式基金一臂之力。
当然,从某种意义上说,开放式基金有点生不逢时,发展之初就遭遇股市持续低迷。但在这一背景下还生存下来并取得较好业绩,也从侧面显示出开放式基金具有较强生命力,而保险公司“封闭转开放”的呼声更表明了持有人对开放式基金的认同。可以预计,如果明年市场转暖,开放式基金必将有更大的发展空间。
统计显示:开放式基金今年总体业绩不错
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