金融是现代经济的核心。银行又是金融的核心。在我国银行业中，国有独资商业银行（以下简称国有商业银行）是主体和核心，发挥着主导作用。保持国有商业银行的稳定，促进其健康发展，既是我国经济发展的客观需要，更是我国社会发展和政治稳定的必然要求。这应当成为我国金融政策的一个长期目标。1997年的亚洲金融危机和2002年以来的阿根廷金融危机，已经给了我们深刻的警示。

　　在我国由计划经济向市场经济转轨的过程中，国有商业银行原有的和伴生的一些问题和缺陷日益显现出来，严重影响和制约着它们的稳健发展。特别是在我国加入WTO以后，随着金融业的进一步开放和国际竞争的加剧，国有商业银行将面临前所未有的巨大挑战。因此，国有商业银行必须从产权结构、治理机制、经营管理方略等诸多方面进行综合改革，逐步建立起现代金融企业制度。

　　一、保持国有商业银行的稳步健康发展是我国经济发展和社会政治稳定的客观要求

　　国有商业银行不仅是我国银行业的主体，也是我国金融业的主体。自1984年中国工商银行从中国人民银行分设成立以来的20年里，国有商业银行在改革开放中不断发展壮大，为我国经济建设和社会发展作出了巨大贡献，在国民经济、社会发展和政治稳定中具有举足轻重的地位。

　　（一）国有商业银行是我国城乡居民储蓄存款的主要吸纳者。根据中国人民银行的统计，截至2003年9月末，国有商业银行吸收的居民储蓄存款占全部金融机构本外币储蓄存款的66.47%.长期以来，即使是在前几年一些中小金融机构出现支付困难的情况下，国有商业银行一直保持着较高的流动性，有效地保证了储蓄存款的自由兑取。保持国有商业银行的稳健发展，事关广大人民群众的切身利益，维系国家的政治稳定和社会安宁，丝毫不可轻视。

　　（二）国有商业银行是我国经济建设资金的主要供应者。根据中国人民银行的统计，截至2003年9月末，国有商业银行发放的贷款占全部金融机构本外币贷款的56.15%.国有商业银行为国民经济的持续、健康和快速发展提供了巨大的资金来源。根据年报统计，截至2002年末，国有商业银行的本外币贷款余额为84000多亿元（合并报表数据），如果加上剥离到资产管理公司的14000亿元贷款，则贷款总额达到近10万亿元。保持国有商业银行的稳健发展，是我国社会主义市场经济快速发展和全面建设小康社会的重要资金保障。

　　（三）国有商业银行是我国经济单位之间资金结算服务的主要提供者。据统计，国有商业银行办理的结算业务占全部金融机构结算业务的80%.近几年来，国有商业银行积极利用现代信息技术，建立了电子汇兑系统，一笔汇款只要几个小时就可到账，极大地加快了社会资金的周转速度，促进了商品的流转，便利了单位和个人的经济生活。保持国有商业银行的稳健发展，就是保持连接社会经济活动的桥梁和纽带不中断。

　　（四）国有商业银行是我国财政收入的重要来源。20年来，国有商业银行累计向国家财政上缴利税数千亿元。从1997年以来，国有商业银行每年仅上缴营业税就达300亿—400亿元。在1996年至2002年的连续8次降息中，国有商业银行减少利息收入2000多亿元。此外，国有商业银行每年核销呆坏账数百亿元，为国有企业解困作出了重要贡献，也间接地为国家财政作出了重大贡献。因此，保持国有商业银行的稳健发展，也就是为国家涵养了重要的税源。

　　二、国有商业银行存在的主要问题

　　当前，国有商业银行存在的问题主要有两个方面，一是产权制度上的问题，二是经营管理中的问题。

　　（一）产权制度存在缺陷。

　　1.出资人缺位与越位并存。由于国有商业银行是国家独资银行，就像众多的国有企业一样，没有人来代表出资人对其行使决策权和监督权。虽然国务院对国有商业银行派有监事会，但由于一方面与其自身利益没有直接关联，难以实行真正有效的监督，形成出资人缺位。另一方面，由于是国家独资银行，各级政府特别是一些地方政府借此干预国有商业银行的正常经营活动，造成出资人越位，使国有商业银行政企不分，承担了大量政策性金融业务。这是形成国有商业银行大量不良资产的重要原因。

　　2.股权结构不合理，法人治理不规范。由于国家是国有商业银行的惟一股东，无法建立真正意义上的董事会和监事会。国有商业银行实际上集股东权、监督权和经营权于一身，没有按照现代企业制度的要求，形成股东会、董事会、监事会和经营管理者之间的制衡机制。这种没有制衡机制的治理结构是不规范的，其后果也是显而易见的。

　　（二）经营管理存在不少问题。

　　1.资本金不足。根据年报统计，2002年末，除中国银行的资本充足率达到8.15%外，其他3家银行都在7%以下。而且超过一半的资本金被占用在固定资产和在建工程上。随着近年来特别是去年以来资产的快速增长，国有商业银行资本金不足的问题更加突出。

　　2.不良贷款比率过高。根据年报统计，2002年末，按照贷款质量五级分类方法，国有商业银行的不良贷款总额为21371.58亿元，不良贷款比率高达25.39%，其中：中国农业银行最高，为36.63%；中国建设银行最低，为15.17%.

