[摘　要]   时价主义会计在日本会计学界是一个争论激烈的课题。时价主义会计的优点是可操作性强，易于理解。但其缺点是不利于贯彻一致性原则，不利于会计监督。因此在我国应谨慎使用时价主义会计。

　　[关键词]   时价主义会计；原价主义会计；金融商品

　　时价主义会计在世界会计学界一直是一个争论激烈的课题。在日本同样如此，有人把它作为解决会计实务中存在问题的万能药，有人则持怀疑态度。日本神奈川大学经济学部田中弘教授把时价主义会计称为“特洛伊人的木马”。在此，简要介绍一下他对时价主义会计的看法，借以对我国目前时价主义会计之热潮予以降温。

　　一、问题的由来

　　由于时价主义被认为优于原价主义，由日本企业会计审议会议会于1997年6月提出“关于金融商品以时价法计价的意见书”，经学者讨论，征求公众意见之后于1999年1月公布了“关于金融商品的会计准则”。

　　既然认为时价主义优于原价主义，那么是否可以将土地，商品，负债也以时价法来计价呢？结论是不可行的。因为时价主义论者也清楚地知道，如果主张土地以时价来计价势必招致反击：而负债如以时价计价会给会计学者以及会计士带来难题。基于此，目前日本仅有金融商品以时价法计价。

　　如果我们守住时价主义这个“特洛伊人的木马”，那么从里面飞出什么来，我们是不知道的。不把它打开看看，时价主义是什么，我们是无法了解的。如果真的实行时价主义，那么会计界、金融界、产业界会变成什么样，或者应该怎么做，那些时价主义论者也不会告诉我们的。

　　所谓“粗陶”理论是指原价主义，“花瓶”理论是指时价主义。“粗陶”的原价主义，虽然看起来到处都是伤，但它坚固，可用于多种用途。“花瓶”的时价主义，看起来很透明，而且具有任何人都能理解的优点，但它可以自由粉饰，而且有容易破损，以及没有实用性等的缺点。当然这是比喻的说法，只是对原价、时价的看法。如果时价主义者以：“虽然是花瓶，但也有强化玻璃的花瓶”来反击的话，似乎也无法回答。

　　时价主义者也许会说：“可以自由粉饰”是一种误解。但是正如田中教授在《对时价主义的思考》中详细论述的那样，时价主义比原价有更多可操作的余地。这并不仅仅是个别企业对会计数据的操作。有价证券的时价评价，是从证券界到金融界、产业界乃至政府，也就是举国对股价进行操作、对利益进行操作的可能性。如果变成国家公认的股价操作、利益操作，那么公认会计士的监督职能也就无从执行了。

　　二、原价主义的不足

　　原价主义不能全部计入那些被认为是已经“发生”的利益，资产负债表上的资产不以时价表示也是事实；同时，也可以使用帐外利益进行利益操作，含有大量帐外利益的有价证券、土地被看作是大型的“利益贮存箱”；递延资产等的处理方面，则有可能把当期的费用推迟到以后的各期；如果一段时间内不进行债权评价，将不良债权隐藏起来的话，就可以将企业要在不久内破产的事实掩盖起来。等等，这些都是原价主义的缺点。

　　谁都可以对原价主义加以批判，现在所运用的制度也都会和原价主义同样命运。谁都知道，如今运用的制度还不完善。但是，如果因为现今的制度不完善，就将该制度加以取缔的话就是谬论了。这与因为有闯红灯的车存在就将红绿灯取消的做法是极其相似的。没有了红绿灯当然不会再有闯红灯的车了，但是问题比以前更严重了。

　　谁都承认了取得原价主义会计存在着种种问题，为了解决该制度的问题而转向利用新制度，那么，新制度不也同样要面临问题吗？从新老时价主义论者的议论来看，时价主义是被看作解决原价主义所有病魔的万能药。如果吃了这个药，经营者会深刻反省，变成既没有粉饰报表、也没有利益操作的绅士了吧。

　　时价论不是单纯的会计界的问题，如果对有价证券、土地等以时价法进行评价的话，经营者就不能进行“帐外经营”了。那些认为“到目前为止的经营行不通和必须寻找其他出路”的人是能区别开来的。深知“帐外经营”甜头的经营者，在有其他途径可选择的时候是不会犹豫的。关于利益的预测情报，目前似乎全变了。为了实现帐外利益而作为魔术使用 的交叉交易也没有使用的必要了，证券交易所、证券公司的工作和收入也会减少。

　　期末（日本的多数企业在3月3l 日 ）有价证券的时价会左右决算情况。那样的话，与本企业是否盈利相比，人们更注意期末股票的时价。如果可能，任何人都希望本公司有价证券的期末价格升高。而如果期末价格比帐簿价格还低，则会想尽办法使之升高。从企业到行业甚至可能使用邮政储蓄、简易保险的资金举国进行股价操作。

　　三、时价主义失败的历史教训

　　在美国、英国、加拿大等英语圈内，20世纪80年代初，在各国政府的压力之下，使得时价主义制度化。而在此之前，他们也同日本一样，不仅仅是宣传界和学术界，会计士也都狂热地信奉时价主义。例如英国，时价主义作为“革命的万能药”而受到欢迎。甚至有人说“如果经验了时价主义，原价主义就会信用扫地，完全废止”。然而制度化实施后，没有一个国家能保持3年，制度化前的幻梦与制度化后的现实相距甚远。

　　我们再来看看美国有价证券的时价评价制度化的背景。美国股市一直持续上涨，从1987年的黑色星期一开始，到1998年底，股价已上涨4倍有余。如果股市持续上涨，则不必担心决算时的股价，会得到评价收益。

