近年来，发达国家和一些新兴发展中国家所推出的一系列支持海外投资的财税政策，对其跨国公司的成长及海外投资的迅猛发展起到了较强的推动作用，值得我们在研究和制定促进企业海外投资的财税政策时认真分析并加以借鉴。

　　一、各国扶持企业海外投资的财税政策

　　1.美国促进企业海外投资的财税政策。美国是当今世界第一大海外投资国，对外直接投资额约占全球对外直接投资总额的1/4.美国企业之所以在世界上占据独特地位，虽然与美国企业本身有的技术、资金、人才等优势有很大关系，但与美国政府一直奉行的鼓励和促进海外投资政策有密切联系，尤其与美国一直重视对海外投资的财税政策支持极为相关。美国除与许多国家签订双边协议避免双重征税，并对在签有双边税收协定国家投资的本国企业提供税收减免的优惠同时，还不再征收抵补税。另外，在其它一些方面也给予税收优惠，如美国公司国外投资收入的税率一般要比国内投资收入的税率低15%～20%.除使用税收优惠政策外，美国还通过设立政府性基金来扶持企业的海外投资。如美国的“TDA基金”作为政府资助私人海外直接投资的方式之一，其主要职能是通过资助项目的可行性研究、定向考察、特许培训、商业研讨及其他各种形式的技术辅助等，增强美国公司的对外竞争力，帮助美国公司获得海外商机。其中，资助项目可行性研究的费用约占美国贸易发展署整个预算的77%.在2000年财政年度，TDA投入5170万美元，资助美国公司开拓非洲、中东、亚太、中东欧、拉美及加勒比等市场，获得了巨大商机。

　　2.法国促进企业海外投资的财税政策。法国是世界主要境外投资国，法国境外投资的发展轨迹与全球投资走势基本一致。受全球经济结构调整、服务业、信息产业快速发展及欧洲经济一体化的影响，法国境外投资经历了连续六年大幅增长。2000年法国境外投资高达1872亿欧元（约合1730亿美元）。截至2000年底，法国境外投资存量居全球第三位，达10900亿欧元。法国境外投资的特点比较明显。首先，从地区分布看，法国境外投资集中在欧盟和北美。截至2000年，对欧盟投资占法国境外投资总量的52%，对北美地区投资占法国境外投资总量的34%，对新兴市场国家和地区投资规模很少，对中国投资仅占0.4%.从行业分布看，主要集中在服务业，占法国境外投资总量60%.法国对企业海外直接投资长期奉行保护和扶持政策，运用的主要财税政策支持手段为税收优惠。主要包括：开展对外投资的企业开办前4年有亏损时，可在应税收入中免税提取准备金，在10年内再把准备金按比例逐年纳入应税收入；财务合并制，跨国公司可将其全球投资损益合并计入财务报表；延期纳税，所有企业经批准，可分别按照其境外股本投资总额的50%和100%，5年内减少其母公司在国内纳税的税基，从第6年开始逐年增加，向国家补税。除提供税收优惠外，还提供多种财政支持，如对中小企业平均每个符合条件的企业可得到8千到1万欧元国际市场开拓支持，这种支持是资助性的，无须偿还。对大企业集团和跨国公司，中央政府提供政府资助和政府贷款，支持其对最贫穷国家开展非官方项目的可行性研究工作。

　　3.德国促进企业海外投资的税收政策。德国也是当今世界主要对外投资国之一，对外直接投资总额约占全球对外投资总额的1/10，投资遍布全球各地。德国对海外投资的促进和保护政策对企业对外投资起到了很大推动作用，主要体现在两个方面：一是通过建立国际间的良好关系，创造有利的国际投资环境。二是采用政府补贴扶持企业海外直接投资。补贴是一项重要的鼓励措施，德国历来支持企业参加展览会，把它视为开拓市场、寻求伙伴、创造机遇捷径。如德国的下萨州，只要是到德国以外的国家参加手工业和科技为主题的展览，均有可能获得补贴，对参加非严格意义上的展览会如研讨会、洽谈会等也可能得到补贴。石荷州每年有115万马克作为促进对外经济活动的预算用于中小企业，其中80%用于资助企业赴海外参展。另外，为帮助企业改善海外经营人才缺乏这一束缚企业海外拓展的问题，德国政府在全国各地建立有众多的培训中心，免费为企业海外经营管理人员和工人提供多种培训，仅1994年办培训班6.5万个，为企业培训员工达几十万人。同时，为鼓励企业进行海外投资项目的研究和革新，对企业的这类技术开发提供资助，1995年以来，这项资助费已达12.1亿马克。