　　3.呆账准备金严重不足。根据年报统计，2002年末，国有商业银行的呆账准备金余额为1547.83亿元，占全部贷款余额的比率为1.84%，其中：中国银行最高，为5.20%；中国工商银行最低，只有0.45%.相对于巨额的不良贷款而言，国有商业银行的呆账准备金可谓杯水车薪。

　　4.经营效益低。从账面上看，近几年国有商业银行都是盈利。但是，如果按贷款风险足额提取呆账准备金，足额提取定期存款应付利息，足额消化表内应收利息挂账，则实际财务成果都是亏损，甚至是巨额亏损。国有商业银行这种虚盈实亏的状况，与国际上业绩优良商业银行1.5%以上的资产收益率水平相比较，差距是很大的。

　　5.劳动效率低。主要是分支机构庞大，管理层次多，人员多且素质较低；经营管理费用高。

　　6.内部控制乏力。主要表现在，缺乏有效的风险控制和激励约束机制，服务质量比较低，存在较大的道德风险，违规违法行为和金融犯罪案件仍然较多。

　　国有商业银行的上述问题，既是国民经济深层次矛盾的反映，也是内部管理长期积弊的表现。既有历史原因，也有现实因素；既有政策原因，也有主观因素；既有经济体制方面的原因，也有政府管理体制的影响。

　　三、国有商业银行改革的目标与思路

　　面对存在的各种问题和入世后的挑战，国有商业银行必须按照建立现代金融企业制度的要求，进行综合改革。

　　国有商业银行改革的总体目标是：股权多元，治理规范，政企分开，经营稳健，管理科学，效益优良，成为具有国际竞争力的现代金融企业。

　　所谓股权多元，就是要改革国有商业银行单一的国有产权制度，实行股份制改革，为建立规范的公司治理结构创造条件。

　　治理规范，就是必须建立真正意义上的股东大会、董事会和监事会，形成“三会”与经营管理层之间的制衡机制，建立有效的激励机制和制约机制。

　　政企分开，就是各级政府不能干预国有商业银行的正常经营活动，不能再让国有商业银行承担政策性信贷业务；同时，国有商业银行的高层管理者不能先是政治家、而后才是银行家，而应当永远只是银行家。

　　经营稳健，就是要严格防范和控制资产风险，不断降低不良资产总额和比例，实现健康发展。

　　管理科学，就是要建立科学、民主的决策制度，具有活力和动力的激励制度，严密的内控制约制度，以及促进员工不断发展向上的企业文化制度。

　　效益优良，就是要真实核算经营成果，真正扭亏为盈，不断增加利润，实现最佳的资产收益率和资本利润率。

　　国有商业银行改革的具体思路是：

　　（一）尽快充实资本金，增强抗风险能力。这是国有商业银行的当务之急，是国有商业银行实行股份制改造和今后成功上市的一个重要前提条件。一是中央财政应继续拿出资金补充国有商业银行的资本，使其资本充足率达到8%以上。前不久国务院决定为中国银行和中国建设银行注资450亿美元，就是加快补充国有商业银行资本的一个良好开端。二是目前国有商业银行的附属资本很少，长期资金来源不足，应当允许其发行适量的长期金融债券，这样既可补充附属资本，又能增加长期资金来源。

　　（二）进行股份制改造，使国有商业银行的股权多元化、分散化和合理化。《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出，要适应经济市场化不断发展的趋势，进一步增强公有制经济的活力，大力发展国有资本、集体资本和非公有资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式。这为国有商业银行改革产权制度指明了前进的方向。要增强国有商业银行的活力和约束力，真正建立规范的法人治理结构，首先必须改革目前单一的国有产权制度，将其改造成为国家控股的股份制商业银行，进而创造条件在海内外上市，使国有商业银行的股权结构中，既有国有资本，又有非国有资本；既有金融资本，又有产业资本；既有国内资本，又有海外资本。在股份制改造的过程中，既要股权分散，又要注意保持股权的相对集中，不能小股东太多，以避免“搭便车”现象。从长远看，由于银行并非自然垄断行业，随着经济市场化的不断发展和经济法制的不断完善，国家甚至可以逐步放弃对国有商业银行的控股。

