英国的会计历来强调客观、公允，而谨慎、保守的英国传统又使其会计思想中不乏稳健性，这种特征在养老金会计问题上也得到充分的体现。

　　在过去很长一段时期内，对英国的许多企业来说，养老金成本一直是企业会计核算中最可预计的项目之一。无论证券市场的股价瞬息万变，此起彼落，企业承担雇员退休后的养老金成本始终相对稳定。然而，近年来国际会计领域不断出现一些养老金会计问题的新理论和新方法，尤其是公允价值理论的引入。这一切都意味着：由于市场价值的波动性，新的核算模式将受到许多不确定因素的影响，企业养老金成本的确定已具有极大的可变性。这种发展趋势使英国会计权威机构及会计专家更加关注养老金问题，并对此不断研究探讨，以寻求一种既符合国际潮流又力求稳定的英国模式。

　　1.养老金会计指导准则——SSAP24

　　英国的ASB（会计准则委员会）一直要求企业按SSAP24（标准会计实务说明第24号公告）指导准则对雇员退休后的养老金费用进行会计核算，该准则主要是基于这样的理论，即：企业在雇员退休后对其支付的养老金实质是一种递延支付的劳动报酬，因此，企业应运用权责发生制原则对此进行核算。准则的基本要求是：企业应持长期目标来设置养老金计划，并在雇员在职期间为其创造经济效益时依据合理、系统的方法确认养老金的预计成本。

　　企业的养老金计划，从会计意义上理解，主要表现为两方面：一方面是企业对雇员承诺在未来（退休后）提供的养老金福利，或称给付义务，即为企业的养老金负债；另一方面是企业为将来偿付负债而提拨的养老基金，也就是养老金资产。作为企业为会计主体的养老金会计核算，主要是解决如何合理估计企业未来的养老金给付义务，并将此计人当期成本，以便与雇员创造的收益相配比的问题。对于养老金给付义务，即筹资额的确定，比较典型的做法是：第一，考虑影响未来养老金变化的各种因素，通过采用一些长期假设，合理估计企业未来的养老金给付义务的现值，作为企业当期的养老金成本；第二，通过理顺养老金资产市场价值的波动性，将由此产生的养老金损益在今后较长时期内分摊，分摊期通常为10年至15年。

　　然而，运用这种模式确定养老金成本所产生的问题是：其结果很大程度上依赖于所采用的各种假设，如预计基金资产的投资报酬率，如果用比较乐观的假设代替谨慎的假设会产生完全不同的结果，这种可变性影响了企业确认负债与养老金成本，从而导致企业财务报表披露的经营成果与财务状况的不真实性。这种缺陷使英国的股东和财务分析家们很难通过一种合适途径来了解企业承担的养老金确切成本及在未来的变化状况。

　　此外，现行的SSAP 24中仍有一些不足之处有待于完善，主要表现在两方面：（1）准则中允许有较多的可供选择的方法，导致企业之间在会计实务方面的不一致，影响会计报表的可比性。（2）对养老金会计信息的披露缺乏充分性要求。为此，ASB打算从严修订SSAP 24中的条例，以便使之有较少的空间导致企业养老金成本核算中的不稳定性。

　　2.逐步完善的基本要求——客观、公允

　　1995年6月，ASB发布了一份关于企业财务报表中的养老金会计信息披露的讨论稿，作为迈开完善SSAP24的重要一步。其中建议的主要内容包括：（1）应采用应计给付义务法确定养老金成本（即按未来工资水平计算至某特定日期为止应于未来支付的养老金福利现值），而弃用预期给付义务法。（2）如果养老金成本的不稳定性延续到未来时期，那么可供选择的方法应有所限制。（3）在资产负债表上应有更详细的相关会计信息披露，包括养老金成本确定中所运用的各种假设与资料来源说明，以及对养老金盈余或不足的会计处理方法。

　　这份讨论稿的建议从一定程度弥补了SSAP 24的不足，主要表现为：（1）应计给付义务法能更好地反映企业的经济现实。由于货币的时间价值，企业提供给雇员的养老金福利随接近雇员退休时而增加，因此应计法能较准确地反映资产负债表编表日为止由雇员自己所创造的养老金福利的现值。（2）如果养老金的核算方法有较少可供选择的余地，并且相关信息能充分披露，则企业财务报表的可比性与客观性会大大增加。