　　4、新兴发展中国家促进企业海外投资的税收政策。除发达国家普遍采取一些财税政策用以支持企业对外投资外，一些新兴发展中国家也采用这一方法。如韩国、新加坡等。如为支持对国外资源的开发，韩国制定专门优惠措施，从国库补助金和海外资源开发基金中拨出援助金为对外直接投资项目提供初始投资和流动资金，并提供税收优惠，具体包括亏损提留、国外收入所得税信贷和资源开发项目东道国红利所得税减让甚至完全免税等政策。1993年规定企业在海外发展业务可享受10年免交所得税的优惠，在发展中国家的投资可享受双重减税优惠，为国外投资收入汇回提供便利，同时韩国还负责向企业提供海外投资的各种咨询服务，协助企业获得ISO等国际认证。而新加坡的做法有：1988年最早提供的税收优惠包括海外投资亏损注销和免除某些海外投资收入、红利和管理金收益的税收；1987～1993年间，为对外投资提供的财政优惠总额为3.26亿美元。1993年采取的财政措施包括：海外企业在海外发展业务可享受10年免交所得税的优惠；在发展中国家的投资可享受双重减税优惠；为国外投资收入汇回提供便利等。

　　二、各国扶持企业海外投资的财税政策经验借鉴

　　通过对各国运用财税政策扶持企业进行海外投资的分析，可发现其中有许多经验值得我们借鉴。

　　1.财政政策与税收政策双管其下，既重视税收政策的运用，也重视财政政策的运用。各国在运用财税政策支持企业海外投资时，一方面运用诸多税收优惠手段加以扶持，如对境外投资收入实施低税率计征，或直接对境外投资企业实施免税待遇，对实物、技术投资或投资利润返回予以税收减免等。另一方面也积极运用各种财政手段，如设立海外投资基金是世界各国的普遍做法，运用财政补贴鼓励企业参与拓展海外市场等。

　　2.税收优惠政策形式多样，既有直接优惠，又有间接优惠。在运用税收政策时，采用了诸多优惠措施，既包括直接优惠手段，如韩国在1993年规定企业在海外发展业务可享受10年免交所得税优惠，美国也规定公司国外投资收入的税率一般要比国内投资收入的税率低15%-20%等，又包括大量的间接优惠措施，如加速折旧、投资抵免、税收饶让、延期纳税、海外亏损提留等，除美、法、德等国外，澳大利亚、比利时、瑞典、加拿大、芬兰、日本、荷兰、英国等都对在签有双边税收协议国家投资的本国企业提供税收减免的财政优惠，母国也不再征收抵补税。各国通过这些针对性强、方式多样的税收优惠政策，增强了扶持力度，也增强了企业在国际市场上的竞争力。

　　3.集中体现国家的产业政策，对不同产业实行差别对待政策。各国在实行财税政策用以支持海外投资时，是根据项目对本国利益的大小，对不同产业实行差别的财税支持政策。如韩国重点扶持向国内保障供应的矿物资源投资；美国侧重获得战略物资和市场；新加坡侧重资源的获得。另外，各国在具体扶持的产业中，都高度重视扶持企业的研发创新能力和高新技术产业的发展，在这方面提供了诸多的税收优惠与财政支持，如美国的“企业创新研究计划”要求年研究开发经费在1亿美元以上的，联邦政府机构要按一定比例拨出专款用于资助企业的创新研究，研究开发经费在2000万—1亿美元之间的，联邦政府机构每年要为企业确定科研项目和目标。而法国建立了“研究开发投资税收优惠”制度，规定凡是增加研发投资的企业，都可享受减税优惠，并对企业研究开发经费可补贴其投资的25%.

　　4.重视技术支持和人员培训。各国政府都十分重视运用财税支持政策来对企业进行技术支持和人员培训，以提高企业的人员素质水平，为企业进行海外发展培养专业化的高素质人才。具体包括为对外投资企业提供具体投资项目的可行性研究、项目开发与启动、人员培训等方向的技术服务援助。现在许多发达国家都为项目可行性研究提供部分援助，一般情况下，政府提供50%的经费资助，一些国家还特别为中小型企业的境外投资者提供启动支持，包括帮助筹措项目资金，准备法律文件，根据东道国具体条件调整技术，培训有关人员等。如法国为提高企业人员的整体素质，把加强对企业人员的培训作为一项重要任务，并采取一系列措施：一是由政府提供部分津贴，对企业创办者进行为期1-3年的系统培训；二是对企业执行带薪培训人才方面的资金投入，即对企业参加培训的员工，雇主在其培训期间只支付50%的工资，其余部分由政府补贴；三是政府与银行、科研机构、大学和企业联合制定专门用于企业海外拓展方面技术和管理人员的培训计划。

　　5.通过立法来规范各项优惠政策。各国大都通过立法来规定政府在税收优惠政策方面对企业海外直接投资活动的扶持，将政策提高到法律层次上，具有规范性和稳定性。

　　6.对企业海外投资的初期优惠力度较大。各国对企业在海外投资的初期往往提供的优惠较多，力度较大，因为企业在海外投资的初期面临的风险较大，实力又较弱，赢利能力较差，若得不到税收的支持，容易陷入困境。

　　「参考文献」

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