【考点精讲】

资源的不可模仿性与资源的不可替代性（公司战略与风险管理）

资源的不可模仿性：

资源的不可模仿性是竞争优势的来源，也是价值创造的核心。资源的不可模仿性主要有以下4种形式：

①物理上独特的资源。有些资源是物质本身的特性所决定的。例如，企业所拥有的房地产处于极佳的地理位置，拥有矿物开采权或是拥有法律保护的专利生产技术等。

②具有路径依赖性的资源。这是指那些必须经过长期的积累才能获得的资源。例如，中国海尔公司的售后服务。

③具有因果含糊性的资源。企业对有些资源的形成原因并不能给出清晰的解释。例如，企业文化。具有因果含糊性的资源，是组织中最常见的一种资源，难以被竞争对手模仿。

④具有经济制约性的资源。这是指企业的竞争对手已经具有复制其资源的能力，但因市场空间有限不能与其竞争的情况。

资源的不可替代性：

波特的五力模型指出了替代产品的威胁力量，同样，企业的资源如果能够容易被替代，那么即使竞争者不能拥有或模仿企业的资源，它们也仍然可以通过获取替代资源而改变企业的竞争地位。例如，一些旅游景点的独特优势很难被其他景点所替代。

【疑难问题解答】

固定资产暂估入账后税法及会计应如何进行后续的调整？（税法）

解答：国税函[2010]79号第五条规定：“企业固定资产投入使用后，由于工程款项尚未结清未取得全额发票的，可暂按合同规定的金额计入固定资产计税基础计提折旧，待发票取得后进行调整。但该项调整应在固定资产投入使用后12个月内进行。”

对固定资产估价入账及其调整：在会计准则上，按照《〈企业会计准则第4号——固定资产〉应用指南》的规定，已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。国税函[2010]79号明确固定资产暂估入账及其调整的税务处理，但纳税人应注意，此项规定同企业会计准规定仍有很大差异：

第一，在实际投入使用时，没有全额发票的，可以先按照合同规定金额暂估入账计提折旧，但是缓冲期只有12个月，并且发票取得后还要进行纳税调整。

第二，取得全额发票后，如果与暂估价格有出入的，税务处理上须进行追溯调整。该项规定很好地体现了税法上权责发生制的原则。

但对该规定，仍会存在不少争议：如果12个月内取得全额发票，对计税基础进行调整时，相应地计提折旧适用追溯调整法，还是适用未来估计法；12个月内又零星取得发票，是否调整计税基础；12个月内未全额取得发票，是否承认原来暂估确认的计税基础中取得发票部分等问题，笔者倾向于：第一，折旧调整，适用追溯调整法；第二，12个月内虽未全额取得发票，但又零星取得发票，对取得部分可以调整计税基础；第三，12个月内未全额取得发票，承认暂估计税基础中取得发票部分，并继续计提折旧。

【易错易混辨析】

1.经营租赁和融资租赁中关于初始直接费用的核算（会计）

初始直接费用是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可直接归属于租赁项目的费用。承租人发生的初始直接费用，通常有印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等。

在经营租赁中，承租人发生的初始直接费用，应当计入租入资产价值。

经营租赁中出租人发生的初始直接费用，是指在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等，应当计入当期损益；金额较大的应当资本化，在整个经营租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。

在融资租赁中，初始直接费用的定义与经营租赁相同，即初始直接费用是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可直接归属于租赁项目的费用。

在融资租赁中，承租人发生的初始直接费用，应当计入租入资产的入账价值。

在融资租赁中，出租人发生的初始直接费用，应作为应收融资租赁款入账价值的一部分。

2.经营者集中（经济法）

经营者集中是指经营者通过合并、兼并及购买竞争对手股权或资产等方式进行的企业行为。经营者集中有利于提高企业的规模经济，促进企业间的人力、物力、财力以及技术方面的合作，从而有利于提高企业效率和竞争力。然而，如果允许它们无限制地并购企业，就不可避免地会消灭市场上的竞争者，导致垄断性的市场结构。因此，我国《反垄断法》规定了控制经营者的集中。

我国《反垄断法》所调整的三种经营者集中的形式：（1）经营者合并。经营者合并通常有两种方式：一种方式是吸收合并，又称存续合并，另一种方式是新设合并，是指两个或者两个以上的企业组合成为一家新企业的法律行为。（2）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权。有两种方式：一种方式是一家企业通过购买、置换等方式取得另一家或几家企业的股权，该企业成为另一家或几家企业的控股股东并进而取得对其他经营者的控制权；另一种方式是一家企业通过购买、置换、抵押等方式取得另一家或几家企业的资产，该企业成为另一家或几家企业的控股股东或实际控制人，取得对其他经营者的控制权。（3）经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响。

【历年考题剖析】

A注册会计师负责审计甲公司2010年度财务报表。在考虑获取管理层书面声明时，A注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。

下列有关书面声明作用的说法中，A注册会计师认为正确的是（ ）。（审计-单选题-2011）

A.如果A注册会计师不能获取充分，适当的审计证据，可获取书面声明作为审计意见的基础

B.如果甲公司管理层已就某事项提供书面声明，可在一定程度上减轻A注册会计师的责任

C.书面声明提供的审计证据需要其他审计证据予以佐证

D.书面声明提供的审计证据可减少A注册会计师应当获取的其他审计证据

答案：C

解析：尽管书面声明提供必要的审计证据，但其本身并不为所涉及的任何事项提供充分、适当的审计证据，而且，管理层已提供可靠书面声明的事实，并不影响注册会计师就管理层责任履行情况或具体认定获取的其他审计证据的性质和范围。

【备考提示】

管理用现金流量表中的公式总结（财务成本管理）

实体现金流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销－净经营资产总投资

＝营业现金毛流量－净经营资产总投资

＝营业现金毛流量－（经营营运资本增加＋资本支出）

＝营业现金毛流量－（经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加＋折旧与摊销）

＝营业现金净流量－（净经营性长期资产增加＋折旧与摊销）

＝税后经营净利润－（经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加）

＝税后经营净利润－净经营资产增加

＝税后经营净利润－本年净投资

＝债务现金流量＋股权现金流量

其中：本年净投资＝净经营资产增加＝经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加

＝资本支出－折旧与摊销＋经营营运资本增加

＝净经营资产净投资

资本支出＝净经营性长期资产增加＋折旧与摊销

债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加

股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加

＝实体现金流量－债务现金流量

＝（税后经营净利润－本年净投资）－（税后利息费用－净负债增加）

＝净利润－本年净投资＋净负债增加

＝净利润－股东权益增加