三星火灾海上保险上海分公司升格，标志着中国财产保险市场上首家具有企业法人资格的外资财产保险公司诞生。从此，外资产险公司和中资公司成为平起平坐的竞争对手。

　　6月23日，韩国三星火灾海上保险（中国）有限公司（下称“三星保险中国公司”）宣布在上海开业。该公司在三星火灾海上保险公司上海分公司的基础上升级而来，办公地点没变，基本人员、甚至连公司总经理都沿袭了上海分公司的原班人马，改变的似乎只是挂在公司门口的牌子，但对于中国财产保险市场而言，此次升级却意义重大。这是中国财产保险市场上首家具有企业法人资格的外资财产保险公司，可算是中国保险业全面开放的又一个里程碑。更为重要的是，三星火灾海上保险上海分公司的升级意味着自此以后，外资财产保险公司在中国不再以低一个辈分的身份参与竞争，已“成长”为与中资公司平起平坐的对手。

　　与此同时，几乎与三星保险同时获准升级的日本财产保险公司大连分公司也透露，日本财产保险（中国）有限公司总部将在7月1日落户辽宁。

　　出人预料

　　中国加入WTO后，加快了保险市场对外开放的步伐。作为积极履行入世承诺的一部分，中国保监会在3年过渡期内，通过制定和修订有关法律法规，逐渐改善国外保险公司的市场准入，逐步取消对外国保险公司在经营业务范围和地域上的限制，为进一步开放中国保险市场做着准备。2004年5月，中国保监会发布了《关于外国财产保险分公司改建为独资财产保险公司有关问题的通知》，对欲将现有在华分公司机构改建为具有企业法人资格的独资财产保险公司的外国产险公司，具体规定了其必备的条件和申请程序。

　　很快传出消息，中银集团保险有限公司深圳分公司、香港民安保险有限公司深圳分公司获准分公司改变为具有企业法人资格的子公司（下称“分改子”），但众所周知，中银保险和香港民安保险的股东背景带有明显的中资色彩，因此，这两家公司的“分改子”并不被业内认为是真正意义上的外资产险公司的“分改子”。

　　到2004年11月，日本的东京海上上海分公司、三井住友上海分公司、日本财产大连分公司，韩国的三星火灾上海分公司，德国的德国安联广州分公司和美国的美亚保险深圳分公司等多家外资财产保险公司，递交了将其在华分公司改建为具有企业法人资格的独资财产保险公司的申请。仅过了4个月，三星保险和日本财产就拿到了保监会的批复，同意两家公司的改建申请。

　　据申请改建的公司透露，申请的过程并不是一帆风顺，多家公司递交到保监会的报告数次被折返，外资产险公司在华分公司的扩张信心甚至也因批文的“难产”而颇受影响。三星保险和日本财产的获批，虽然让正处于焦急等待审批的外资产险公司稍感心宽，但也让未能首批获准的外资公司多少有点儿意外。

　　在申请改建的公司中，三星保险是2001年在中国建立的分公司，而日本财产则到2003年才在中国建立分支机构，都属于较晚进入中国市场的公司。从2004年的经营业绩来看，在12家外资产险公司中，三星保险和日本产险分别位于第5位和第9位，也只是中下游水平。而且两家公司都是亚洲的公司。这些因素让很多业内人士原本推测，首批获准改建的公司不会是这两家，至少两家不会是同时首批获准。

　　事出有因

　　对于自己在外资分公司中首获改建升级的幸运，三星保险解释说，三星火灾海上保险（中国）有限公司的前身，是成立于2001年4月的三星火灾海上保险公司上海分公司，是第一家进入中国市场的韩国财产保险公司分支机构。而隶属于韩国三星集团的三星保险成立于1952年，是韩国最大的财产保险公司，占有30%以上的韩国国内市场份额。凭借雄厚健全的财务结构，良好的安全性、流动性和收益能力，三星保险连续数年获得美国权威性专业信用等级评价机构A.M.BEST公司，以及全球最先进的信用评价机构美国Standard &Poor‘s的A+评级，在国际保险业界享有良好的声誉。

　　进入中国市场后，上海分公司以在华经营的韩资企业为重点客户，努力提供优质的保险产品和服务，在创造经营利润的同时追求社会效益的最大化。经过3年多的精心经营，三星保险在中国的业务取得了重大进展，保费收入和利润总额年平均增长率分别达到64%和267%.由于三星保险符合中国各项管理规定的要求，准备充分，条件成熟，因此中国的监管部门才在首批发放了通行证。

　　日本财产则认为，自己成为首批获准改建升级的公司，很大程度上是因为把中国区域的总部设在了大连。大连目前是中国保监会确定的全国惟一的保险创新发展试点城市，而作为美国《财富》杂志“全球500强企业”之一的日本财产保险公司，是目前在中国的所有外国保险公司中，决定把中国区域总部设在东北地区、设在大连的惟一公司，这应该对振兴大连这一东北老工业基地，促进大连早日建成区域性国际金融中心，具有十分重要的意义。

