经理人股票期权制度，尤其是其会计处理，在企业激励机制中占有重要地位，向来是业界争论的焦点问题之一。

　　经理人股票期权的会计处理如同其他的经济事项一样，涉及该事项会计确认、会计计量和会计披露3个方面。

　　“确认”解决经理人股票期权记入报表的什么科目：“计量”解决以多少金额记入该科目：“披露”解决该事项在表外的附注说明，以便会计信息使用者全面了解企业财务状况与经营成果。笔者针对经理人股票期权确认的焦点问题———补偿成本如何确认，是列入成本、还是利润分配，提出自己的观点。

　　两种处理方法对于经营成果的影响及后果　如果将股票期权的摊销记入公司成本，意味着期权的补偿成本需要由公司一段时期内的收入来补偿，减少公司的盈利水平，进而影响公司股价。

　　如果将股票期权的摊销记入公司的利润分配表，将补偿成本作为利润分配的一种特殊的索取权方式处理，意味着企业有盈利水平不受期权计划的影响，使得企业盈利被高估。以美国Intel公司为例，2000年每股收益1.73美元，考虑股票期权的影响，每股盈利应为1.4美元。微软公司2001年每股收益1.32美元，算进股票期权，实际为0.91美元。另外，《华尔街日报》援引有关人士的估计，如果把股票期权列入经营开支项目中，2003年标准普尔500家公司的收益可能要减少30％。

　　国际会计准则委员会对上述处理方法的意见　国际会计准则委员会（IASB）在征求意见稿中，坚持企业在进行股权激励时应确认为相关的费用，理由如下：

　　关于企业是否是股权激励行为中的一方。IASB认为，是企业而不是企业的股东实行员工股权激励计划，同样也是企业而不是股东，以股权作为代价得到员工的劳动。所以可以理解为，企业以发放期权的方式换取员工的劳动，在行使期权的时候，以股票换取现金。因此，I？鄄ASB认为，企业是股权激励行为中的一方。

　　关于员工是否无偿得到股票期权。IASB认为，如果员工无偿得到了股票期权，就意味着经理人员在履行代理责任时损害了股东的利益。事实上，这种股票或是期权是企业支付员工报酬的一部分。员工为企业服务的目的就在于获取劳动报酬，这其中当然包括以股票或者期权支付的部分。而企业则是以多种报酬形式的组合来换取这些服务。因此，IASB认为员工不是无偿得到股票期权的。

　　关于企业在发放股权时是否不需承担费用。IASB认为，不论企业是否真的承担了成本，费用是在企业耗用资源的时候产生的。企业需要在确认权益性工具发出的同时确认收到的资源。员工提供的劳务同其他资源的不同在于，劳务这种资源是立即被消耗的。IASB认为，财务报表应当确认资源取得和消耗的情况，因此，不论企业事实上是否为这种以股票或是期权支付员工的劳务承担了成本，费用还是应当确认的。

　　关于股权激励所确认的费用是否同费用的定义一致。IASB在其发布的财务会计概念框架中，将劳务在接受和使用的时候被视作资产，资产不仅限于资产负债表上的资产，劳务在收到时也是资产。因此，IASB认为上述费用的定义同其颁布的《财务报表编制与呈报框架》中费用的定义是一致的。

　　关于费用的确认是否会导致每股收益被重复降低。IASB认为，这种每股收益的双重作用反映了同时发生的两个经济事件：由于股票或是期权的发放，导致在计算每股收益时分母的增大；由于消耗收到的资源所导致的利润的降低。因此，IASB认为上述的重复计算只是一件事情的两个不同效果而已；

　　关于费用的确认是否会导致不利的经济后果。IASB认为，会计的职责在于以中立的态度来披露交易，而不是为了鼓励某些交易而对其采用特别优待的处理。如果不确认这种费用的话，将会导致利润的虚增，财务报表的透明度也就降低了。如果对这种费用的确认在企业之间、部门之间或者行业之间存在差异的话，那么可比性就会降低。更加重要的是，因为企业进行的交易和交易结果都没有被记录下来，经济责任会变得不明确。

　　基于上述理由，IASB认为，应当对以股票或是期权支付员工劳务发生的费用加以确认，并已于2003年通过一项改变股票期权记账方式的草案，要求该机构管束国的上市公司从2004年起把公司股票期权列入经营开支，提高会计报表的可靠性、可比性和透明度。

　　笔者认为补偿成本应作为企业费用在表内核算　笔者持有这种观点的主要原因是：

　　股票期权激励本身作为一种报酬的支付形式，和工资、奖金、福利并没有什么区别，只是激励的方式不同而已。工资、奖金福利主要是对短期劳动的报酬，而股票期权则是对经理人长期的激励。从本质上来讲，都是企业为了获得管理人的劳动而发生的支出，属于企业成本核算的对象；

　　从交易的主体来看，企业以期权的发放得到员工的劳动，企业得到的是经理人的劳动，付出的是期权的费用。因此，在管理人服务期内，对这笔费用进行摊销，和相应期间经理人劳动产生的收入进行配比，在会计上符合配比原则和权责发生制原则；

　　将股票期权成本纳入成本核算是世界的潮流和趋势，利于会计准则的国际化，提高会计信息的质量。