一、

　　如果说会计方法和会计程序的选择能够影响企业的现金流量，那么，会计政策的改变会直接改变企业价值，影响所有者财富。尽管在有效的资本市场上，纯粹的会计技术的改变对企业价值没有根本的、长期的影响，资本投资及由此所决定的经营活动才是决定企业价值的根本因素，但会计政策、会计技术会有助于或有害于企业价值的形成，会计政策及其改变仍需要管理人员予以关注。财务报表作为管理当局进行财务预测、财务控制的一个重要的信息来源，其信息在很大程度上依赖于企业的会计政策。不了解会计政策的性质及会计政策对财务信息的影响，管理人员无法进一步地认识并运用财务信息。

　　按照美国会计学家亨德理克森（Eldon S.Hendrikson）教授的观点，会计政策可分狭义和广义两种。所谓狭义的会计政策，亦可称之为企业会计政策，是企业在财务报告活动中从全部可选择的报告方法、计量系统和披露技术中进行的选择。例如，存货计价选择使用后进先出法，设备折旧选择使用加速折旧法等。此类会计政策可由企业在一个既定的范围内（即在一般公认会计原则的范围内）充分自由地做出，其重要者需在财务报告中予以说明。所谓广义的会计政策，亦可称之为国家会计政策，包括由有权力制定会计政策的机构所制定的会计准则（accounting standards）、意见书（opinions）、解释（interpretation）、法则（rules）、规则（regulations）等。除了企业会计政策和国家会计政策外，尚有由国际会计准则委员会所制定的国际会计政策，以谋求全球范围内的会计处理及财务信息披露的规范化。

　　研究企业会计政策的焦点在于做出合理的选择，以便更合理地报告企业的资产及对其的素偿权、经营活动的结果、现金流动状况等。在这里，选择的准绳便成为研究中的关键所在。国家会计政策的制定往往体现为一种极为复杂的和极为敏感的政治过程，其中自然会涉及到会计因素，如规范化问题、可比性问题（这可称之为技术问题）；但更多的、更本质的是涉及到一些非会计因素（即非技术因素），如稀缺资源的合理配置、社会财富的优化分配、经济及社会效果的衡量等。在我国，国家会计政策如企业会计准则、各行业的会计制度及其实施细则等，主要由国家财政部以立法的形式制定，因而具有更为明显的政府色彩。

　　在国家会计政策的制定过程中，应当分两大方面予以考虑：技术性考虑，即会计因素考虑；非技术性考虑，如政治因素、经济因素、社会因素等。

　　国家会计政策技术性考虑的目的在于尽量缩小企业在财务信息披露、计量及其诠释方法上的差异，其作用主要是限制了会计程序中各种备选方法的数量以及企业对会计事项酌情处理的权限。会计处理的规范性要求对于增强财务信息的有效性和可比性具有极为关键的作用。尽管在美国，对统一性有持反对意见的认为：（1）统一性会侵害管理人员的某些基本权利和自由权；（2）统一性会使得会计处理处于各种规则和程序的严格约束之中，不同的企业使用一样的会计程序、计量概念、分类、披露方法以及类似的报告格式，势必会削弱财务报表的客观性和可比性；（3）统一性会抑制进步和限制某些有利的变化。但无论如何，各个企业在它们的财务报告方法上维护必要的统一性还是被描述为制定国家会计政策的一个目标。

　　不容忽视的是，在许多情况下，技术性考虑往往不得不让位于非技术性考虑。这已成为国家制定会计政策过程中的一个鲜明特色。所谓非技术性考虑，从过程上看、是政治性考虑，调和各大利益集团的利益冲突；从本质上看，乃是经济性考虑。国家会计政策的经济性考虑，涉及到国家的长远经济规划及目前的经济运行状况。如我国企业限制加速折旧法的使用，绝非简单的会计法规问题、会计技术问题。

　　在国家会计政策的制定过程中，还有两个不容忽视的问题：一是财务信息的成本与收益问题；二是财务信息的主要使用者问题。

　　国家会计政策的制定应当既有利于财务信息的使用者，也有利于财务信息的生产者。在许多情况下，企业为生产和发布公众所关心的信息必须支付大量的成本。因此，不能无节制地建议企业增加向外报告信息的数量。必须坚持一条标准：只有当信息生产及发布的收益超过其成本时，这一信息才应予以生产与发布。投资者与信贷者是财务信息的外部主要使用者。会计政策预计达到的经济效果要能够帮助他们进行财务决策。明确这一点，可以使财务信息的规范化找到一个立足点，即主要按照投资者和信贷者的信息需求，按照大众化的沟通方式，编制体现一般目的的会计报表，以其可信性、不偏不倚性等特征满足各方面使用者对财务信息的需求。美国注册会计师协会财务报告特别委员会在其《改进企业报告——着眼于用户》的报告中指出：企业报告有多种类型的用户和用途，不同的用户基于不同的目的使用企业报告。具体来说，投资者据以进行投资决策，债权人据以进行信贷决策，管理人员和董事会据以进行企业管理决策，雇员据以了解分配方案和企业兑现分配方案的能力，等等。但委员会在确定企业报告的用户时，主要以满足投资和信贷决策的信息需要，而没有过多地涉及其他用户的需要。

