摘 要：现行的资产价值评估体系在可操作性上具有一定的局限，使评估结果较难得到各方一致的认同。因此，构建一个稳定性高、操作性强、评估指标齐全、相对规范的无形资产价值评估体系，是本文提出的问题所在。
关键词：无形资产评估；评估体系；评估指标中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：1008-2751（2002）05-0041-03一、问题的提出无形资产评估作为现代会计和现代经济管理的一种必要的手段，在企业产权变动和无形资产转让等一系列经济活动中发挥着越来越重要的作用。尽管我国的评估价值体系已初步建立起来，但人们对评估理论与评估方法认识的不统一，使无形资产评估结果较难得到各方的认可。从国内经济发展对无形资产价值评估的客观要求看，构建一个稳定的、相对规范的、能取得多数人确认的、有一定代表性的无形资产价值评估体系，尤其是确定有较强操作性的评估指标，是解决目前评估结果无序的关键所在。
无形资产价值评估体系的构建的基本思路是：力图从创新方法入手，在总结现行资产评估体系经验的基础上，以全新的观念，以评估指标为主要内容，以指导评估实践为根本目的，构建适应无形资产价值评估的理论及方法体系，以期达到相对公正的评估结果。
二、无形资产评估体系的构建按照以上思路，构建的无形资产价值评估体系如下：无形资产价值评估体系（一）无形资产评估理论：1、评估目的2、评估属性3、评估假设4、评估原则（二）无形资产评估准则：1、基本准则2、具体准则3、实务公告4、执业指南（三）无形资产评估方法：1、成本法2、市场法3、收益法（四）无形资产评估指标：1、重置成本2、收益额3、机会成本4、最低收费额5、技术分成率6、经济寿命7、折现率8、损耗率（五）无形资产评估指标运用三、无形资产评估体系的分析（一）无形资产评估理论的界定1、无形资产本质属性分析。无形资产本质属性实质上是对无形资产概念的界定。无形资产准则将无形资产界定为非货币性长期资产，认为只要具有无实体性、长期性、非货币性等特征，都可以认定为无形资产。笔者认为，此项认定在具体事物的理解上难以把握，缺乏理论的严密性和解释权威。无形资产除具备无实体性特点之外，还仍具有产权的独占性及可转让性，收益的不确定性，使用价值的长期性等特性。因此无形资产是指企业拥有或控制的不具有实物形态，在长于一年的未来期间，为企业带来不确定经济利益的，可以自由转让的各项经济权利。这样既克服了“无形固定资产论”的矛盾性，又解决了理论上过宽或过窄的问题。
2、无形资产评估目的的分析。资产评估的产生在于资产交易的需要，当资产的权属发生了变化，出现了对交换价值的意见不一致，就需要一个尺度来确定所转让物的公允价值，以平衡各方利益关系。无形资产评估主要有两类：一是以无形资产成本为摊销目的的资产评估，其评估目的是为保全资本；二是以无形资产投资、转让为目的的资产评估，以便为其价格的确定提供可靠依据。随着社会交易的复杂化，无形资产评估的具体情形也必然多样化，但无论怎样变化，都不能脱离服务于交易这一根本目的。
3、无形资产评估假设的分析。从无形资产评估的目的可知，无形资产要服务于交易，而评估的价值是要通过市场上买卖双方作为交易依据而完成的。因此，无形资产评估不能脱离市场，并且被评估的无形资产不是一次消耗掉，而应有连续使用和创造收益的功能。较为认同的无形资产评估假设，主要有公开市场假设和继续使用假设。
4、无形资产评估原则的分析。无形资产的特性决定了无形资产不但要遵照资产评估共同的原则，即公开性、客观性、合理性、独立性、系统性和替代性原则，而且还要遵循自身的独特原则，包括适用性、先进性、可靠性、安全性、科学性原则。只有完全遵循上述原则，才能坚持科学的评估程序，选择科学的评估方法和评估指标，制定科学的评估方案，促使评估结果趋于真实、可靠、公正、严肃，并能得到社会的认可。
