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中小企业机器设备融资租赁探讨

2009-12-08 22:14 来源:陈维青

  【摘 要】中小企业是我国国民经济的重要组成部分,但其在发展过程中面临许多问题,其中的一个重要问题是融资困难。本文以机器设备融资租赁作为切入点,利用中小企业机器设备融资租赁调研资料,重点剖析在融资租赁过程中出现的所有权、租赁双方责任的明确、担保以及机器设备融资租赁方法的选择等问题,并提出相应的对策。

  【关键词】中小企业;机器设备;融资租赁

  融资租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格,与第三方(供货商)订立一项供货合同,根据此合同,出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备。以承租人支付租金为条件授予其使用设备的权利。机器设备融资租赁的方法有很多,其中最主要的方法有直接融资、转租赁、售后回租,以及杠杆租赁等。

  国内外有很多学者对于大型企业的融资租赁进行了比较全面和系统的研究,而对于中小企业融资租赁,尤其是机器设备融资租赁的研究还比较少。本文以四川一家水泥厂为例,以使用机器设备融资租赁效果作为切入点,来分析中小企业机器设备融资租赁中的问题并分析其原因,进而提出解决问题的对策,希望对中小企业机器设备融资租赁提供一点参考与借鉴。

  一、中小企业机器设备融资租赁的重要意义

  (一)有利于加快技术革新

  中小企业进行机器设备融资租赁,有利于加快技术革新。设备落后、技术水平低是制约中小企业发展的关键因素之一。面对市场的巨大变化,技术创新已成为中小企业取得竞争优势,实现快速发展的重要选择。中小企业的资本结构偏低,设备老化,生产技术水平、劳动生产率低下,产品质量和技术含量不高,关键的问题是如何进行必要的技术改造,在有限的资金条件下,如何合理地进行设备和技术的革新。

  (二)有利于拓宽融资渠道

  中小企业融资难一直是阻碍其发展的突出问题。中小企业进行机器设备融资租赁,有利于拓宽融资渠道。机器设备的融资租赁是中小企业重要的融资方式,属于表外融资,不体现在企业财务报表的负债项目中,而一般贷款则全部体现为企业的负债,影响企业的资产状况。这对于中小企业非常重要。国内应借鉴国际经验,大力发展机器设备的融资租赁,使机器设备的融资租赁成为解决中小企业融资问题的有效途径。

  (三)有利于促进企业发展

  从生产、消费、交换、分配四个环节看,融资租赁连接消费与交换环节,在这两个环节对资本货物流通起到积极推动的作用,加速资本货物的流通与消费,使企业再生产速度提高。机器设备融资租赁的水平代表着国家中小企业的发展水平。比如国际金融公司对韩国等18个国家的实证研究表明,中小企业与租赁业的发展密切相关:一般租赁业越发达,即租赁的市场占有份额越高,则中小企业的投资需求越旺盛,私人投资占GDP的比例越高。

  二、中小企业机器设备融资租赁的问题及原因分析

  机器设备融资租赁对中小企业有深远的意义,但是在应用的过程中也存在着问题。

  (一)四川某建材有限公司简介

  该公司建厂于1970年,1972年正式投产,于1997年8月改制。公司现有资产总值2 000余万元,注册资金650万元,占地40余亩,员工230人,工程技术人员40余人,年生产能力12万吨,其主导生产“甜城牌”普通硅酸盐水泥,产品广泛应用于高层建筑、道路、桥梁、水泥构件等,市场占有份额较大。公司不断采用先进技术和新工艺进行内部改造和环境治理。如2002年粉尘治理投资近200万元,使整个生产系统粉尘有了根本性好转,生产工作环境得到了较大改善。目前公司拥有国内先进的电子计算机自动控制配料系统和比较完善的水泥工艺配套生产线。