　　国家会计政策的制定为企业会计政策的选择和制定限定了一个范围，这既是财务信息的性质使然，也是历史发展的必然。

　　在1918年以前，美国企业对会计政策的选择完全是自由的。只是在1917年，根据联邦贸易委员会的要求，当时的全美会计师协会公布了标准化程序（统一会计）备忘录，用于规范和检验财务报表的编制。1938年以后，更为详尽的会计政策文告开始披露并逐渐增加。在有国家会计政策的约束之下，企业应该如何制定自己的会计政策呢？美国会计原则委员会（APB）在其第22号意见书《会计政策的披露》（1972年4月）中指出：“报告主体的会计政策是由该主体的管理当局依据一般公认会计原则和更有利地描述公允的财务状况、财务状况变动和营业活动结果为准绳而在编制财务报表过程中所采用的特定的会计原则，以及由于采用这些会计原则所涉及的方法。”很明显，这里有三点需引起注意：（1）企业会计政策不过是企业所采用的会计原则以及所涉及的方法。（2）企业会计政策是指根据一般公认会计原则做出的，受到一般公认会计原则的约束和规范。（3）企业会计政策是由企业的管理当局按照其意愿而做出的，并非纯粹的会计问题，甚至主要不是会计问题。

　　二、

　　管理当局应当怎样做出适合于企业自身条件的、既对企业有利又对报表使用者有利的会计政策呢？理财需要应是管理当局首要考虑因素。

　　企业理财活动通过有效地组织企业的融资活动与投资活动，最大限度地实现企业价值最大化的目标，为企业的稳定发展创造一个良好的财务环境。财务决策的一个重大特点即是货币性或现金性，财务运行及财务运行结果也无一例外地表现为货币形态，这一点与财务信息的特征完全一致。因为他们所表示的经济事实是同一的。理财决策及理财行为的结果，将主要以财务信息——财务会计报告信息的方式来体现和披露。近年来，理财学中所关注的概念如现值、流动性、现金流量等，已逐渐成为财务会计学中的重要概念。

　　根据美国会计职业界对企业选择会计政策的调查可知，企业选择不同的会计原则及其方法，主要是基于财务或其他管理方面的考虑，而不是基于会计理论的考虑。具体言之，企业管理当局在进行会计政策决策时，他们根本不会考虑会计理论的是否科学，而是考虑这一政策能否在理财方面有助于企业价值的最大化。管理当局的主要义务是权衡各方面的利弊得失，以最小的成本实现预期的目标。在企业经营目标的实现过程中，必然会涉及到会计原则及其方法的选择问题。这时，人们考虑的主要问题是目标的实现，而非会计理论上的先进与否。对于企业管理当局而言，将波动幅度过大的收益报告给投资者，会使他们作出企业经营风险过大的结论，而给企业价值、股票价格造成不利的影响。因此，管理人员喜欢运用各种会计手段——分摊、递延、储备、修正估计等修匀企业的收益（income smoothing），在稳定增长中给投资者以风险较小的感觉，赢得他们的好感和支持。毫无疑问，理财因素成为人们选择会计政策的基本因素。

　　随着企业间商业信用的过度膨胀，权责发生制所提供的财务信息的可信度及有用性越来越受到人们的怀疑。理财人员以其敏锐的眼光首先发现了现金流量信息的重大价值，以及现金流动与企业价值之间的密切关联。这一发现在会计上引发了两方面的重大变化：（1）在会计方法上，人们更加关注不同的会计方法对现金流动所可能带来的影响；（2）在会计披露上，人们开始强调对现金流动信息的披露，于是便有了第三张基本财务报表，即现金流量表。理财上的需要引发了会计技术的变化。

　　综合上述，可以得出如下结论：企业管理当局基于理财目标，在一般公认会计原则的范围内选择企业应当采用的会计原则及会计方法；对会计原则及会计方法的不同选择，会对企业在财务报表中所描述的财务状况、财务状况变动以及营业活动结果等产生影响；会计人员根据管理当局的意见，按照指定的会计原则及会计方法进行簿记操作直至编出财务报告；企业会计政策是一个选择的过程，在这个选择过程中，理财目标是主要的考虑因素。

　　必须一再申述的是，企业价值的大小从根本上取决于企业的投资决策及其他管理行为。科学的理财行为能够增加企业价值，进而增加股东财富。会计信息只能反映事实，而无力改变事实。正确的会计政策能够无阻碍地将真实的企业价值及其增长空间传达给市场、传达给投资者；而错误的会计政策会使财务信息严重背离企业实际、严重背离企业管理当局的期望。