　　（三）建立规范的法人治理结构。在单一国有产权制度下，国有商业银行是不可能真正建立规范的法人治理结构的。当国有商业银行实行股份制改造后，就要加快建立和完善法人治理结构，建立股东会、董事会、监事会和经营管理层，明确规定四者的权利和责任，形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制，改变目前集各种角色于一身，权责不清、政企不分，既无激励制度、又无约束机制的状况。此外，还必须实行谨慎的会计制度和透明的信息披露制度。

　　（四）加强风险管理，提高信贷资产质量。国有商业银行在经营管理中要始终坚持安全性原则，严格控制信贷风险，逐年降低不良贷款总额和比例，防范资产损失，保障资产安全。要通过全面实行贷款质量五级分类制度，健全贷款评审决策机制，对贷款质量实行全过程监测和跟踪管理，及时预测和掌握资产质量的发展变化趋势。当前，要特别注意评估和防范投向房地产、高速公路、机场、市政基础设施以及钢铁、汽车制造、水泥、电解铝等过热行业的贷款的风险。要纠正贷款偏重国有大中型企业的倾向。国有商业银行要为解决中小企业和民营企业贷款难问题发挥积极作用，对效益好的中小企业，不管其所有制形式如何，都要积极扶持。此外，还要完善和强化内控制约机制，有效防范贷款发放和呆账核销过程中的道德风险。

　　（五）加快处置不良资产。要逐步实现呆账准备金的足额提取，加大呆账的核销力度；采取各种有效方式积极处置不良资产。对目前已经形成的不良资产，不宜再通过整体剥离给资产管理公司的方式来解决，而应由国有商业银行自己积极处置。理由有二：一是中央财政目前不可能拿出钱来购买，只能是由资产管理公司发行债券来购买不良资产，这种债券本身仍是不良资产；二是会引发后续示范效应和道德风险，不利于国有商业银行改进和加强经营管理。在处置不良资产的过程中，国有商业银行既要加快步伐，也不能操之过急，以避免不必要的损失。因为这个过程不是短期内就能很快完成的，既需要国有商业银行的努力，也有赖经济环境和企业效益的改善。

　　（六）提高经营效益。国有商业银行要在保证资产安全的前提下，努力实现最大的利润。在目前存贷款利差较小的情况下，国有商业银行要增加盈利，仅靠扩大贷款规模是不够的，必须大力开拓中间业务，加快业务创新，提高服务质量，增加非利息收入。这也是近十几年来国际商业银行的发展趋势。要按照成本效益原则，精减分支机构，裁减冗员，降低经营管理成本。需要强调的是，国有商业银行必须真实核算经营成果，绝不能编造虚假利润。

　　（七）加强外部监管。在目前出资人缺位的情况下，加强对国有商业银行的外部监管更为重要。一是要通过健全金融监管法规，完善银行监管制度，以非现场监督为主，结合现场检查，加强对国有商业银行的风险性、合规性监管和政策评估。二是要借鉴国际上先进的评级方法，结合我国实际情况，健全和完善商业银行考核评价方法，对国有商业银行的经营管理状况进行定期评价，评定等级，对存在的问题及时提出警示，促进其健康发展，保障金融体系的稳定。三是要发挥社会中介机构的作用，加强对国有商业银行的外部监督。按照国际惯例，国有商业银行应聘请国际知名会计公司作为常年审计人，对其按季呈交监管部门的经营状况报表、年报以及其他重要事项进行独立审计。四是随着国有商业银行的股份制改造，必须加快建立存款保险制度，成立存款保险公司，既可保护存款人的利益，又可加强对商业银行经营活动的监督。

　　国有商业银行的改革，还需要国家政策的扶持和外部社会经济环境的改善。第一，国有商业银行长期累积的历史包袱，仅靠其自身力量难以完全消化，国家必须分担一部分责任，并给予政策支持。除中央财政应继续注资外，还应减免其税赋。建议将商业银行的营业税率降至3%以下，并在一定时期内对国有商业银行的所得税实行先征后返的优惠政策，以增加其资本积累。第二，各级政府要按照建立“服务型”政府的要求，减少对投融资活动的干预，特别是要减少和避免对国有商业银行正常信贷活动的干预。第三，逐步放松金融业务准入管制，允许国有商业银行和其他商业银行进入资本市场，经营证券、保险、信托、实业投资等业务，实行一业为主，多元经营。第四，要按照《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》的要求，建立健全社会信用体系，培植和增强全社会的信用意识，依法保障金融机构的信贷活动。各级政府要积极支持包括国有商业银行在内的所有金融机构清收债权，依法打击逃废债行为。