「摘要」本文通过对上市公司会计信息操纵行为的动机分析的基础上，剖析了上市公司会计信息操纵行为的手法，主要有：（1）上市公司通过过度剥离来优化资产负债表和利润表；（2）利用资产重组和关联交易操纵会计信息；（3）利用会计政策选择和变更操纵会计信息。从而提出了治理上市公司会计信息操纵行为的措施。

　　「关键词」上市公司；会计信息；操纵；动机；手法；治理

　　目前，我国有些上市公司为达到企业管理当局的经济和政治目的，利用会计准则和制度、监管政策的缺陷等合法手段或其他会计舞弊等不合法的手段，操纵会计信息，使会计信息失真，损害国家和社会公众的利益的现象屡禁不止，且有愈演愈烈之势，已成为我国社会经济发展，尤其是我国证券市场发展的一大隐患。本文拟对上市公司会计信息操纵行为的动机、手段进行探析，并提出对上市公司会计信息操纵行为的防范措施。

　　一、上市公司会计信息操纵行为的动机

　　所有权与经营权的分离，必然导致上市公司的投资者与经营管理者信息的不对称。信息不对称是诱发上市公司会计信息操纵行为发生的重要原因之一，因为正是信息不对称使得经营者操纵会计信息的动机被掩盖，或被善意的误解。

　　1.政治动机。企业的经营业绩是衡量企业管理当局“政绩”的主要因素，尤其是国有及国有控股企业，企业经营业绩的好坏直接关系到管理当局的职务确保和晋升，也关系到企业管理者当局的荣誉。企业管理当局为达到其政治目的进行会计信息的操纵。

　　2.小团体利益动机。企业管理当局包括一般管理人员和企业职工的工资、资金等福利与企业经营业绩挂勾，企业经营者为了小团体利益，往往利用各种手段操纵会计信息，虚构利润。

　　3.取得银行贷款的动机。企业向银行等金融机构进行贷款时，银行为控制风险，不仅要对企业的资信进行评估，而且还要对企业财务状况、经营业绩和现金流量等进行财务分析，企业管理者当局为达到贷款目的，往往利用会计处理来编制“好看”的会计报表，以达到骗取贷款的目的。

　　4.少交税金的动机。企业管理当局为达到偷税、漏税、减少或延迟纳税的目的，利用种种手法操纵会计信息，达到调整帐面会计利润，从而调整应纳税所得额，少交税金的目的。

　　5.在证券市场融资和再融资的动机。根据证券法规的规定，发行和上市股票的公司必须具有三年经营盈利的业绩，上市公司在证券市场进行配股等再融资，证监会也有严格的规定。上市公司为达到在证券市场发行股票、上市交易和配股等融资的目的，往往利用种种手法“粉饰”会计报表，骗取在证券市场发行股票、上市交易和配股，达到在证券市场“圈钱”的目的。

　　6.避免ST、PT和退市的动机。根据证监会的有关规定，上市公司上市后财务状况和经营状况恶化等原因将被特别处理ST、暂停交易PT、甚至退市，上市公司为避免ST和PT，挺而走险进行操纵会计信息。

　　7.炒作股票的动机。上市公司股价与企业经营者、投资者，尤其是机构投资者（或者称“庄家”）的利益直接相关，为配合“庄家”炒作股票，上市公司往往要出台“好看”的会计报表和分配方案，于是上市公司编造虚假的会计信息来欺骗广大中小投资者。

　　二、上市公司操纵会计信息的手段

　　从技术上看上市公司操纵会计信息的手段可以分为两大类：一类是通过非法手段即会计造假；另一类是通过合法的手段即利用现行会计准则、制度的缺陷和会计政策的选择进行会计信息操纵。由于我国社会主义市场经济法制建设正在逐步完善，监管力度越来越大，对会计造假的处罚力度越来越重，会计造假的成本越来越高，会计造假已不合算了。因而大多数上市公司转而采用现行会计准则、制度的某方面规定不具体、不明确的缺陷以及在会计政策的选择等方面进行会计信息的操纵。具体手法主要表现在：