（二）无形资产评估准则的运用分析为规范注册资产评估师执业行为，提高执业质量，维护社会公共利益，中国注册会计师协会拟定的《资产评估准则——无形资产》于2001年9月1日起施行。从资产评估准则所规范的内容界定，可分为基本准则和具体准则。基本准则是对资产评估行业总纲性、原则性的规范，内容有相对的稳定性；具体准则是具体性规范，可根据实践的发展而灵活确定，具有较强的针对性。从内容上看，评估准则可分为对评估业务的规范和对评估人员的规范，前者着重于评估业务的开展和对具体评估内容的规范，后者则主要包括对评估人员专业胜任能力、后续教育等方面的要求和管理。而实务公告与执业指南则以评估业务指导为根本，更加具体地规范注册资产评估师的执业行为。
（三）无形资产评估方法分析无形资产评估主要有成本法、市场法和收益法三种评估方法。但在实际运用过程中，均带有一定的局限性。因此，确定无形资产评估方法的适用范围就显得非常必要。
1、成本法分析。成本法是按照被评估资产时现实重置完全成本减去应扣除损耗或贬值来确定被评估资产价格的一种方法。成本法由于计算原理简单明了，成本资料容易取得和掌握，故在资产评估中作为一种主要的方法。但无形资产的成本具有不完整性，其价值高低并不与其成本存在直接的联系。尤其是知识产权型的无形资产，它们的生产是一次性的，价值缺乏横向的可比性，无法用重置成本来估算现在价值。由于成本法直接用重置成本对评估对象进行评估和调整，而未考虑市场需求和经济效益的变化，因而缺乏对这两个因素影响作用与评估价值的认定。因此，此方法只可用于以成本补偿为目的并可单独计算取得成本的无形资产，如专有技术、专利权等价值的评估。
2、市场法分析。所谓市场法，是以现行市场价格为依据评估无形资产价值的一种方法。运用市场法，也要调整引起评估资产的功能性贬值和经济性贬值。如果有较充分的同类无形资产的销售信息，不失为一种较好的评估方法。但绝大多数无形资产具备强烈的垄断性，在市场上难以找到完全相同或相近的无形资产作为评估参照物，其价值调整要冒主观武断的风险，故现阶段无形资产评估中，一般不采用市场法。如果运用此方法，仅在土地使用权和特许权评估中运用。
3、收益法分析。收益法是以未来经济收益作为无形资产存在状态的价值反映，并通过对其折现来估算无形资产现时价值的方法。应用收益法，必须有预期未来收益额、折现率和预期收益年限三个要素，这是评估一项无形资产价值高低的必要计算手段。从目前实际进行的资产评估中，收益法无疑是无形资产评估中最好的一种方法。主要反映在：一是收益法的基本原理符合无形资产的本质特征。二是无形资产价值的高低从根本上取决于其能够带来未来收益的多少。三是判别无形资产价值存在与否的关键是能否带来超过在没有它的情况下的一般盈利水平。四是适用范围较广，主要用于商誉、专利权、商标权、著作权、企业整体评估等以投资和转让为目的的价值评估。
（四）无形资产评估指标的选择1、重置成本。无形资产成本包括研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。由于无形资产具有不完整性和弱对应性，企业帐簿上反映的并不是无形资产的重置成本，无形资产的重置成本需要分析该无形资产发生的材料、工时消耗量并运用物价指数变动趋势分析法来确定。
2、收益额。收益额是由无形资产直接带来的未来收益，通过预测分析法而获得。一般可供选择的收益额有利润总额、净利润和净现金流量等财务指标。上述三个指标在含义、计算口径、计算方法和结果上都不尽相同，而且收益额的选择还直接影响其他重要指标（如折现率、经济寿命期）的选择，因此必须在具体分析后方可综合确定。
