应计利润按公司管理者可操纵与否，可分为主观性应计利润和非主观性应计利润。鉴于对非主观性应计利润很难进行管理、调节，上市公司管理者一般通过调节主观性应计利润来达到盈余管理的目的。由于税法规定的严格性，我们可以认为这种盈余管理行为不影响应税所得，那么将会产生大量的账面税收差异。因此，递延税款在一定程度上能帮助我们识别盈余管理。存在盈余管理的上市公司的递延税款项目有较大的波动性，以下分三种情况来分析：

　　1.上市公司微利年份与其前一年相比，递延税款有较大的变动。根据有关规定，如果上市公司连续三年亏损将被暂停股票上市，之后，若在规定期限内无法扭亏为盈，不再具备上市条件的，上市公司股票最终将被终止上市。上市公司股票一旦因连续亏损而被特别处理、暂停上市乃至被终止上市后，上市公司的管理者、投资者、债权人和其他利益相关者都将受到损失。因此，收益将明显下降的上市公司存在很强的动机进行盈余管理。

　　笔者认为，微利公司是盈余管理的“成功者”，在这一年份，上市公司为了避免亏损采取虚增利润的方式管理盈余，通常是少确认、递延确认费用或者多确认、提前确认收入，其中转回资产减值准备是上市公司利用频率较高的策略。这将产生大量的递延税款贷项。

　　2.上市公司首次出现亏损年份与其前一年相比，递延税款有较大的变化。对本年亏损已成定局的上市公司而言，即使本期资产减值准备为零，也难改变亏损的命运。我国规定只有连续三年亏损才被暂停上市，对于一年或连续两年亏损的公司却不存在相应的处罚机制，即使发生巨额亏损也不受制度约束。因此，为避免连续亏损，这样的上市公司存在做大当年亏损的动机。它们通常采用“大洗澡”的方式来管理盈余，即在亏损的当年尽量将亏损人为扩大，将以前年度的亏损全部处理掉，并采取较高的资产减值准备计提比例，使企业轻装上阵，以求增加未来收益，避免连续亏损。这类盈余管理运用的主要手法是计提资产减值准备。显然，在上市公司首次出现亏损的年份，产生了大量的递延税款借项。

　　3.上市公司扭亏为盈年份与其前一年相比，递延税款有较大变动。亏损上市公司经过“大洗澡”后，接下来应该重新“整饬”，以达到扭亏的目的。所以，在扭亏年份，上市公司存在虚增盈余的动机，倾向于采取较低的资产减值准备计提比例，或冲回以前年度多计提的资产减值准备以降低当期的成本费用、增加利润，实现扭亏为盈的目的。尤其是已连续两年亏损的上市公司，本年度可谓是“生死”关头，为了扭亏它们将不惜一切代价，运用一切盈余管理手段，甚至非法手段。如：任意处置资产、非法进行资产置换以获得非正常收益和转回已计提的资产减值准备；随意少提固定资产折旧、通过关联方交易处置劣质资产等。扭亏上市公司所采取的这些手段，都受到税法的严格约束，因此将产生巨额的应纳税时间性差异，与刻意做大亏损年度（巨额的可抵减时间性差异）相比，递延税款将有较大的变动。