　　1.上市公司通过过度剥离来优化资产负债表和利润表。在股票发行上市的行政审批制下，股票发行额度成为十分稀缺的资源。企业为了达到发行上市或提高发行价格的动机和目的，有的将部分经营业务和经营性资产剥离，或者进行局部改制上市；有的将原本不具有独立面向市场能力的生产线、车间和若干业务拼凑成一个上市公司上市；有的将本应属于拟上市公司负担的三年以上的应收帐款剥离给母公司，同时将母公司部分帐龄短的应收帐款置换到拟上市公司；有的将历年的潜亏在待摊费用、递延资产等科目上长期挂帐。还有的通过把母公司或关联公司的收入剥离到拟上市公司，而将拟上市公司的费用剥离到母公司的做法来增加拟上市公司的利润。

　　2.利用资产重组和关联交易操纵会计信息。利用资产重组和关联交易粉饰公计报表，操纵会计信息，在上市公司中已是屡见不鲜的事实，如琼民源、世纪星源等，他们的手法主要有：

　　（1）通过关联方购销活动增加收入，转嫁费用；

　　（2）上市公司通过与母公司的资产转让置换来操纵利润；

　　（3）资产租赁；

　　（4）计收资金占用费；

　　（5）受托经营；

　　（6）委托或合作投资；

　　（7）费用分担。

　　3.利用会计政策选择和变更操纵会计信息。会计政策是企业进行核算和编制会计报表所应遵循的原则和方法，企业选择的会计政策不同将导致反映的财务状况和经营成果有重大差异。由于我国会计政策既有统一性，又有灵活性，因而也就成为上市公司进行操纵会计信息的手段之一。通常的手法有：

　　（1）改变折旧方法；

　　（2）改变长期投资的核算方法；

　　（3）利用“八项”计提调节利润；

　　（4）变更存货计价方法；

　　（5）不按权责发生制原则确认收入和费用。

　　三、上市公司操纵会计信息行为的治理

　　从前面对上市公司操纵会计信息的动机和手段分析，可以发现其动机十分复杂，手段层出不穷，因此，上市公司操纵会计信息行为的治理是一个系统工程，不仅要强化政府管制和法律管制，而且要加强社会监管和道德建设。这样才能防范上市公司操纵会计信息行为的发生。

　　（一）完善上市公司治理结构

　　所有权与经营权的分离，必然导致上市公司的投资者与管理层存在着严重的信息不对称，信息不对称是会计造假的诱因之一。由于我国上市公司存在“一股独大”的现象，投资者和管理者之间的信息不对称问题更加突出，加上法制约束和监管不严，大股东往往利用其优势，操纵上市公司会计信息，损害中小投资者的利益。因此，必须完善公司治理结构。完善公司治理结构重要任务之一是要约束大股东的行为，解决国有股、法人股的流通问题。而在上市公司建立独立董事制度，是解决“一股独大”问题，完善公司治理结构的有效方法之一。笔者建议，应当在上市公司尽快建立独立董事制度，并按照证监会的要求独立董事必须配有一名会计专业人员。对于在建立独立董事过程中遇到的独立董事的报酬与风险不对称，如何约束独立董事的行为，高级会计人才不足等问题，有关方面可通过完善独立董事保险制度和加快高级会计人才培养等办法解决。完善公司治理结构还要建立对公司高级管理人员的有效约束机制，规范公司高级管理人员的行为。

　　（二）严格执法，加大处罚力度

　　为了适应社会主义市场经济发展的需要，规范会计行为，提高会计信息质量，全国人大常委会于1999年对《会计法》进行了重新修订，并于2000年1月1日正式实施，财政部2001年又颁布和实施了《企业会计制度》和《金融企业会计制度》，自1997年以来共出台了16个具体会计准则。这些会计法规、制度和准则的出台，对遏制会计造假行为，保证会计信息质量，发挥了重要作用。笔者建议应尽快建立民事赔偿制度，对造假的上市公司和上市公司的高管人员处以重罚，还要对协同造假的注册会计师进行重罚，提高造假者的造假成本，使造假者无利可图，这样才能从根本上遏制操纵会计信息行为的发生。