3、机会成本。机会成本是指由于无形资产的转让、投资、出售后可能因停业而由该无形资产支撑的收益减少。这些构成无形资产转让的机会成本，应由无形资产购买者来补偿。机会成本=无形资产转出的净减收益+无形资产再开发净增费用。
4、最低收费额。最低收费额是指在无形资产转让中，视购买方实际生产和销售收取转让费的场合所确定的“旱涝保收”收入，并在确定比例收费时预先扣除，有时称之为“入门费”。无形资产具有垄断性，当该项无形资产是购买方必不可少的生产经营条件，或购买方运用无形资产所增加的效益具有足够的支付能力时，无形资产转让的最低收费额就由其重置成本和机会成本两个因素决定：即最低收费额=重置成本净值×转让成本分摊率+转让无形资产的机会成本。
5、技术分成率。技术分成率适用于专利权、专有技术、科研成果和计算机软件等技术型无形资产的评估。它以使用被评估技术后企业预期可获得的利润为对象，在为获得该利润的各要素间进行分配，其中技术要素贡献所分配到的利润额，就是技术要素的分成收益额。这一分成收益额占该利润总额的比率称为技术分成率。
6、经济寿命。无形资产的经济寿命是指从这一无形资产的诞生到全面推广这一段时间。无形资产经济寿命的评估依据应根据其带来额外收益的时间来评估。
7、折现率。折现率是运用收益法评估无形资产时最为敏感的指标，因为折现率的微小变化，会带来评估资产量的巨大差异。折现率的实质是指投资于该无形资产相适应的投资报酬率。
8、损耗率。无形资产损耗包括功能性损耗和经济性损耗。功能上的损耗指由于科学技术发展和进步，重购置的同类资产比被评估的无形资产更为科学、优越而产生的损耗。经济上的损耗是指受经济政策等外界因素变化而导致无形资产产生的贬值。损耗率的确定方法可参照经济寿命的确定方法进行。
（五）无形资产评估指标的运用无形资产评估指标的选用应由评估目的和对象的状况所决定的，不能由评估人员主观选用。如一项技术型无形资产会有三种情况：一是以技术成果入股为目的的评估，需确定该技术的资本化价值，选用的指标有收益额、折现率、经济寿命等；二是以技术成果交易为目的的评估（即转让费），需选用的指标有收益额、最低收费额、技术分成率、重置成本、机会成本等；三是以明晰产权为目的的评估（即技术成果的资本化），需选用的指标有重置成本、损耗率等。因此，评估指标的选用只有具体问题具体分析，才能正确把握和套用评估方法，得到社会公众的认可。无形资产评估指标运用图表如表1：四、结论与现行的资产评估体系相比，本文所构建的无形资产价值评估体系具有以下创新：1、对现行评估体系进行修正，使之更加完善。我国开展资产评估业务也仅仅是近几年的事情，尤其是无形资产价值评估对多数人来说是陌生的，因而形成的无形资产评估体系是极不系统和极不规范的，其理论与法规也支离破碎。无形资产价值评估应该说还处于摸索和试验阶段，很难形成能够指导和认可的无形资产价值评估体系。本文构建的无形资产价值评估体系对无形资产评估的概念、属性、目的、范围、原则等都在原基础上有所创新，充实了原有内容，论证了新观点，提出了具体方案。尤其是设计了无形资产价值评估指标，通过评估方法与评估指标的科学组合，使资产评估工作有所遵循，达到了无形资产评估简便、快捷、公认之目的。其评估理论也具有说服力和指导性，在一定程度上规范程度更高，操作起来更方便。
2、设计了多项评估技术指标。该体系针对各项评估指标的自有功能，纳入了适当的评估方法，其主要特点是有助于实际操作，并具有一定的稳定性，能够排除无形资产评估的随意性和不可确认性，使社会确认有可遵循的标准，基本形成了有代表性的评估方法。在设计评估指标时，针对不同层次评估机构的实际情况，设计了指标范围，并且将指标套用在评估方法中，使评估工作更加规范。
