我国与美国及欧盟的谈判达成进一步的共识，可望在今年底加入世界贸易组织（WTO）。基于我国日前的国情，加入WTO利弊共存。

　　我国金融业开放的现状

　　据统计，至1998年9月底，外国金融机构已在我国成立了600多家代表处，和180多家营业机构，包括外国银行的分行146家，在中国注册的合资银行及外资独资银行13家，财务公司7家和保险公司14家。

　　在业务方面，外资金融机构的经营范围初期仅限于外汇业务，从1996年12月开始可以经营人民币业务，包括存款、贷款、结算、担保以及国债和金融债券投资，1998年5月开始允许参与同业折借。在股票市场，于1991年开始发展人民币特种股票，即日股。在外汇市场，人民币汇率于1994年并轨，对外汇收支实行银行结汇制，允许人民币在经常性项目下有条件兑换外币，从1996年7月起，对外商投资企业实行银行结汇售汇，并于同年底实行了经常项目下的兑换制度。

　　加入WT0对我国金融业的冲击

　　近年来发达国家金融业发展的趋势，正逐步走向自由化和国际化，主要表现在资本流通、业务范围、货币兑换、衍生品交易，经营机构的设置和管理方面的自由化和国际化。按我国目前金融业开放的状况来看，仍然是比较封闭的，更谈不上自由化。加入WTO后，我国的金融市场将对外开放，外国金融机构在国内经营要求取得国民待遇，与我国的金融企业公平竞争，此举将对我国的金融业带夹一定的冲击。

　　对我国金融企业带来的压力。由于经营体制及管理等方面的原因，我国银行普遍存在不良贷款比率过高和资金充足率不高等问题，将难于与外国银行竞争。据统计，1996年工商、农业，中国和建设四大银行的不良贷款比率分别为25.66% 、34. 55% 、17.48% 和20.36％；而资本充足率分别为4.35%、3.49％、4.84％和4.81％，均未达到不低于8% 的国际标准。由于不良贷款比率高，也影响资金的良性循环；而资本充足率过低，则不利于抵抗突发性事件的冲击。另外，从总体而言，我国金融企业的现代化程度低，从业人员的综合素质参差，无法与发达国家的水平相比。如不及时改善，加入世贸后这种差距将越拉越大，形成竞争的劣势。

　　使我国的金融业务趋于集中和垄断。到1998年6月，外商在我国建立的投资企业已超过了31万家，利用外资超过2400亿美元。加入WTO后，外商在我国的投资企业将进一步增加和扩展，甚至在一些行业中取得主导地位。如果这些企业与外国金融机构结合或联手，将使我国的金融业务逐渐趋于集中，甚至在一些领域中形成垄断。

　　影响我国金融秩序的稳定。加入WTO后，外国资金进出我国市场的自由度增大，国际资本的流进流出，会引起我国股市，汇市及证券市场的波动。而汇市及汇率的变动，会影响出口，甚至影响国际收支。由于人民币不是硬通货，在汇率的稳定及流通性方面缺乏优势，一些企业、居民便会追捧硬通货，保存外币或外币资产等，甚至把外币存在境外。如人民币汇率波动过大，还容易招致国际游资的袭击，以获取暴利。这一切都会影响我国的货币、外汇和财政政策，扰乱我国金融秩序。

　　稳定和发展我国金融业的对策

　　要防患或减少外国资本对我国金融业的冲击，必须加强对金融业的宏观和微观管理。前者是指必须建立和完善保护金融秩序的机制，为金融业的健康发展提供良好的外部环境；后者是指金融管理机构和经营企业必须提高自身的竞争力，和防患金融风险的能力。

　　加强法制，宪善监营机制。在我国，金融业是一个新兴的产业，国际化程度不高，国家在货币、外汇及衍生品交易等方面的法规、制度仍不完善。因此，必须加强这方面的立法，制定适合我国国情的游戏规则。有了立法，还必须建立监督管理机制，如加强对会计、审计及法律监督的程序，推动金融企业合法经营。还必须加强信用管理，在条件成熟时建立中国的权威信用评级机构，强化对金融企业的信用评审和管理。

　　扩大企业规模，提高竞争能力。我国的金融业，以分散经营为主，未形成规模化和多元化。以银行业为例，主要是由四大国有银行和一些地方性银行或合资银行经营，各银行的行政和后勤管理机构庞大，增加了经营成本。证券、保险企业更是分散经营，不能适应国际化的经营，亦不利于与发达国家的金融同业竞争。因此，必须改革我国金融企业的经营体系，可参考国外金融企业收购、合并的经验组建大型企业集团，实行规模经营，精简构架，在集团内部实行信息，科技和行政资源共享，降低成本，提高盈利能力。

　　强化管理，提高企业和从业人员的素质。金融业的国际化，将把我国的金融企业直接推向国际市场，参与国际竞争。与发达国家的水平相比，我国金融企业的素质、从业人员的综合能力和服务质量仍相对落后，尤其是在企业的现代化程度和国际业务的能力等方面更为明显。因此，亟须加强企业经营管理的现代化，除提高业务人员的专业水平外，还必须加强外语、电脑和法律等方面的培训，提高服务质量，建立适应国际化经营的专业队伍。

　　审时度势，逐步开放。根据我国的国情，金融市场的开放只能逐步进行，开放的范围、程度和时机等方面均必须作综合的考虑。开放的重点可先放在银行、保险等行业，对资本市场的开放只能在时机成熟时再逐步开放，起码在5年内不宜实行金融自由化。在此期间，政府及主管机构不能完全放弃对金融市场的控制和引导，以保证金融秩序的稳定，使我国的金融业在逐步开放的过程中健康发展。