　　然而，这份修改讨论稿仍存在一些尚未解决的问题：（1）由于应计给付义务法是建立在未来工资水平基础上的，而未来的工资水平具有很多不确定性，它直接影响企业未来的现金流量，从而导致企业利润会产生更大的可变性。（2）企业改进养老金计划的成本将可能被资本化，这种处理方法不利于企业去努力改进养老金计划。

　　于是，ASB又开始新的探索研究，希望进一步完善会计准则，然而，在新准则公布之前，ASB的动作早已被养老金问题的国际化发展趋势所超越。

　　3.国际模式的核心依据——市场价值

　　1996年10月，IASC（国际会计准则委员会）发布了一份关于养老金会计指导准则征求意见稿E 54，其方法主要是依据市场价值——公允价值理论，这种模式与美国的SFAS 87（财务会计准则第87号公告）中提供的方法十分相似。SFAS 87主要是针对企业养老金会计核算做出的相关指导，其中强调：（1）养老金会计应以公允价值为计量属性；（2）养老金成本用净额反映，其中某些项目应递延确认；（3）养老金资产与负债应互相抵消，其盈余或不足被列示在当期的资产负债表上。

　　英国的会计权威人士对E 54中提供的养老金核算方法并不能完全苟同。他们认为：（1）采用E 54方法很可能会由于市场价值的波动性而使企业的养老金成本变得更加不稳定；（2）英国的大部分养老基金主要是投资于证券市场，而证券市场的价格变幻莫测，这样，企业的养老金负债不得不用公司债的报酬来估计。因此，一旦采用市场价值法就意味着：养老金的资产与负债在不同步的市场价格中波动，使企业的养老金债务与基金资产产生不合理的配比，从而使养老金成本的不确定性增加，而养老基金的盈余（超额提拨）或不足（提拨不足）却被立刻确认并反映在当期的资产负债表上。这显然会影响财务报表信息披露的真实性。

　　4.ASB确定基本目标——平稳过渡

　　作为IASC的成员，英国希望尽最大努力保证英国企业所提供的会计报表遵循国际会计准则的有关要求。因此，在IASC发布了依据市场价值法建立养老金会计核算模式的建议后，英国ASB决定跟上国际潮流，放弃原来打算仅仅从严修订SSAP 24的计划，开始起草他们自己的准则。新准则将更加趋于与IASC提出的方案一致。至于ASB来说，选择其他方法或许更具便于实施的吸引力，但是考虑到国际发展趋势，他们还是接受了以前未能提出的市场价值法。不过他们仍表示对用债券报酬来折现养老金负债的方法持保留意见，另外，他们也不赞同E 54中提出的对养老金盈余或不足的会计处理方法。

　　为此，ASB决定以市场价值为依据来建立新的准则，不过，他们希望能通过与养老金资产有合理配比的同类证券的预计报酬来折现养老金负债。问题在于：如何寻求一种客观的方法来计算证券未来的预计报酬。ASB曾考虑利用金边证券的可获报酬来设置养老金计划。所谓的金边证券是英国一种由政府发行保证有固定利息的证券，这种证券通常被投资者认为是无任何财务风险的最上等证券，具有较高的长期报酬。如采用这种方法可避免产生会计核算中人为操纵的余地，但仍具有一些ASB正试图避免的可变性而未被采纳。ASB提议的基本思路是：力求客观、公允反映企业的养老金计划，减少养老金成本的可变性，使之平稳过渡到市场价值的运行轨道上来。

　　为了能更直观地了解ASB建立的基本目标，一些专家运用电脑模拟方法，将E 54与ASB的提议同时设计在某公司的养老金计划中。为使这个问题更形象有趣，他们假定时光倒流，重复二十世纪整个七十年代，从图中可以看到：尽管ASB的提议与E 54大幅度上下波动的轨迹相比，有明显的差别，但相对较为平稳。具有相对的稳定性。

　　从英国养老金会计模式的演变过程可知：在市场经济占主导地位的社会中，市场价值规律不可抗拒。企业养老金的运作与其他经济事物一样，最终必将走上市场价值的运行轨道。