美国的安然公司是全美第七大公司、放松政府管制的著名先锋和美国新经济企业的突出典型。该公司于2001年10月31日正式宣布接受美国证券交易委员会的违规调查，并于2001年12月2日申请法庭的破产保护。

　　安然公司破产，不仅使其职工的就业和养老金受到重大的冲击，而且冲击了各有关的主要金融机构，包括投资银行、商业银行、养老基金和共同基金。安然事件对美国的经济运行和经济管理制度都形成了阶段性的重大冲击。

　　一、国际会计准则基金会主席指出美国出现会计危机

　　2002年2月14日，国际会计准则基金会主席、原美国联邦储备委员会主席保罗。沃尔克在美国国会参议院银行、住房和城市事务委员会听证会上发表的一篇公开讲话稿中指出：“困扰会计和审计职业界的明显问题……积累多年，现已形成一种危机。这一危机的典型是安然公司，但是安然公司并不是其唯一的症状。令我们人人不安的是，我们已经有太多的重报收益，太多的‘预报’收益令人生疑，太多笔成十亿美元的帐目突然转入‘商誉’，太多的伴随着公司破产的审计失败。反过来说，已经清楚的是，必须进行一些根本性的变动和改革，以确保我们的财务报告准确、透明和内容清晰。”“会计审计职业界的危机不仅仅是一家公司的失败或一次审计中出现问题。它所要求加以注意的，是从根基上反映资本市场日益增长的复杂性和反映对于个人及其公司改进财务成果的压力的根本性的缺陷。”

　　保罗。沃尔克先生讲述这一美国会计的“危机感”并且明确指出美国“会计审计职业界的危机”，是在他担任国际会计准则基金会主席十八个月以后，也是在他临危受聘，刚刚就任阿瑟。安达信会计公司的独立监事会主席，承担挽救该公司信用危机的重任之后不久。

　　此后，“会计危机”一词也经常在有关媒体中出现。例如，纽约大学斯德恩工商学院的乔斯华。罗恩教授在《纽约时报》上发表了《解决会计危机的市场方式》一文，建议采用由上市公司向保险公司购买“财务报表险”，再由保险公司出资聘请会计公司对上市公司进行审计，以便稳妥解决会计公司的独立性问题。该文同时建议，上市公司应当披露本公司“财务报表险”的付费金额，以便向市场公开其风险水平。

　　从旁观的角度说，由国际会计准则基金会主席出面来挽救其命运，这是美国安达信会计公司的幸运。在此之后，据美国有关媒体报道，美国安达信会计公司一手准备向基督教新教浸礼会亚利桑那州基金会支付2.17亿美元的审计责任赔款，另一手准备为安然事件赔付7至8亿美元，以争取在法庭外部达成审计责任调解协议。与此同时，美国安达信公司的大型审计客户在安然事件之后一个接一个地中断了与该会计公司之间的外部审计聘用关系。谈到自己接受安达信公司的专门聘请，担任其独立监事会的主席，保罗。沃尔克先生在参议院该委员会的听证会上表示：“我的希望是，通过走出当前的动荡和质疑，阿瑟。安达信公司将在全球的审计职业界再次占有一份领导地位。”

　　二、美国国情咨文承认其会计准则和公司责任需要改进和加强

　　2002年1月29日，美国总统布什在一年一度的国情咨文中，直接提到了与不久之前发生的“9.11”事件相关的美国国家安全和本土安全方面的重大问题，同时也间接提到了与安然会计丑闻和破产事件有直接关系的若干经济管理方面的重大问题，包括会计准则问题。对于后一方面的问题，听众们同样给予掌声，表示重视和支持。

　　根据美国白宫新闻处发布的布什总统讲话记录。布什总统这一段讲话的文字内容和听众再三鼓掌的具体过程为：“良好的就业岗位应当带来退休的安全。我请求国会对401K表和退休计划给予新的立法保护（鼓掌）。终生努力工作和储蓄的雇员，不应当由于其公司的倒闭而失去自己的一切（鼓掌）。通过更加严格的会计准则和更加强硬的信息披露规定，美国公司必须对雇员和股东更加负责，必须坚持最高水准的行为准则（鼓掌）。

