【考点精讲】

流动资产的融资策略（财务管理）

期限匹配融资策略，特点是：长期融资＝非流动资产＋永久性流动资产，短期融资＝波动性流动资产，其收益和风险居中。

保守融资策略，特点是：长期融资＞非流动资产＋永久性流动资产，短期融资＜波动性流动资产，其收益和风险较低。

激进融资策略，特点是：长期融资＜非流动资产＋永久性流动资产，短期融资＞波动性流动资产，其收益和风险较高。

【疑难问题解答】

1.商誉是否属于企业的无形资产？应如何理解？（中级会计实务）

解答：商誉不属于企业的无形资产。按照企业会计准则，无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。无形资产主要包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和特许权等。

企业确认的商誉是在非同一控制下的企业合并中，合并成本大于合并中取得的被购买方各项可辨认净资产公允价值份额的差额，其存在无法与企业自身分离，不具有可辨认性，不属于无形资产准则所规范的内容。

2.购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，与固定资产该种情况核算方法相同吗？（中级会计实务）

解答：相同。

（1）购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本也应以购买价款的现值为基础计算确定：

借：无形资产、研发支出（购买价款的现值）

未确认融资费用（差额）

贷：长期应付款（应支付购买价款）

（2）在信用期内采用实际利率法对未确认融资费用进行分摊：

借：财务费用（不符合资本化的部分）

研发支出（符合资本化条件可以资本化的部分）

贷：未确认融资费用

借：长期应付款

贷：银行存款

【易错易混辨析】

弃权和禁止反言（经济法）

弃权是指保险人放弃因投保人或被保险人违反告知义务或保证而产生的保险合同解除权。禁止反言是指保险人既然放弃自己的权利，将来不得反悔再向对方主张已经放弃的权利。弃权与禁止反言是两个相互对应的概念，弃权是禁止反言的前提，禁止反言是弃权引起的法律后果。我国《保险法》规定，投保人故意或者因重大过失未履行如实告知义务的，足以影响保险人决定是否同意承保或者提高保险费率的，保险人有权解除合同。保险人的解除合同权，自保险人知道有解除事由之日起，超过30日不行使而消灭。自合同成立之日起超过两年的，保险人不得解除合同；发生保险事故的保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。

弃权与禁止反言是指合同一方任意放弃其在保险合同中可以主张的某种权利，将来不得再向他方主张这种权利。事实上，无论保险人还是投保人，如果任意弃权可以主张的某种权利，将来都不能反悔。但从保险实践看，这一规定主要约束保险人。关于弃权与禁止反言的问题，往往涉及到保险人、代理人和投保人三者之间的关系。保险代理人为谋取多收入代理费，往往对保险标的或投保人的声明事项不作严格审核，而以保险人的名义向投保人作出承诺，签发保险单，并收取保险费。一旦合同生效以后，发现投保人违背了保险条件，就产生了弃权行为。因为保险代理人本可以拒保，或附加条件承保。从保险代理关系上讲，保险代理人是以保险人的名义进行代理行为，这可视为保险人的弃权行为。保险人不能解除保险代理人已接受的不符合保险条件的保险单，即所谓禁止反言。

例如：某企业为职工投保团体人身保险，在提交的被保险人名单上，已注明某被保险人因肝癌已病休2个月，但因代理人未严格审查，办理了承保手续，签发了保单，日后该被保险人因肝癌死亡，保险人不能因该被保险人不符合投保条件而拒付保险金。

【历年考题剖析】

北方公司为从事房地产开发的上市公司，2008年1月1日，外购位于甲地块上的一栋写字楼，作为自用办公楼，甲地块的土地使用权能够单独计量；2008年3月1日，购入乙地块和丙地块，分别用于开发对外出售的住宅楼和写字楼，至2009年12月31日，该住宅楼和写字楼尚未开发完成；2009年1月1日，购入丁地块，作为办公区的绿化用地，至2009年12月31日，丁地块的绿化已经完成，假定不考虑其他因素，下列各项中，北方公司2009年12月31日不应单独确认为无形资产（土地使用权）的有（ ）。（中级会计实务-多选题-2010年）

A.甲地块的土地使用权

B.乙地块的土地使用权

C.丙地块的土地使用权

D.丁地块的土地使用权

答案：BC

解析：本题考核无形资产的确认。乙地块和丙地块均用于建造对外出售的房屋建筑物，这两地块土地使用权应该计入所建造房屋建筑物的成本，所以答案是BC。

【备考提示】

营运资金的特点及管理原则（财务管理）

营运资金特点：

（1）来源具有多样性

（2）数量具有波动性

（3）周转具有短期性

（4）实物形态具有变动性和易变现性

提示：

（1）自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。

（2）人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债（短期借款等）。

管理原则：满足合理的资金需求，这是营运资金管理的首要任务。

提高资金使用效率，关键是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。

节约资金使用成本，要做到这点，一方面，要挖掘资金潜力，加速资金周转，精打细算地使用资金；另一方面，积极拓展融资渠道，合理配置资源，筹措低成本资金，服务于生产经营。保持足够的短期偿债能力，合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。