商品回购，是指销售商品的同时，销售方同意日后重新买回所销售的商品。在售后回购交易中，通常情况下，所售商品所有权上的主要风险和报酬没有从销售方转移到购货方，因而不能确认相关的销售商品收入。为了便于理解，财政部会计司编制的《企业会计制度讲解》收入章节中以事例进行了阐述，原事例如下：

　　甲公司为增值税一般纳税企业，适用的增值税率为17％，1998年5月1日，甲公司与乙公司签订协议，向乙公司销售一批商品，增值税专用发票上注明的销售价格为100万元，增值税额为17万元，协议规定，甲公司应于9月30日将所售商品购回，回购价为110万元（不含增值税）。商品已发出，货款已收到。假定（1）该批商品的实际成本为80万元，（2）除增值税外不考虑其他相关税费。

　　甲公司的会计分录如下：

　　（1）发出商品时，借：银行存款117万元；贷：库存商品80万元，应交税金——应交增值税（销项税额）17万元，待转库存商品差价20万元。

　　（2）由于回购价大于原售价，因而应在销售与回购期间内按期计提利息费用，计提的利息费用直接计入当期财务费用。这样做的理由在于，售后回购本质上属于一种融资交易，回购价大于原售价的差价相当于融资费用，因而应在计提时直接计入当期财务费用。5-9月，每月应计提的利息费用为2万元（10万元／5个月），会计分录如下：借：财务费用2万元；贷：待转库存商品差价2万元。

　　（3）9月30日，甲公司购回5月1日销售的商品，增值税专用发票上注明的销售价格为110万元，增值税额为18.7万元，借：物资采购（或库存商品等）110万元，应交税金——应交增值税（进项税金）18.7万元；贷：银行存款128.7万元。同时结转已计提的待转库存商品差价，借：待转库存商品差价8万元，财务费用2万元；贷：物资采购（或库存商品等）10万元。

　　通过对以上事例的分析可以看出：

　　一、库存商品通过售后回购业务的完成，库存商品增值20万元，由原来的80万元升值到100万元。根据商品回购业务的一般规定，回购商品所有权上的主要风险与报酬并未从销售方转移，销售方售出后，并未对该资产追加投资，也不存在资产评估事项，按照企业会计准则——稳健性原则，资产的计价或按成本，或按资产历史与市价熟低计价。因此我们认为应恢复原回购成本，冲销原售出商品中所包含的待转库存商品差价，借：待转库存商品差价20万元；贷：物资采购（或库存商品等）20万元。这样既符合会计核算的稳健性原则，待转库存商品差价账户的借贷双方也取得了平衡。

　　二、甲公司通过售后回购业务为生产筹集了资金，达到了融资的目的，与其他融资手段相比，除正常的财务费用列支外，该方法使应交税金——应交增值税（进项税额）可以获得抵扣1.7万元；实际该单位获得融资的现金净流量为－8.3万元。根据增值税核算业务的有关规定，库存商品进销价值不变的情况下，进项税额应等于销项税额。商品回购业务不能确认为收入的情况下，作为一种融资行为，我们认为涉及的增值税进项税额、销项税额应不变。作为回购商品购买方来讲，其实是一种出让资金使用权；回购商品的差价，相当于对资金使用权收取的资金占用费。