  (二)机器设备融资租赁的现状与效果

  由于公司所用的设备多数为建厂初期购置,再加上设备的陈旧,产量开始下降,而机器的必要维修影响了生产效率,维修费用的增加又提高了生产成本。公司使用的是土窑,而一些先进的企业已经开始使用旋转窑,这种旋转窑不但环保而且节约生产材料,减少了环保费用,也控制了成本。公司于2001年底逐步将机器设备进行升级。但是由于公司的规模比较小,资金有限,不可能将大量的资金都投入到固定资产上,这样会造成周转上的困难。中小企业的财务特点,决定了中小企业的资金运转要灵活,所以,在进行设备改造的同时,也要考虑资金的问题,要用有限的资金,做最好的效果。

  机器设备融资租赁初期,因为更换了先进的机器,基本上达到了预期的效果,无论在产品的质量与成本的核算上,还是工人的工作效率上,都有明显的改善,公司利润增加的幅度很大,同时加大了现金流,使大部分资金能保持流动状态;优化资产结构,释放了流动资金,盘活了存量资产,而且并不影响企业对财产继续使用。

  但是从2006年开始,由于公司机器设备融资租赁遇到了问题,使得公司生产经营上受到了很大的影响。这些问题在其他的进行机器设备融资租赁的公司也曾同样遇到过,所以,应该算是比较普遍的问题。

  (三)机器设备融资租赁的问题分析

  1.租赁物所有权的问题

  租赁物件所有权的转移问题,是机器设备融资租赁过程中最为关键的一部分。如何转移所有权,转移之前的责任,以及转移之后所涉及的各种问题,都是企业应该注意的方面,而这些最好是在合同中标明。

  2002年公司和当地的一家租赁公司办理了设备的融资租赁业务,而到2005年底这家租赁公司因为经营不善,宣告破产清算,通知公司,融资租赁的设备作为破产财产要收回清算,但在合同中并没有写清,并且公司支付了租赁费用,公司认为,将这种要到期的设备收回作为破产财产是不合情理的。租赁公司认为所有权在其手中,有权利做任何处置。

  双方一直僵持不下,都不肯让步。最后,租赁公司强行将设备封存,影响了公司的生产,当月产量下降了30%。在无计可施的情况下,公司只能接受以合同价格买回设备的所有权,在一段时间内,影响了公司现金的使用,增加了负担。这个案例说明,公司和租赁公司对于租赁物的所有权划分不是很明晰。

  2.租赁双方的责任问题

  在机器设备的融资租赁中,对于租赁双方的责任,必须要明确,否则也会带来不必要的麻烦。公司在2004年根据自己的生产需要对一台融资租赁的设备进行了改造,但是在改造之前并没有得到租赁公司允许。2006年6月改造的设备在操作的时候,工作人员受伤。公司认为自己只有使用权,所以应该由租赁公司负责。而租赁公司认为公司的改造行为是违约行为,对于受伤的员工不负责任,并且要求公司进行赔偿。在经过多次协商之后,租赁公司同意对公司私自改造不进行追究,但是对于设备伤人的问题,租赁公司不负责,由公司自己负责。由此,可以看出公司对于租赁双方的责任不是在合同中规定不很明确,对公司来说,经常在合同上产生纠纷,影响了公司的发展。

  3.融资租赁时的担保问题

  中小企业的担保问题,是中小企业发展中十分重要的问题。银行因为中小企业的信誉度不够,租赁公司不敢进行大额的租赁也是由于担保问题。和公司相类似的一家水泥厂,1999年建厂,企业在竞争激烈的状况下,公司计划用融资租赁的方法进行技术改革,引进先进的设备,与租赁公司对于设备的要求以及租赁费用等都已经谈妥,但是租赁公司要求要有个担保法人,就因为此,融资租赁一拖再拖,效益开始滑坡。这种中小企业因为担保而不能进行融资、筹资的例子很多,机器设备的融资租赁本身就是一个解决中小企业融资困难的方法,但是,如果因为担保的问题而影响了机器设备的融资租赁的过程,阻碍中小企业的发展,是很可惜的。

