【考点精讲】

目标现金余额（最佳现金持有量）的确定（财务管理）

（1）成本模型

①相关成本：

机会成本：企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益（有价证券投资收益，数额上等于资金成本）。机会成本＝平均现金持有量×资本成本率。与目标现金余额是正相关关系。

管理成本：因持有一定数量的现金而发生的管理费用。与目标现金余额无关

短缺成本：现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充给企业造成的损失。与目标现金余额是负相关有关系

②最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）

注意：管理成本在一定范围内固定不变，当机会成本和短缺成本相等时，确定的现金持有量是最佳现金持有量。

（2）随机模型

适用情况：现金流入、流出不稳定

模型原理——确定目标现金余额的范围：

①对现金持有量确定一个控制区域，定出上限（H）和下限（L）；

②当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理水平，无需进行调整；

③当现金余额达到上限H时，将部分现金转换为有价证券，使现金余额回到回归线R；

④当现金余额下降到下限L时，卖出部分证券，使现金余额回到回归线R。

有关计算公式：

①最低控制线L：取决于模型之外的因素，由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定。

②回归线：公式参见教材

③最高控制线：H＝3R－2L，等价转化形式：H－R＝2（R－L），即上限与回归线之间的距离，是回归线与下限之间距离的两倍。

【疑难问题解答】

长期股权投资账面价值与计税基础产生的暂时性差异计量问题（中级会计实务）

解答：企业持有的长期股权投资，按照会计准则规定应区别对被投资单位的影响程度及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等分别采用成本法及权益法进行核算。对于采用权益法核算的长期股权投资，其账面价值与计税基础产生的有关暂时性差异是否应确认相关的所得税影响，应当考虑该项投资的持有意图。

（1）如果企业拟长期持有该项投资，则：

①因初始投资成本的调整产生的暂时性差异预计未来期间不会转回，对未来期间没有所得税影响；

②因确认投资损益产生的暂时性差异，如果在未来期间逐期分回现金股利或利润时免税，也不存在对未来期间的所得税影响；

③因确认应享有被投资单位其他权益变动而产生的暂时性差异，在长期持有的情况下预计未来期间也不会转回。

因此，在准备长期持有的情况下，对于采用权益法核算的长期股权投资账面价值与计税基础之间的差异一般不确认相关的所得税影响。

（2）对于采用权益法核算的长期股权投资，如果投资企业改变持有意图拟对外出售的情况下，按照税法规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本准予扣除。在持有意图由长期持有转变为拟近期出售的情况下，因长期股权投资的账面价值与计税基础不同产生的有关暂时性差异，均应确认相关的所得税影响。

【易错易混辨析】

1.不征税收入与免税收入的对比（经济法）

不征税收入不同于免税收入，从根源和性质来说，不征税收入不属于营利性活动带来的经济收益，是专门从事特定目的的收入，理论上不应列为征收范围的收入范畴；免税收入是纳税人的应税收入总额的组成部分，只是国家为了实现某些经济和社会目标，在特定时期或者对特定项目取得的经济利益给予的税收优惠，而在一定时期又有可能恢复征税的收入范围。

（1）不征税收入：财政拨款；依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金；国务院规定的其他不征税收入。

（2）免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；符合条件的非营利组织的收入。

2.为什么银行的罚息、罚款可以在税前扣除，而税务机关的罚金、罚款等就不能在税前扣除？（经济法）

税收的罚金、罚款是纳税人违反税法，被税务机关处以罚款，属于行政性的罚款，对于行政性的罚款，我国法律规定不可以在税前扣除。对于逾期还款，根据规定：“纳税人逾期归还银行贷款，银行按规定加收的罚息不属于行政性罚款，允许在税前扣除。”所以纳税人支付的银行贷款罚息，可在缴纳企业所得税前扣除。

【历年考题剖析】

北方公司为从事房地产开发的上市公司，2008年1月1日，外购位于甲地块上的一栋写字楼，作为自用办公楼，甲地块的土地使用权能够单独计量；2008年3月1日，购入乙地块和丙地块，分别用于开发对外出售的住宅楼和写字楼，至2009年12月31日，该住宅楼和写字楼尚未开发完成；2009年1月1日，购入丁地块，作为办公区的绿化用地，至2009年12月31日，丁地块的绿化已经完成，假定不考虑其他因素，下列各项中，北方公司2009年12月31日不应单独确认为无形资产（土地使用权）的有（ ）。（中级会计实务-多选题-2010年）

A.甲地块的土地使用权

B.乙地块的土地使用权

C.丙地块的土地使用权

D.丁地块的土地使用权

答案：BC

解析：乙地块和丙地块均用于建造对外出售的房屋建筑物，所以这两地块土地使用权应该计入所建造的房屋建筑物成本，所以答案是BC。这里注意题目给出的条件为“北方公司为从事房地产开发的上市公司”，与一般企业的处理不太一致，要注意区分。