　　尽管对于是否把中国区域总部设在大连，在日本财产保险公司内部也存在争议，但最后总公司还是同意了日本财产大连分公司总经理冈本忠士的建议。日本财产认为，把中国区域总部设在大连，有着自己很长远的战略考虑。而中国的监管部门很可能也很看重这一点。

　　除了两家公司自己的说辞外，外界也有一些对此次获批原因的猜测。据悉，三星火灾保险能在如此短的时间获得中国监管部门破例“神速”批准设立当地法人机构，韩国金融监督院委员长兼金融监督院院长尹增铉此前进行的金融外交功不可没。

　　今年3月17日，尹增铉在与中国保监会副主席李克穆的会谈中，讨论了韩国保险公司进入中国市场的问题。在会谈中，尹增铉一一列举了申请中国内地营业许可的三星火灾保险公司、现代海上保险公司、三星生命保险公司，希望中方认真研究，李克穆对此表示将积极协助。3月22日，三星保险接到了保监会同意的正式批文。

　　三星火灾保险公司的负责人此后也表示：“中国政府批准外国保险公司设立当地法人，无论是生命保险公司，还是财产保险公司，均属破例。对于财产保险公司，中国政府甚至连设立合作法人都不允许，一直坚持谨慎的政策。韩国金融部门负责人适时访问中国，并请求中国有关部门给予帮助，成了韩国保险公司在中国扩张的关键因素。”

　　韩国金融监督院的负责人则表示：“在严格执行投资程序的中国市场，仅有世界少数保险公司涉足。三星火灾保险公司是第一个获得许可设立法人机构的外国保险公司，这有助于提高韩国保险公司的知名度。”

　　成本骤降

　　外资财产保险公司急切得到在华的法人地位，最主要的原因是希望大幅度降低自己在中国的扩张成本，并加速扩张的步伐。

　　在中国加入WTO的承诺中，外资财产保险公司在刚刚进入中国时，只能采取分公司的形式。因为分公司并不具备法人资格，不能申请开设新的分支机构。如果外资产险希望进入一个新的城市，须由境外总部重新向中国保监会申请。而每设立一家分公司，其总公司要拨付不少于两亿元人民币的营运资金。也就是说，外资产险想在中国不同的城市经营保险业务，就必须向保监会分别申请独立的分公司，无论是注册资本金还是申请手续都要付出相同的高昂成本。而且重新向保监会递交增设分公司的申请，然后再次由保监会对其进行资格认定后，才能决定是否发放牌照，期间的申请周期都不会太短。

　　这对于心急地看着中国庞大保险市场的外资产险来说，每申请一家分公司无异于经历一次信心和耐心的考验。

　　然而，一旦获得法人地位，按照《外资保险公司管理条例实施细则》，外资产险将可以与中资产险平起平坐，享受同样的政策待遇了。

　　改建为具有法人资格的独资子公司后，注册的资本金最低也只是两亿元人民币，但外资产险公司在中国的法人机构实际上是一家总公司，可以直接申请在不同的地方增设新的分支机构。按照保监会的规定，这种情况下每设立一家分支机构，仅需2000万元人民币的运营资金保证，而这只相当于原来申请建分公司资本金的1/10.如果外资产险在改建过程中将注册资本金提高至5亿元人民币的话，新设立分支机构时，连2000万的资金保证都可以省略。这就使外资产险公司有更大的资本余地在中国“遍地开花”。据悉，目前三星保险中国公司的注册资本金是两亿元，而日本财产中国公司的将增至5亿元。

　　此外，由于是由总公司设立分支机构，其上报保监会的申请手续、上报程序、所需材料都较外资设立分公司简单省事很多，因此设立分支机构的周期大大缩短。

　　根据目前的情况，多数在中国内地经营的外资产险开展业务的区域单一，所服务的对象也以该国企业为主，本地化程度较低。业内人士分析，即便拿到法人资格，由于营销渠道、网络覆盖、险种设置等等差异，外资产险公司也不会立即争夺中资公司现有的市场。而三星保险和日本财产也承认，积极争取低成本快速扩张，现阶段最根本的动因是本国在华投资的日益增加。

　　三星保险北京代表处首席代表郑贤俊透露，近年来，蓬勃发展的中国经济和逐步完善的投资环境吸引了越来越多的韩国企业投资中国。根据韩国产业资源部统计资料，2004年韩国对华投资36.3亿美元，占其海外投资总额的45.8%.中国连续3年保持了韩国海外投资最大对象国的地位。然而，三星保险上海分公司的经营区域仅限于上海市场的财产保险业务，以及国内市场的大型商业险、货运险、统括保单，仅能满足在华韩资企业约30%的保险需求，所以具有扩大业务范围的外在要求和内在动力。

　　对于日本财产来说，在大连建立法人公司，原因更为直接。大连有两千多家日资企业，也是日资企业在中国北方聚集的重要城市。日本财险大连分公司两年前成立时，是当时中国北方地区第一家获准开业的外资财产保险公司。开业仅一年多，日本财险大连分公司在2004年保费收入便达到了4122.97万元人民币。北方是日资企业较为集中的地方，针对日资企业的保险需求，业务以大连为中心辐射整个北方，日本产险的收效应该是事半功倍的。