　　美国的股市状态很好，所以即使有价证券以市价进行评价，企业对评价损（即跌价准备）的计入也不是非常担心。再加上，美国企业中无论是实业公司，还是商业银行，一般不会持有其他企业发行的股票。所以。有价证券的时价评价制度化，在美国对实业公司、银行几乎没什么影响。而且，那些对美国的事情是知之甚详的人，在美国股市开始下滑时，将会撤回时价评价基准。所以说， 时价主义是会计的历史，同时也是失败的历史。

　　与美国相反。日本股市近些年来跌声不断。从1989年12月日经平均股价以38 915日元记录在案开始，不管是政府的综合经济对策也好、紧急经济对策也好、财政资金的投入也好，打出的各种各样的股市政策也没能挽住股市连续下滑。市场关系者甚至发出“用皮肤都能感觉到股价会跌破12 000日元”的感叹。此时强制实施有价证券的时价评价，银行、生命保险公司会产生巨额的评价损。

　　假如，1996年3月实施有价证券的时价评价，我们来计算一下各公司的财务情况。富士银行1996年3月，有价证券的帐外利益是9 805亿日元，1997年3月，帐外利益减少了6 273亿日元，变为了3 532亿日元。该行1997年3月的经常利益为312亿日元（而1996年3月是5 000亿日元的经常损失）。如果1996年3月起以时价法来计价，那么，1997年3月富士银行的经常利益会出现相当于20倍的损失。

　　以同样方法计算，1996年3月日本水产有价证券的帐外利益为1370亿日元，1997年3月利益减少694亿日元，变为676亿日元。1997年3月该公司的经常利益为25亿日元。如果实施时价评价，该公司在1997年3月，要计入经常利益28倍的经济损失。总之，如果今后股市不发生变化，那么此后的28年将会利益全无。

　　如果使用同样的方法，则可计算出日立制作所将会有5.7倍的利益消失，日产汽车为2.7倍、东京三菱银行为6.6倍、住友银行为9倍的利益也肯定会消失。多数企业没有填补评价损的财源，形成经常损失，有些甚至会出现资不抵债的情况。目前日本主张时价主义的时机似乎不好。

　　接着我们来看看东证一部上市公司的时价总额。从1989年的630兆日元，到1997年6月末的360兆日元，减少了270兆日元。1997年6月末的日经平均值为20 604日元，而1998年3月末下降到16527日元。时价总额进一步减少，减少额度在100兆日元以上。

　　如果1989年当时的上市股票已开始导入时价评价的话，那么，从那以后的7年间（到1996年），东证一部上市股票将有总额270～370兆日元的评价损，即年平均在38～52兆日元的评价损。而且这个数字并不包括二部的上市股及大阪证券交易所等的上市股和债券等的评价损。

　　270兆日元也好，370兆日元也好，也许“砰”的一声就没了。如果是270兆日元，是旧国铁债务（28兆日元）的10倍，足以与日本邮政储蓄余额（1997年3月226兆日元），日本生命（总资产40兆日元同期）、第一生命（总资产28兆日元）的资产总和相比拟，是极其荒谬的。消失的帐外利益如果是370兆日元。那么等于日本东证一部公司这样一个大企业消失殚尽。

　　如果1989年在东证一部上市的股票的时价评价已制度化，那么日本企业在那以后的7年间里，旧国铁债务的10～13倍、邮政储蓄、日本生命及第一生命等公司的资产都将全部消失。那么只是上市公司会破产吗？不，非上市公司的破产数也将是数不清的。仅仅东证一部上市的股份以时价评价，就会产生如此之大的影响，那么我们认为这样的会计基准是企业破产的“追魂炮”。

　　下面再谈谈土地。日本的土地在平成2年（即1990年）的时价总额是2 365兆日元，到平成7年（1995年）下降到1 767兆日元。5年下降了598兆日元，相当于少了88个丰田汽车公司（总资产6.8兆日元）

　　美国全国的土地时价为467兆日元，如果日本有价证券和土地的帐外利益不消失的话，这些金额足够买两个美国：如果卖掉日本土地的两成，就可将整个美国国土买下来。

　　如果在1990年以时价评价土地，随后也会发生598兆日元的评价损。土地和有价证券（只有于东证一部）会有870～970兆日元的评价损。土地完全变成了买方市场，此后7年间地价会一直下滑。

　　土地在这个讲求实际的经济世界里，已经以时价在评价了。在泡沫经济时期，据说银行对企业作为担保提供的土地以时价评估，并且预计将来会升值，通常以增加60～120%的比率予以融资。这个在会计制度之外行使的时价评价是发生了泡沫经济以及随后产生不良债权的主要原因。不良债权的处理，帐簿上已经处理得很好，可实际上没有什么进步，因为作为其担保物的不动产卖不出去。

　　在这种时候，对企业拥有的土地如果以时价评价，可以预见会发生巨额的帐外损失。而且将从到目前为止隐藏帐外利益的资产负债表变为隐藏巨额帐外损失的资产负债表。

　　那么，该怎么办呢？我们认为应从原价市场出发对现存会计的若干问题加以解决。因为到目前为止，会计的专门技术的根本还是原价。曾任美国会计学会会长的井尻雄士教授断言：“时价会汁是单式的、而且仅适用于数量的记录。”

　　综上所述，虽然原价主义会计存在很多缺点，但时价主义会计可操作性强，随意性较大，降低了会计信息的一致性和可比性，不利于治理会计信息失真。因此，在我国目前还不应使用时价主义会计。