　　从会计问题的研究角度，布什总统这一段讲话中有几点值得解读和回味。

　　其一，一个国家的总统在一年一度的重要讲话中专门涉及会计准则的问题，并且当即受到在场听众的鼓掌支持，这在美国和其他国家都不一定有先例。但是，这一突出现象恰恰清楚地证明了会计准则在当前美国经济生活乃至一般的现代经济生活中所占有的重要地位，同时也说明美国存在的有关问题的严重性和重要性。

　　其二，这一讲话是在对美国会计准则的严格性和公司信息披露规定的强硬性加以肯定的逻辑前提下，要求美国的会计准则“更加严格”，美国的信息披露规定“更加强硬”。这就含蓄地带出了需要改进美国会计准则的问题，但是，避免直接提及安然会计丑闻和破产案件，也避免引出与此有关的会计危机感，以免又一次打击资本市场的信心。

　　其三，留心分析美国总统的这一段讲话的最后一部分，还可以看出，这一份美国官方最高级别的讲话中隐含的、并且受到其听众欢迎的会计准则的目标，就是使“美国公司必须对雇员和股东更加负责”。其内在的批评对象首先是一些公司的首席执行官之类的公司管理人员。

　　其四，对于会计准则改进的方向，这一段讲话没有提到美国有关专业机构所谓的“高质量”等注重业务技术性或条文概念性的要求，而是直接提出“严格”和“强硬”等注重管理意识和约束效果的要求。

　　其五，留心看这一段讲话的全文，其中业已将会计准则的改进与对国会立法的建议明确地加以了区分，将会计准则留在了美国立法部门不作干预的领域。这是表示尊重和维持了美国的会计审计职业界自治、自律、自定职业准则的传统观念，也使公司企业的财务会计可以避免受到进一步的政府干预。

　　其六，这篇讲话发表之时，美国的证券监管、司法调查和立法机构等各有关方面对于安然和安达信的有关调查正在紧锣密鼓地进行，但是有无违规舞弊和销毁证据材料等问题的调查尚无正式结论，也许是受到这些方面的制约，这篇讲话对于当时美国媒体极为关注的这些违规舞弊、弄虚作假等问题及其调查情况未予提及。

　　三、安达信公司负责人首先指出美国会计准则对于安然公司破产的直接影响

　　率先公开尖锐地指出安然事件与美国会计准则之间的重要依存关系的，既不是安然的雇员或股东，也不是安然公司的管理当局，而是安然公司的外部审计公司，即安达信国际会计公司的主要负责人。安然公司申请破产保护之后的第三天，安达信国际会计公司的管理合伙人兼首席执行官在2001年12月4日的《华尔街日报》等媒体上发表文章提出：

　　“如果要说从安然公司身上汲取教训，就需要审议一系列更为广泛的问题。例如，反思我们的某些会计准则。我们的会计规则和文献像税法一样，条文复杂、与日俱增，意图把一门艺术变成科学。在这个过程当中，我们倡导了一种技术型、墨守条规的心理定势，使得我们有时更为关注所报告事项的形式而不是其实质。安然公司给出了一个很好的案例，即如此地道的准则如何能够使投资者更加难于理解企业的内情。

　　如同当今其他许多公司一样，安然公司使用了人们称之为特殊目的实体（英文缩写为SPEs）的复杂的金融工具和其他资产负债表表外融资工具。此类工具允许象安然那样的公司，在资产负债表上不必报告债务的情况下增加负债率。华尔街通过这些构建的融资手段为公司筹集了数以十亿计的资金，这些对于分析师和投资人来说是众所周知的。

　　根据现行规则，筹组SPEs的公司可以将这些SPEs的资产和负债置于其合并报表之外，尽管有关的筹组公司保留了大部分相关的风险和报酬。如果是将有关的会计规则置于风险与报酬的概念的基础之上，通过在资产负债表内包含更多的风险资产和负债，那就会给投资者提供更多有关合并主体财务状况的信息，比只作表外披露所提供的信息一定会多得多。对于如何报告SPEs的情况，会计职业界已经争论多年，现在是值得我们认真反思这些规则的时候了。“

