【考点精讲】

不同时期项目现金流量的说明及注意事项。（财务管理）

投资期：（1）在长期资产上的投资：如购置成本、运输费、安装费等。

（2）垫支的营运资金：追加的流动资产扩大量与结算性流动负债扩大量的净差额。

营业期：（1）营业收入；（2）付现营运成本；（3）大修理支出；（4）所得税

营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本

＝收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋非付现成本×所得税率

终结期：（1）固定资产变价净收入；（2）固定资产变现净损失抵税；（3）固定资产变现净收益纳税；（4）垫支营运资金的收回。

固定资产变现净损益＝变价净收入－固定资产的账面价值

固定资产的账面价值＝固定资产原值－按照税法规定计提的累计折旧

估计现金流量时需要注意：

（1）为了便于利用资金时间价值的形式，不论现金流量具体内容所涉及的价值指标实际上是时点指标还是时期指标，均假设按照年初或年末的时点指标处理，如果没有特别说明，则认为投资发生在年初。另外还假设对于营业阶段各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生（并且假设所有的收入都在当年收到了现金）；项目最终报废或清理均发生在终结点（但更新改造除外）。另外还要注意，上一年的年末和下一年的年初是同一个时点。

（2）对于在营业的某一年发生的大修理支出来说，如果本年内一次性作为收益性支出，则直接作为该年付现成本；如果跨年摊销，则本年作为投资性的现金流出量，摊销年份以非付现成本形式处理。对于在营业期的某一年发生的改良支出来说，是一种投资，应作为该年的现金流出量，以后年份通过折旧收回。

【疑难问题解答】

存货采购中发生的运输费是否按照7%抵扣？考试时如何处理？（中级会计实务）

解答：按照税法的规定，存货采购中发生的运输费取得运输发票的可按运费的7%计入增值税进项税额用以抵扣，运输费的93%计入存货的采购成本。考试时要看题目的要求，如果题目明确给出取得了运输发票或者给出了运输费可以按比例抵扣的条件，则考虑此处的抵扣处理；如果没有以上条件，就不需对此进行考虑。

【易错易混辨析】

1.个人之间的留置，要限于同一法律关系。而企业之间的留置，不限于同一法律关系（经济法）

首先，如果是“非企业间”的合同，要行使留置权的话，就要求留置物与债权属于同一法律关系。

例如：甲帮乙运输一批货物，此时乙没有支付给甲运费，此时甲可以留置乙的这批货物的，这就是说占有的动产（留置的货物）与债权（支付运费）是同一个法律关系（运输关系），假设之前甲借用了乙的一辆汽车，此时不可以针对汽车进行留置的，因为这不是同一法律关系。

其次，债务债权双方均为企业的情况下留置动产可以不受同一法律关系的限制。

企业间债务是属于商业性质。商品经济中的企业间交易频繁，要确保交易安全，要运用包括留置在内的多种形式维护权益，如果严格限制企业间留置也必须与债权基于同一法律关系，则有悖于交易安全迅速之原则。

比如：甲公司在1月份与乙公司签订运输合同，委托乙运输自己的货物到码头；结果乙公司把货物运送到目的物后，甲公司未按照合同约定支付运费；在11月份甲公司又委托乙运输另一批货物，签订了运输合同，在运货货物后，乙要求甲公司支付上一次的运费，甲公司不同意，于是乙公司就留置了这一批货物；这是可以的，虽然乙行使留置权是基于第二个合同关系，已经不是原来的债权债务，但是企业间可以不受“行使留置权要基于同一债权债务关系”的约束。

2.要式行为与非要式行为（经济法）

要式行为是指必须具备特定的法定形式和遵循一定的程序才能成立的行为。比如，合同法中规定的金融机构为贷款人的借款合同、融资租赁合同、建设工程合同等，须采用书面方式，是要式行为。

非要式行为则指不要求采用特定的形式和一定的程序，而是由当事人自由选择任何形式都能成立的行为。比如，一般的买卖行为，既可采用书面形式，也可采用口头形式或其他形式。这里当事人没有约定特定的形式，法律也没有规定特定的形式，是非要式的行为。

【历年考题剖析】

甲公司为增值税一般纳税人。2009年1月1日，甲公司发出一批实际成本为240万元的原材料，委托乙公司加工应税消费品，收回后直接对外出售。2009年5月30日，甲公司收回乙公司加工的应税消费品并验收入库。甲公司根据乙公司开具的增值税专用发票向乙公司支付加工费12万元、增值税2.04万元，另支付消费税28万元。假定不考虑其他因素，甲公司收回该批应税消费品的入账价值为（ ）万元。（中级会计实务-单选题-2010年）

A.252

B.254.04

C.280

D.282.04

答案：C

解析：如果用于直接出售或者是生产非应税消费品，消费税计入收回物资成本。甲公司收回应税消费品的入账价值＝240＋12＋28＝280（万元）。

拓展：委托加工物资收回后继续生产应税消费品时，消费税不计入收回物资的成本，记入“应交税费—应交消费税”科目。甲公司收回应税消费品的入账价值＝240＋12＝252（万元）。

【备考提示】

企业投资的分类及原则（财务管理）

按照投资活动与企业本身的生产经营活动的关系可分为，直接投资：将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产。间接投资：将资金投放于股票、债券等权益性资产。

按照投资对象的存在形态和性质可分为，项目投资：购买具有实质内涵的经营资产。证券投资：购买证券。

按照投资活动对企业未来生产经营前景的影响可分为，发展性投资：对企业未来的生产经营发展全局有重大影响。维持性投资：为了维持企业现有的生产经营正常顺利进行。

按照投资活动资金投出的方向可分为，对内投资：购买和配置各种生产经营所需的经营性资产。对外投资：向企业外部其他单位投放资金。

按照投资项目之间的相互关联关系可分为，独立投资：各个投资项目之间互不关联、互不影响，可以同时并存。互斥投资：各个投资项目之间相互关联、相互替代，不能同时并存。

投资管理的原则：（1）可行性分析原则；（2）结构平衡原则；（3）动态监控原则。