衍生金融工具又称派生金融工具或衍生金融商品。它是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场走势，支付少量保证金、签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约，其基本种类有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等等。随着我国金融业的对外开放和金融市场的加速发育，衍生金融工具如国债期货、认股权证等已通过各种途径涌入中国市场，它强烈地冲击了我国现行财务报告体系，向我国会计界提出新的课题。

　　一、对现行财务会计准则的冲击

　　现行财务会计理论是产生并发展于工业革命时代，主要服务于制造业，以权责发生制和实现原则为基础，以交易价格和历史成本为主线，强调配比原则，仅对已经发生的交易（或准交易）进行确认和计量，提供的是面向过去的财务信息。人类正进入以信息和通信技术为主的知识经济时代，国际金融市场中衍生金融工具交易在企业整个经济活动中所占的比重越来越大，衍生金融工具对现行财务会计理论的冲击越来越明显。

　　（一）对历史成本原则的冲击

　　一直以来，财务会计都是以历史成本作为其计量基础。即以交易中发生的实际现金流量作为入账依据，要求会计主体保持历史成本直到相应资产已耗用或负债已经清偿为止。在20世纪70年代，严重的通货膨胀导致实物资本不能保全，因而动摇了历史成本原则，金融衍生工具的出现和广泛使用，对历史成本原则形成了新的冲击。衍生金融工具交易不再像传统交易那样一次历经一个时点即可完成，而要经历一段时间、一个过程，而且这个过程不像传统交易那样可以作为两项交易分别处理，衍生金融工具在其持有期间的任何变动，都是内在相连不可区分的，没有一个独立的交易存在，但结果具有相应的客观性，如果要从反映会计主体经济业务客观性出发，应分阶段真实地反映企业所持有的衍生金融工具的价值。公允价值能反映人们对未来的预期，提醒人们衍生金融工具可能带来的风险和收益。因而，明显优于历史成本：

　　1.公允价值相当于其现有的现金等价量，它的取得途径也比较多样化：①市场价格；②类似工具的市场价格；③通过定价模式的计算。公允价值的出现，使历史成本原则不可能也不应该作为我国财务会计惟一的计量属性，以后在相当长的时间内历史成本和公允价值将长期并存。

　　2.2001年1月1日生效的IAS39将金融资产分为四类：一是由于提供货币、商品或劳务所形成的，不是用于交易目的的贷款和应收款；二是持有至到期日的投资；三是所供出售的金融资产；四是为交易而持有的金融资产。以上三四类金融资产，除非公允价格不能可靠确定，都应以公允价值计量，其余都按摊余成本计量，摊余成本指扣除所有的减值以及不能收回的金额。

　　（二）对权责发生制的冲击

　　现行财务会计的确认标准是建立在权责发生制的基础之上的，并要求所确认的收入必须是已实现的。按照权责发生制，企业不是在收到和付出现金时记录经济业务对企业所产生的影响，而是在经济业务发生期间记录。它是以企业过去发生的交易或事项为基础，而对于未来的交易和事项则不予确认。衍生金融交易的发生预示着将来一系列的财务变动，而这些未来的财务变动在现行财务报告中无法反映。以期货为例，在期货合约签订时，签订双方并没有发生实物交割，货物没有转移，收款的权利也没有取得，按权责发生制，确认不能进行。因而在现行的企业财务报告中无法体现，导致企业列报不完整。

　　（三）对充分揭示原则的冲击

　　众所周知，一个会计主体公开发表的财务报告应充分揭露对会计信息使用者决策有重要影响的全部经济信息。衍生金融工具的交易频繁且金额巨大，却未能在财务报告中予以揭示，足见现行财务报告体系所提供的会计信息已远远不能满足信息使用者对衍生金融工具的信息要求，这显然与充分揭示原则相悖。

　　二、对财务报告体系的影响

　　财务会计报告是企业会计活动的最终产品。其核心是财务报表，资产负债表，损益表，现金流量表这三种报表成为财务报告的主体。衍生金融工具对企业财务报告的影响主要体现在以下两方面：一是传统的财务报表体系无法适应金融工具不断创新情况下报表使用者的需要，其在揭示信息方面存在很多缺陷。主要表现在：其一，被纳入会计报表的只能是货币化的数量信息，而非货币化信息被排除在外；其二，会计报表的格式、项目以及填列方式较为固定，使企业特殊经济业务无法列报；数据处理的会计程序和会计方法在会计报表中未能披露等等。二是“表外注释”内容过于简单和程序化。类似衍生金融工具的表外项目不断出现，却被排除在外。因此，“表外注释”应该与报表本身共同构成财务报告的重要内容。这也是弥补通用会计报表揭示信息的局限性，提高财务报告总体水平和层次的重要环节。

　　三、财务报告体系改革的建议

　　会计信息的决策有用性和现行会计理论发生矛盾，如果要改善信息质量，就需要会计理论的某些方面做出调整乃至变革。鉴于现行财务报告体系在信息披露方面的诸多缺点，笔者提出以下改进建议：

　　（一）改进会计报表的结构和编报方式。如对衍生金融工具交易较多的企业可以增加金融资产与金融负债的内容，如果衍生金融工具交易额占企业营业额较大比重，也可以将资产与负债项目改变按流动性划分的标志，将资产分为“金融资产”与“非金融资产”，负债分为“金融负债”与“非金融负债”。在财务报告编报方式上，企业可通过电子计算机的网络系统实时将发生变动的事项反映在财务报告上，并将其存储在可供使用者查询的数据库中，使信息使用者能及时有效地选取，分析所需的会计信息。

　　（二）增加报表数量，编制反映金融工具的特殊报表。增设一张“衍生金融工具明细表”附表和一张“综合收益表”。按照国际会计准则委员会在20世纪90年代提出的增加企业财务业绩报告，把已经确认未实现的利得或损失同已实现的盈利合并，在综合收益表中反映，以使一个企业的全部业绩从确认、计量到报告，都可以在财务会计报表上得到集中完整的处理和表现。在“衍生金融工具明细表”中，详细列明企业所持有的各种衍生金融工具的情况，以供投资者作出判断。明细表中应列出衍生金融工具的类别、特征、现行公允价值、到期日、持有日等内容。

　　（三）增加表外注释。由于衍生金融工具交易复杂多变，风险和报酬具有极大的不确定性，所以应加强在表外对其进行披露。具体应包括：第一，会计核算所采用的方法和政策，包括对衍生金融工具初始确认、后续确认和停止确认的时间标准，作为计量属性公允价值的来源；确认和计量衍生金融工具所引起的盈利和亏损的基础等等。第二，与衍生金融工具相关的风险，包括信用风险、市场风险、结算风险、流动风险等。另外注释中还应包括报表中未能列出的特殊合同条款和条件，凡是影响衍生金融工具各方未来现金流量金额、时间和确定性的重要因素。

　　[参考文献]

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　　[2]　张俊民，李远鹏。高级财务会计教程[M].上海：立信会计出版社，2001.

　　[3]　王松年。国际会计前沿[M].上海：上海财经大学出版社，2001.