　　以上安达信公司通过新闻媒体要求公众和各有关方面加以考虑的：

　　一是现行的美国会计准则“使我们有时更为关注所报告事项的形式而不是实质”，从而出现了安然的案例。首先指出了会计准则的责任及其时常发生的负面作用，而象安达信公司这样的外部审计师则是认真遵循会计准则的。

　　二是美国会计准则中存在的问题，尤其是特殊目的实体或特殊目的载体的准则，以及与此相关的合并会计报表和表外披露信息的准则，是没有“将有关的会计规则置于风险与报酬的概念的基础之上”。由于特殊目的实体是安然造假的核心概念，这就进一步明确了美国会计准则在安然公司破产中的直接作用。

　　三是美国“会计职业界对于如何报告SPEs已争论了多年”，从而暗示这一个会计准则问题既不仅仅是一家会计师事务所的责任，也不仅仅是整个会计职业界的责任，从而也不仅仅是职业团体组织、职业准则制定机构的责任。

　　四是那些构建的融资手段为华尔街所大量使用，“对于分析师和投资人来说是众所周知的”，因此需要“认真反思”的，应当还有华尔街及其分析师和投资人。这就间接地反映了那种“认真反思”之所以耽搁了多年，里面有会计职业界以外、资本市场上和经济运行体制中的特定的利益机制在发挥作用。

　　没有案例，就没有教育和学习，就没有研究和进步。比美国的哈佛大学和麻省理工更为重视案例教学和案例研究的，是现实的经济生活。安达信公司针对安然公司案例的上述这些说法，在目前尚未正式认定该会计师事务所有违规行为的情况下，显然具有一定的说服力。即便是在今后已经认定该会计师事务所有违规行为的情况下，也十分值得各有关方面认真加以考虑。何况，美国朝野的一些有识之士已经指出，安然公司事件中最令人震撼的，并不是那些违规的事项，而是那些规定所允许的事项。

　　四、美国出现会计危机有其“核心问题”或“根本性缺陷”

　　由于安然公司假帐和美国会计危机的重大的震撼和教育作用，美国方面对于有关的会计准则问题立即开始了重新研讨和修订。客观地说，美国会计准则技术性修订是较为容易但也是效果有限的改进措施，在安然公司案例中遇到的所谓经济环境或会计环境问题，才是会计准则在任何一个国家的市场经济中发挥正常作用所必须面对的基本问题。

　　参照国际会计准则理事会主席、原美国联邦储备委员会主席保罗。沃尔克的讲话，美国会计危机的出现，有其“从根基上反映资本市场日益增长的复杂性和反映对于个人及其公司改进财务成果的压力的根本性缺陷。”分析美国五大会计公司和美国注册会计师协会联合声明的用词，安然公司的假帐案例也应当有其“核心问题”。

　　五大会计公司和美国注册会计师协会共同发布了题为《当前经济和经营环境对财务报告的影响》的分析报告，从某种意义上对于他们所说的“核心问题”和保罗。沃尔克主席所说的“根本性缺陷”也提出了一些参考意见。

　　当时的美国经济下降，公司倒闭和前所未有的9.11事件综合形成了人们在记忆中没有过的财务报告环境。对美国的公司企业及其管理当局、董事会、审计委员会和审计师都形成了重大的挑战，而首先受到压力的是高技术行业。在环境方面的影响因素有：资本市场在经济困难时期对坏消息日益敏感，公司在资本市场、内部指标和对外债务协议等方面承受对于短期收益和收入增长的经营压力。

