长期投资是企事业单位以获取经济利益为目的，将自有资产投放于其他单位的重要经营活动，具有金额大、时间长、收益不确定等特点，是企业资产的重要组成部分。随着社会分工的细化，长期投资在企事业单位生产经营中的地位越来越重要。但从近几年审计反映的情况看，各单位在长期投资的管理方面有不少漏洞，存在质量差、收益低的问题，成为国有资产流失和会计信息失真的根源之一。从长期投资的业务流程分析，存在的问题主要有以下几个方面：

　　（一）投资项目的立项调查阶段，存在较大的盲目性和随意性，市场风险意识差，对市场估计过于乐观，仅从理论上或宏观环境方面对投资项目进行论证，缺乏具体深入的可行性研究，致使投资项目“先天不足”，成为企业亏损和资产损失的一个漏洞。如某烟草公司未经科学论证跨行业投资2亿多元生产汽车，在技术、设备落后和市场竞争激烈的情况下，该项目未进入生产阶段就宣布破产，给公司造成了极大损失。

　　（二）投资项目的决策阶段，决策程序流于形式，缺乏民主性和科学性，不能充分发挥计划、财务、投资管理等部门专业人员的作用，“一把手”独断、滥用职权的现象比较普遍，增加了决策失误的概率，有的甚至在决策失误的幌子下，掩盖着以权谋私、侵吞国有资产的真相。如某省审计厅对省供销社原主任的经济责任审计中，发现其任职期间擅自决策造成经济损失达2亿多元；某市百货集团公司董事长以投资的名义向其亲属举办的企业转移资产，造成公司严重亏损。

　　（三）投资业务发生后的存续阶段，对投资项目的管理松散，监督不力，存在重投轻管的现象，有的缺乏专门的投资管理机构或投资管理人员，投资项目没有明确的负责人，形成无人过问的局面；有的进行跨行业投资，缺乏拥有专业知识的管理人员，形成无力掌管的局面；有的进行异地投资和跨国投资，不能及时掌握投资项目的经营信息。这些疏于管理情况的存在，致使投资项目经营不善，效益低下，长期投资严重失控。如某中央企业跨行业投资的项目，因不了解投资行业的情况，在实际控股的情况下，生产经营权被合作方控制，造成大量经营利润被合作方通过关联交易转移。

　　（四）在长期投资的会计核算阶段，对投资的增减变动和投资收益的实现情况核算不全面，不准确，不能反映长期投资的真实情况，导致账实不符。主要表现有：一是混淆投资与借款，以长期投资之名进行资金借贷，将借出资金记入长期投资；二是将投出资金分批分期记入成本费用或者少记投资金额，形成账外投资，造成国有资产流失。三是核算方法不规范，不管投资额占接受投资企业资本比例大小或是否拥有实际控制权，均采用成本法进行核算，且对占控股地位的被投资企业不合并会计报表。

　　（五）在投资收益的管理阶段，主要问题是确认的投资收益额与对外投资额不对应，不符合被投资企业的财务状况和利润分配情况，不能全面及时地反映投资收益的实现情况。主要表现有：一是违反权责发生制原则和投资收益的确认规定，只在收到债券利息或现金股利时，才确认投资收益的实现；二是违反财经制度规定，将投资收益存放于账外或被投资单位，私设“小金库”，用于非正常开支。三是违反企业所得税条例，对高于被投资企业所得税税率的情况，投资方企业在分回税后投资收益时，未按规定调整应纳税所得额补缴所得税。

　　一般来讲，长期投资的业务流程主要是：投资项目的前期调查→最高管理层研究确定→投资的执行和管理→投资业务的会计核算→投资收益的取得→投资回收，从长期投资管理中存在的上述问题分析，其业务流程的每一薄弱控制环节均会成为问题滋生的密集区域。因此，从长期投资的业务流程入手，抓住这条主线有针对性地进行符合性测试和实质性测试，对揭露问题，促进管理，防范风险，提高效率能起到很大作用。具体方法是：

　　（一）查阅企业的管理章程及现行各项管理制度或文件，了解对长期投资有无完善的授权批准与决策程序、有无具体的管理制度、相关的资料是否完备，结合对企业控制环境的了解和其他业务的审计结果，判断高层管理者的诚信程度和长期投资内部控制制度的可依赖程度，确定长期投资业务流程内部控制中的薄弱环节。

　　（二）在掌握企业全部长期投资项目的基础上，根据宏观经济发展状况和企业的经营战略，对长期投资的目的、现状和收益情况进行深入了解，将偏离企业主营业务、违背经营战略、收益差的投资项目作为审计重点，查阅立项时的基础资料、可行性研究报告和决策时的会议纪录，从总体上对长期投资的目标合理性、论证充分性、项目可行性、决策民主性进行判断，确定实质性测试的重点。

　　（三）检查企业的长期投资合同、协议或章程，并通过询问企业管理层或函证被投资企业的资本组成情况，了解出资形式，确认企业是否对接受投资企业拥有实际控制权，审查长期投资的入账基础是否符合投资合同、协议的规定，是否对长期投资的增减变动采用了恰当的方法进行核算。

　　（四）审查投资收益的全面性和真实性。一是加强对银行账户的审查，审查投资收益的收款和付款账户，注意投资收益是否由被投资企业的银行账户付出，防止企业利用投资收益设立账外账。二是核对企业货币资金账户和投资收益账户，审查企业获得的投资收益是否全部登记入账，有无少计或多计收益的情况。三是对重要的投资项目，延伸检查被投资企业的实际经营情况或函证被投资企业的利润分配情况，并与投资企业相应年度的投资收益进行核对，注意是否将全部收益及时入账。四是查阅企业会计报表，注意是否将拥有实际控制权的被投资企业的会计报表进行合并。五是了解接受投资企业适用企业所得税税率情况，审查企业所得税纳税申报表，对有税率差异的情况是否进行纳税调整并申报纳税。