上海市人民政府关于促进小企业发展的若干政策意见中，很重要的一条是促进小企业加快实现制度创新，推动所有制结构的调整。目前上海很多小企业是集体所有制，积极寻找能够促进生产力发展的实现形式，是增强集体所有制小企业活力的当务之急。

　　江泽民总书记在党的十五大报告中明确指出：“集体所有制经济是公有制经济的重要组成部分，集体经济可以体现共同致富的原则，可以广泛吸收社会分散资金，缓解就业压力，增加公共积累和国家税收。要支持、鼓励和帮助城乡多种集体经济的发展。这对发挥公有制经济的主体作用意义重大。”这为集体经济性质的小企业产权制度改革指明了方向。

　　上海新工联实业有限公司是一个由上海市集体经济联合组织“上海市工业合作联社”投资组建的本市最大的集体企业之一，从1999年下半年开始对所属三个子公司进行了产权制度改革的尝试，最重要的一条是职工投入现金持股，按《公司法》重新登记成立有限责任公司。在产权改革过程中，企业的财务工作贯穿于整个工作始终，以保证这种新的组织形式的实现。

　　（一）财务必须参与产权制度改革方案的制定。

　　产权制度的改革必然涉及到资产规模和权益分配，这些都必须依靠财务数据和会计资料。更由于产权制度改革方案中涉及到改制后企业注册资本的大小，股本结构和股东人数，投资收益，风险预测等，这些方面内容必须运用管理会计中投资决策模型和大量的财务会计资料进行分析测算才能确定，没有财务人员的直接参与是无法做到的。因此从改革方案设计开始一直到股本结构的最后确定，财务必须参与改革方案制定的全过程。

　　（二）财务必须参与效益与风险的预测。

　　现代产权制度改革，特别是集体所有制企业的产权制度改革具有鲜明的特点，它是将原企业法人的股份以一定价格卖给职工个人，或吸收职工个人投资，投资个人则成为企业的股东之一。在这种产权制度改革的情况下，财务人员要对改制后的企业经济效益进行科学预测，并需对企业投资后的风险及可能出现的各种情况，如企业的行业风险、产品的市场风险、企业的经营风险、价格风险等进行客观分析，以具体的财务数据及预测信息提供给投资者参考，以利统一职工的思想和认识，确保产权制度改革顺利进行。

　　（三）财务必须事前做好资产评估准备工作。

　　财务人员要积极配合会计师事务所在企业进行资产评估核实之前做好评估准备工作。

　　一是确定评估基准日。一般正式改制日选择在新的会计年度开始为好，便于统一正确计算和分配利润，而评估基准日不能选择在这个日子，因为资产评估核实要有一段时间，评估基准日一般应定在改制日前的二或三个月的月末为好，评估值在基准日与改制日之间的变动，可采取在当年年报审计中揭示专项调整办法。

　　二是在评估前全面清查帐户，在资产评估日前要做到会计资料真实反映企业的资产状况，帐帐相符、帐实相符、帐表相符，确保资产评估的正确。首先，要对企业的收入、成本、费用进行清查，是否有应计或少计收入和支出；对于财务费用中的利息支出，固定资产折旧计提，低值易耗品摊销是否按照一贯性原则，有否少提或多计。其次，对债权债务进行清查，重点是清查宕在应付帐款、其他应付款中未入帐的收入，各项应交税金是否计算正确，是否有未反映的漏交税金情况。第三，对存货、固定资产、长期投资项目中，可能收不回、帐实不符或无投资收益的不良资产，这些应全部列出清单供会计师事务所核对，作出正确评估。在评估报告出具后，必须在当年及时作好相应的会计处理，以反映企业资产真实情况，确定原所有者应有的权益。

　　（四）财务必须参与注册资金和股本结构测定。

　　企业产权改制过程实际也是资金筹措过程。由于资本的大小对企业发展有深远的影响，因此财务必须根据企业的经营规模和特点合理测定注册资金和股本结构。

　　例如我们在参与所属一家从事化工和金属材料的流通企业改制时，研究其注册资本测定在什么水平才能保证其正常营运。该企业原注册资本460万元，各项费用年支出250万元，年平均销售利润率3％，按此预计商品销售收入要达到8，000万元才能达到盈亏平衡点；按经营资金周转天数40天计算，经营资金需用量约900万元；如按资产负债率50％设定注册资本为450万元。但考虑到原企业存在180万元投资上海石化股份公司法人股且流动性和收益性均不理想的实际情况，为保证改制后持续经营因素，经过测算最后将注册资金审定在630万元，其中原法人出资460万元占73％，职工出资170万元占27％，其中总经理出资40万元占6.4％。

　　（五）财务必须参与改制后投资收益和回报方式的预测。

　　投资收益与回报方式是直接影响到投资者积极性的关键问题，因此必须对实行产权制度改革企业今后三年经济效益进行预测。

　　例如对某公司改制后经济效益状况我们做了三个测算方案。方案一，每年投资收益率达到同期银行存款利率水平；方案二，每年投资收益率达到同期银行贷款利率水平；方案三，根据目前市场信息和价格趋势，反映出企业经营业务较好，每年商品销售收入预测可达到1.5亿元以上，年投资收益率预计可达15％，回报方式全部采用现金形式，经过预测和分析比较，认为第三方案较为接近企业实际情况。由于这个预测改制方案较为完善，从而提高了职工投资积极性。

　　（六）财务必须参与股权转让价格确定。

　　产权制度改革必然涉及到股权转让，在实际操作中我们涉及了三种转让股权类型：一是新成立个人参股的公司，这种改制方式不存在转让价格，直接按投资比例计算；二是在原有企业基础上增资扩股，因新加入的股东以现金投入，而原企业按经资产评估后净资产作为投入，增值部分由原股东作为增加资本或作利润分配掉，因此这种改制方式也不涉及转让价格；三是原股东结构调整，如其中一方股东退出或减持股份，这时如转让价格定低了，出让方不愿意接受，影响改革进度，甚至会被认为集体资产有流失之嫌，转让价格定高了，受让方（新股东职工）也不会接受。为此，我们采取以改制中经评估确认后企业每股的净资产作为转让价格，这种定价方式使转让双方都能乐意接受。