　　对此，该分析报告表示，“在大多数情况下，管理当局的意图都是按照正常合理和符合道德的方式行事，但是在市场分析师和公司股东要求业绩和竞争者的行为贴近许可范围的边缘时，压力就可能增加。公司管理当局的高层人士可能被迫显示在其领导之下股东权益的价值有所增长。董事会经常迫使管理当局达到财务和其他目标。有一种常用的激励管理当局的做法是使用股票期权和其他股权性工具，以便使管理当局和股东方面的利益协调一致。当管理当局的业绩和报酬与财务目标挂钩时，管理当局会接着推动全公司的其他人员，包括业务经营部门的人员，去实现某种过份乐观的指标。这一高压环境可能创造一种激励因素，使人采用过于急迫或突然转变的做法，力求达到资本市场、债权人和潜在的投资人等方面可以预见的期望值。到了某种程度，赢利管理背后的激励因素可能达到足够的强度，足以使有机会的个人越轨，尽管他们在其他情况下是老实人。这种压力越大，个人就越有可能认为那种行为是合理和可以允许的。”

　　本文作者认为，该分析报告这一段关于环境和机制的分析，似乎最为接近“核心问题”或“根本性缺陷”的概念。该报告中对于其他环境问题的分析，如企业结构和交易的复杂性和敏感性以及准则的繁杂性，给上述公司内部和外部业绩压力机制违规运作提供了便于越轨的环境和便于违规的条件，也就是给美国公司的会计违规机制提供了当前特有的土壤。该报告对于美国企业违规的常见做法的分析介绍，则是美国公司会计违规机制的具体表现。关于美国会计公司违规的环境、条件和机制的问题，则不在这份报告的内容和范围之中。

　　五、安然公司破产和美国会计危机的根本责任尚难确定

　　2002年3月4日，巴黎出版的国际先驱论坛报刊登该报记者威廉。巴伐的文章——《让我们回归到负责任的资本主义》，批评了以安然公司丑闻为代表的美国式的“新企业制度”的“掠夺腐败的侧面”及其“不负社会责任和实施剥削的性质”，对于20世纪七十年代之后以里根和撒切尔为代表的“美国式的新资本主义”进行了批判，呼吁返回20世纪上半叶罗斯福总统时代的资本主义。

　　对此，美国总统布什于2002年3月8日在佛罗里达州美国第二电子公司发表讲话，似乎是对以该文为代表的国内外舆论作出了一定的回应，也是重申美国公司的责任。布什总统盛赞佛罗里达州该公司首席执行官“与管理权威相适应的责任感”和“在销售额下降40%的情况下未裁减一个员工”，同时呼吁：“参与我们的资本主义制度的所有人士都必须承担领先的责任。在公众持股公司以及由其组成的世界里，有法律和条规促人负责。这些法律和条规应当内容明确，应当在有人滥用公众信任之时显示强硬。”

　　在谈到与会计准则的实施和执行直接相关之处时，布什总统提出了对公众持股公司的首席执行官、公司官员和审计师的要求标准。首先，对于公众持股公司的首席执行官和其他官员，布什总统指出：“我们有成千上万的公民持有公众持股公司的股份，许多人通过养老金计划、共同基金，也有人直接持有股权。因此国家必须以最高水平的高标准去要求公司的首席执行官，尤其是公众持股公司的首席执行官。昨天我就说了我认为应当如何去做，在这里我还想与各位迅速地回顾一下。首先，在任何时候，公众持股公司的首席执行官签署财务报表，就是本人亲自复核，就是本人表示财务报表数字是真实和准确的。如果要说领取红利，任何一个领了红利的公司官员，只要是因为不当行为而造成数字误导他人，其红利就应当返还代表股东的金库。不应当允许这样的人保留红利。”“只要查获其这种不当行为的证据，就永远不应当让他们再次担任公众持股公司的官员或董事。”同时，公众持股公司的官员在任何时候出售其在公司持有的股份，都必须在“两天之内”通知公司的股东和雇员。

　　对于注册会计师和审计师，布什总统在3月8日的讲话中指出：“为了资本主义的利益，必须要有公开性和透明度。那些分析公众持股公司帐目的审计师，也应当坚持高标准的要求。他们必须通过确保其中不涉及利害关系，以便确保我们对他们的数字具有信心。”