　　（三）完善会计制度和加快会计准则的制订

　　对现有会计制度要进一步完善，在会计制度的统一性和灵活性问题上，尽可能减少上市公司可供会计处理选择的余地，尽量减少对同类或相似业务处理方法的多样性和可选择性，明确各种处理方法的场合和适应原则，尤其是对于收入和费用的确认，计量原则应当明确规范，减少上市公司操纵会计信息的可能性。还要加快会计准则的制定工作，对一些诸如上市公司购并、回购、认股权证等会计处理问题，应尽快制定会计准则进行规范，填补制度、准则的空白，进一步规范上市公司会计行为。对上市公司在执行制度和准则中遇到的新问题要及时通过修订有关制度和准则加以解决。如2002年重新修订《债务重组》准则，对遏制上市公司利用债务重组来虚增利润有着较好的效果。

　　（四）充分发挥注册会计师监督的作用

　　一些上市公司公司操纵会计信息、会计信息失真，与我国注册会计师审计缺乏独立性、责任心不强、业务素质不高，缺乏职业道德有着密切的关系。要充分发挥注册会计师的监督作用，首先，应当强化注册会计师的独立性。我国会计师事务所的聘用和更换权，掌握在上市公司大股东或管理层手中，造成注册会计师行业中规范执业者被解聘，不规范执业者被监管部门禁入现象，严重影响了注册会计师执业的独立性。其次，应当加大对注册会计师监管力度，强化注册会计师风险意识，对不规范执业者坚决查处，决不姑息迁就，并尽快建立注册会计师民事赔偿机制，增加注册会计师协同上市公司造假的成本。再次，要加强注册会计师的诚信教育，树立诚信为本，操守为重的职业道德。这样才能有效发挥注册会计师在会计监督中的作用。

　　（五）规范市场运作，使虚假会计信息无立足之地

　　规范证券市场的运作，有利于遏制会计操纵行为。证监会要进一步规范上市公司信息报露制度，在对上市公司中报、年报进一步规范的同时，要求上市公司公布季报，证券管理部门应当加强对上市公司信息披露的监督检查。另外，还要对现有的新股发行和配股的规定进一步完善，不能用单一的净资产收益率一项指标来作为新股发行与配股的指标，而应当考虑其他一些财务指标，这样有利于遏制上市公司的盈余管理动机。

　　（六）要全方位进行道德建设和诚信教育

　　市场经济是高度的法治经济，证券市场是充满机会和诱惑的博弈场所，需要制订股票上市、交易、会计信息披露等一系列的“游戏规则”，以便对市场参与者进行制约和威慑，才能保证证券市场的有效运转和健康发展。但是，再好的制度设计和完善的“游戏规则”都有其缺陷和不足，就是十全十美的制度，也需要市场参与者共同来遵守，如果市场参与者不讲道德，不讲诚信，对制度、规则不以为然，再好的制度也将显得苍白无力。美国不可谓是高度法治的国家，其证券交易的法规和会计准则也可谓全世界的典范，可近来美国上市公司安然公司、世界通讯等连爆会计造假丑闻，不正说明仅有完善的制度是不够的。因此，在市场经济条件下强调道德建设和诚信教育尤为重要，因为当巨大的经济利益与严肃的道德规范相碰撞时，只有潜移默化的诚信教育，才能使道德发挥效能。不仅要对上市公司的高管人员、会计人员和注册会计师进行诚信教育，而且要对律师、证券分析师、投资银行、信用评级机构、投资者进行诚信教育，还要加强对包括政府官员、监管机构和新闻界在内的市场监管者的诚信教育。只有市场各参与者都弘场诚信为本，操守为重的道德风范，才能使制度、规范得以落实到实处，才能防范会计造假行为的发生。