我的一位朋友王某几年前下岗后在其社区开办了一个饺子馆。他在将饺子馆承包给服务员甲经营之前，聘请其信任的老会计张某作了细致核算，每年销售约3万斤饺子，销售收入24万元，总成本18万元，利润6万元，每斤饺子平均售价8元，成本6元，利润2元。在张会计的建议下，朋友王某与服务员甲在承包合同中约定的销售奖励政策和降低成本奖励政策如下：

　　“如果年销售量在3万斤的基础上，每增加1％，服务员甲可得到增加部分利润的90％奖励，即540元（即3万斤×1％×2元×90％）的奖金，否则按相应比例予以扣罚；如果服务员甲能采取措施降低成本、减少浪费，使利润的增长率大于销售量的增长率，则利润由非销售量增长原因所引起的增长部分全部奖励给服务员甲，否则按相应比例予以扣罚。”

　　可是一年过后，经会计张某核算，服务员甲使饺子的销售量增加了10％，售价平均为8元，销售收入达到26.4万元；总成本为19.5万元，平均每斤成本为5.9元；利润总额为6.9万元，利润增长0.9（6.9-6）万元，增长率为0.9/6，即15％，平均每斤利润达2.09元。则服务员甲的销售奖金为：3万斤×10％×2元×90％＝0.54万元，降低成本奖金为：6.9－6－6×10％＝0.3万元。这样服务员甲除了领取固定工资报酬之外，还应得到0.84万元的现金奖励。

　　然而，朋友王某觉得服务员甲实际上并未降低成本与费用，和往年一样，只是销售量增加了10％，为什么要给她0.84万元的奖金；但又觉得张会计从事会计工作多年，德高望重，其核算不会有错。于是，他忽然间想到了让我看看问题的症结何在？这个承包合同到底忽略了什么？

　　经营杠杆不可忽视

　　我看了张会计的核算资料和王某的承包合同后，认为他们忽略了饺子馆经营杠杆的存在和作用！

　　首先，不管是否按习性对成本进行分类，饺子馆的成本总额中客观上总存在一部分固定成本，如定额税、房租、折旧费、市场管理费和卫生费、人员的固定工资等，它们不随着产品生产销量的增减而增减，在企业既定的生产经营规模范围内基本保持不变；同时客观上必然也存在着变动成本，如生产销售饺子所耗用的面粉、菜、肉、调料、卫生筷、煤、电等费用，随着产销量的变化而基本相应呈正比例变化，但单位产品的变动成本基本不变。因此，客观上会出现，在其它因素不变时，产品的产销量越大，造成单位产品的成本越低的现象。

　　其次，企业的营业利润可用公式表示为：P=（p-b）★X-A，其中p表示售价，b表示单位变动成本，X表示销售量，A表示固定成本。因此，在当其它因素不变，只有销售量X变动时，必然会出现营业利润的变动率大于销售量的变动率的现象，这种现象称为经营杠杆现象，且营业利润的变动率是销售量的变动率的倍数，这个倍数称为经营杠杆系数。即经营杠杆系数=营业利润的变动率/销售量的变动率。通过公式推导可知，经营杠杆系数=（△P/P0）/（△X/X0）=[（P1-P0）/P0]/（△X/X0）=[（p-b）×X0]/P0=基本贡献毛益/基期营业利润。

　　如经过分析，饺子馆在王某经营期间年总成本18万元，其中固定成本3万元，变动成本15万元，故单位变动成本为5元（即15万元/3万斤），单位成本为6元（18万元/3万斤）；贡献毛益总额=24万元-15万元=9万元，营业利润=9万元-3万元=6万元，则经营杠杆系数=9万元/6万元=1.5万元，说明其它因素不变时，饺子馆营业利润的变动率是销售量变动率的1.5倍。

　　假如仅仅是销售量增长10％，其它因素不变时，则饺子馆的预计营业利润=基期营业利润×（1+预计产销量增长率×经营杠杆系数）=6万元×（1+10％×1.5）=6.9万元，这一经营成果和上述服务员甲的经营成果恰好相等，说明服务员甲经营期间所实现的上述利润增长额0.9万元，全部系销售量增长所致，服务员甲并未采取任何降低单位变动成本、减少固定费用的措施。因此，上述的销售奖励政策和降低成本奖励政策并不恰当和科学，原因是他们忽视了经营杠杆规律的存在和作用。

　　如果服务员甲在经营期间使饺子的销售量增长了10％，而营业利润仅为6.7万元，即利润增长了11.67％（0.7/6）。根据上述承包合同约定，服务员甲应得销售奖金0.54万元，应得降低成本奖励0.1万元（即6.7-6-6×10％）。然而，通过经营杠杆分析可知，在未提高售价的情况下，服务员甲不但事实上未降低成本，反而使单位变动成本或固定成本升高，导致饺子馆利润减少0.2万元（即销售量增长后的预计营业利润6.9-实际利润6.7）。

　　经营杠杆作用的小结

　　从上述饺子馆的事例可知，经营杠杆作为企业经营过程中客观存在的一个规律，利用本量利分析的基本原理，打破了人们传统的在其它因素不变的前提下销售量变动和营业利润同步增减的错误认识。经营杠杆系数在不同企业因固定成本和贡献毛益总额的不同而不同，需要我们去仔细探求和计算。它既可用于在已知企业产销量变动情况下的营业利润的预测分析，也可用于营业利润预算或计划完成情况的考核分析。我们通过分析经营杠杆，既可探求增加营业利润、提高获利能力的途径，也可谋求降低企业经营风险的措施。总之，对经营杠杆的作用不可忽视！否则我们就会重蹈前面会计老张的错误！