　　关于会计责任和会计准则等问题，布什总统在2002年3月7日对一些企业家的讲话中表示：“你们有责任守法和讲实话”，“改革应当从会计责任开始。任何改革都应当从上面开始。”并接着批评了那些使用编造和复杂的财务安排对投资者隐瞒真实风险的公司管理人员。布什总统以不点出安然公司或安达信会计公司的方式表示：“在美国，到目前为止，大多数企业都履行他们的责任，他们不违反道德，不忽视工人，不无视社会准则。近来，我们看到，这些准则是多么重要，忽视它们会发生什么危害。”但是，他随即又说：“到底应当在何处追究责任，可能要一个长时间才能决定。法律判决要由监管者和法庭来定。但是，非常清楚的是：为了恰当地通报股东和投资大众，我们必须为美国公司订立更好的信息披露和会计实务准则。”

　　根据有关媒体的报道，美国财政部长保罗。奥乃尔建议，将处罚有关公司官员误导股东的责任范围从渎职责任改为失职责任。对此，布什总统在这次讲话中没有采纳，他表示：“我们的目标是一些可以避免冲突、怀疑和破坏信心的更好的规则……不要带来利用问题而不是解决问题的新的诉讼浪潮。”

　　此外，对于会计公司的执业监督问题，布什总统在这次讲话中表示将设立一个独立的监管委员会，他说：“我们必须确保他们的业务诚信绝对不打折扣。”

　　对于布什总统的上述说法，一些美国国会议员明确表示不满意。有的认为尚未达到起码的标准。例如，其中未提到对于公司舞弊的处罚，就是明显的疏漏。也有的认为，安然公司和一大批其他公司的破产说明，需要更加严厉的新的法律来保护投资者。

　　六、关于借鉴本次美国会计危机的经验教训的初步思考

　　应当说，美国方面对于安然公司破产和本次会计危机的回顾和处置，有待进入一个冷静思考和深入探讨的过程。美国总统的一次讲话，未必能对此类复杂事件的处理作出准确全面的判断和决定，对于法律、制度和会计准则的改进，包括市场监管、公司治理制度、独立审计和会计准则的改进，也必须经过一个国家立法或社会公议的过程。因此，对于美方目前的一些思考争论应当冷静观察，既不必过多评论，更不必要急于肯定或否定。不过，安然破产和与之相关的美国会计危机是国际会计发展史和世界经济全球化过程中一个重大事件，注意研究和吸收安然事件的经验教训，完全可以成为美国会计职业界和美国会计准则的新的起点，对于其他市场经济国家，包括社会主义市场经济国家也都有重要的参考价值。

　　作者认为，对于外国的这种重大会计危机，中国经济和会计的理论界、职业界和教育界也应当主动地研究、思考并从中吸收教益和经验。这样，我们可以对照研究中国新兴市场经济中的会计假帐案件、中介失信案件、公司治理机制和经济环境机制，在进一步改革开放和加强国际合作的过程中正确有效地加强风险防范和市场监管，避免走其他市场经济国家在发达阶段已经走过的弯路。

　　参考文献

　　国际会计准则基金会主席、阿瑟。安达信公司独立监事会主席，原美国联邦储备委员会主席保罗。沃尔克在美国国会参议院银行、住房和城市事务委员会听证会上发表的公开讲话稿，2002年2月14日上午，见安达信公司网站，（www.anderson.com）

　　乔斯华。罗恩，解决会计危机的市场方式，纽约时报，2002年3月8日

　　2002年1月29日，美国总统布什一年一度的国情咨文（wwwwhitehouse.gov，）

　　安达信公司网站，安达信国际会计公司的管理合伙人兼首席执行官乔。伯纳迪诺，安然：一个警钟，2001年12月4日（See，www.anderson.com）

　　当前经济和经营环境对财务报告的影响。美国五大会计公司和美国注册会计师协会（www.aicpa.org）

　　威廉。巴伐，让我们回归到负责任的资本主义国际先驱论坛报，2002年3月4日

　　总统为公司责任而呼吁，美国白宫新闻办公室，2002年3月8日（www.whitehouse.gov）

　　合众社记者桑亚。罗思，布什与企业官员谈通过改革保持诚信。2002年3月7日

　　路透社，亚当。安徒斯，布什揭示后安然时期针对公司首席执行官的打压措施，2002年3月7日