　　暂避车险

　　三星保险的有关人士在独资公司开业时均表示，虽然三星保险作为外资公司在中国设置机构、扩张业务的限制已不复存在，但三星保险并不会着急扩张，特别是不会急于经营直接面对中国企业和百姓的险种。因为公司在中国很多地区尚缺乏相关保险数据的积累，对当地情况的了解也不够深入，风险管理存在一定难度；在险种设计上也还有一些受现有政策限制的地方，因此，无论是增设新的分支机构还是扩大业务量，公司都将坚持谨慎的原则。

　　但是，三星保险中国公司在开业时还是忍不住表明了其近期的扩张计划。该公司称，为了寻求在中国保险市场稳定持久的发展，改建后，已计划在北京、江苏、山东等韩资企业集中的城市和区域逐步建立分支机构，为客户提供更加及时便利的服务。而内部人士更进一步透露，公司将在今年之内向监管部门递交北京分公司和苏州分公司的申请，明年则将申请青岛分公司并将建立深圳、天津办事处。

　　三星火灾海上保险公司董事长兼CEO李水彰在三星保险中国公司的开业庆典上表示，改建后的三星保险中国公司将结合中国市场的发展情况，稳步、有序、健康地发展业务。三星保险韩国总部将在人员、技术和资金等方面给予持续、有力的支持。在风险管理方面，三星防灾研究所将会对中国当地的风险状况进行定期调查，以确保中国子公司的健康运营。

　　面对中资产险公司业务占比非常高的汽车保险业务，三星保险表示，短期内不会考虑在中国经营车险。一是目前车险中的第三者责任保险带有半强制性，外资公司不具备相应的经营条件和资格，中国市场上现有的外资公司几乎都未涉足车险；此外，车险本不是高盈利险种，经营难度较大，在三星保险的韩国母公司，车险也只占业务量的37％，三星保险中国公司目前也没有针对中国市场的车险条款，因此，短期内公司不会参与竞争激烈的中国车险市场的争夺。

　　日本财险大连分公司副总经理田嘉铭向媒体表示，日本财产中国公司目前对在中国的经营扩张策略保持最大程度的“低调”。不过，仍然有一些蛛丝马迹透露了其下一步的行踪。相对于另外两家在华日资产险公司，日本财险在中国市场相当活跃，除去大连分公司外，还在北京、上海、广州、重庆、深圳和苏州等地设立了6个代表处。有消息说，日本财险中国公司计划首先将把上海代表处升级为分公司。此外，2004年11月，日本财险与平安保险达成“广泛合作协议”，将与平安人寿和财险两大业务部门建立“伙伴关系”，以开拓中国保险市场。

　　保险公司治理立法亟待建立

　　6月23日，首家具有企业法人资格的独资财产保险公司三星火灾海上保险（中国）有限公司在上海开业。作为开业系列活动的一个重要组成部分，6月22日，三星保险公司与中国保险行业协会在北京共同举办了“保险公司治理”研讨会。

　　三星保险认为，在中国取得企业法人资格后，公司治理结构的问题比以往任何时候都更为重要。认真研究中国保险市场的实际情况及中国保险企业的公司治理结构特色，同时结合韩国企业公司治理的经验，发挥三星保险公司的治理结构优势，将是三星保险中国公司未来发展中的重要任务。基于这一认识，此次研讨会的主办方特意邀请了韩国金融监督院保险监督局的局长朴昌锺、中国保监会发展改革部主任袁力，以及韩国和中国的学者做了专题演讲。

　　其中袁力在题为《借鉴国际保险监管经验，加强我国保险公司治理立法》的演讲中提出，目前在我国，有关保险公司治理的法律规则几乎是一个空白，未来保险法制建设中保险公司治理的问题值得重点关注。

　　袁力说，现行《保险法》除了对保险公司的组织形式、资本金、股权变化的审批管理等做了一些规定外，有关保险公司治理的法律规则几乎是一个空白。由于业务规模、股东背景和发展历程不同等多种因素，我国保险公司的治理水平参差不齐，存在不少问题。

　　最主要的体现就是治理“失灵”，公司的治理架构都有，制度也齐全，但在实践中往往形同虚设，没有真正发挥作用。具体表现为：一是大股东操纵，大股东或者形成关联关系的几个股东，对公司形成实际控制权；二是管理层控制，由于保险经营技术的复杂性，如果管理层对股东的信息披露不充分，高管人员又故意隐瞒真实情况，再缺乏外部审计和监督，股东对公司的监督权就无法实现。特别是在国有资产所有者缺位的情况下，公司董事长或总经理成为实际上的控制人，公司的经营管理对“一把手”的依赖很大，很难形成有效的制衡；三是外部干预，来自地方行政部门或其他组织机构的干预，都对保险公司治理产生影响。

　　袁力认为，在今后的保险法制建设中，应逐步建立起符合我国国情的保险公司治理监管制度框架。而关于董事会建设、关键管理和技术岗位的制度建设、以及强调公司内控的重要性三个方面尤其值得重点关注。这些问题都需要在今后的保险立法中体现，使其成为保险公司应当普遍遵循的准则。