  4.机器设备融资租赁方法的使用问题

  再好的方法,如果在实际操作中不能很好的应用,对于企业来讲就达不到事半功倍的效果,甚至会产生阻碍。融资租赁是一个外来的方法,我国的中小企业在运用时,应该根据自己的需要,做出调整,选择适合自己的方法。在公司的经营过程中,只是简单地应用直接租赁的方法,以为只要是融资租赁就可以了,不必过多思考方法的问题。机器设备融资租赁的方法过于简单、笼统,没有根据机器设备的特点分别对待,合理地选择使用方法。而和公司同时进行机器设备融资租赁的一家企业,生产效果的改善相当明显,主要原因是在融资租赁时不断调整机器设备融资租赁的方法。

  三、中小企业机器设备融资租赁对策探讨

  该公司的这些问题,在同类或者是不同行业的中小企业都或多或少的存在,对问题的解决需要企业在融资租赁中不断探索和总结。

  (一)关于所有权问题

  出卖人按照约定向承租人交付标的物,承租人享有与受领标的物有关的买受人的权利,是融资租赁与传统租赁的一个重要区别。所有权的转移是否合理、合法,是融资租赁过程中最为关注的事项。租赁合同签订的不严谨,就很容易产生合同纠纷的。在融资租赁合同订立中的纠纷防范措施:当事人订立融资租赁合同时尽量对租赁期限届满时租赁物的归属、租赁期限进行具体明确的约定,如租赁期限的长短、起始日期及租赁期限届满后承租人对租赁物的退租、续租还是留购。这样会减少当事人之间的纠纷出现或者缩减解决纠纷程序。

  (二)租赁双方责任问题

  租赁双方在签定合同时要明确自己的责任,将双方责任问题考虑进去。比如约定:承租人取得租赁物占有权期间,除当事人另有约定,融资租赁物毁损或者灭失的风险由承租人承担。融资租赁物毁损或者灭失的,不影响承租人按照租赁合同应承担的义务。融资租赁物毁损或者灭失后,承租人应当立即通知出租人并按照出租人的要求修复融资租赁物或者购买同条件的替代物,融资租赁合同继续有效。融资租赁物不可修复或者无法替代的,融资租赁合同终止,承租人应当向出租人支付到期租金,并赔偿出租人的损失。承租人占有融资租赁物期间,融资租赁物造成第三人的人身伤害或者财产损害的,出租人不承担责任。承租人应当妥善保管、使用融资租赁物,除合理的损耗及出租人同意对设备的改变外,承租人应当使之处于交付时的状态。承租人应当履行占有融资租赁物期间的维修义务。

  同时当承租人未按约定支付租金达到租金总额的五分之一的,或者未付租金期次超过约定应付租金总期次的五分之一的,出租人可以要求支付全部租金,也可以解除合同,收回融资租赁物,并要求承租人赔偿损失承担取回的相关费用,赔偿和相关费用的总额不得超过租金总额的五分之一。

  (三)关于担保问题

  首先,要依靠地方政府的支持。对于中小企业来讲,地方政府的支持,是非常重要的,中小企业是地方经济的支柱产业,地方政府应该给予优厚的待遇,让其良好的发展。其次,建立中小企业联盟。中小企业应该自发地成立中小企业联盟,在政府不能给予支持的情况下,由联盟的多家企业共同进行担保,并且这些企业也可以进行连环担保,如果是处于联盟中的租赁公司,可以给予一些特殊的权利和良好的调查环境。再次,要建立并维护企业自身良好的信誉。地方政府的支持,中小联盟的建立,都是给中小企业融资租赁建立一个良好的外部环境,而真正能够起到决定作用的还是企业自己良好的信誉度。拥有良好的信誉,可以在没有政府,没有联盟的情况下,也能够让租赁公司,让银行拥有接受业务的信心。

  (四)关于机器设备融资租赁方法使用的问题

  对于公司来说,要针对不同的租赁物,不同的融资租赁原理,不同的生产经营特点,采取不同的租赁方法。对于一些必要的设备可以采用转租赁、回租租赁、杠杆租赁等方法。对于一些非必要设备(专业性不强的、对于生产影响不大的设备),能使用就可以,不用要求一定是新科技产品。这样的设备在租赁的时候,一般都采用直接租赁或者简单的租赁,对于所有权的要求不是那么明确。当然,在公司资金紧张的时候,可以优先考虑将这些非必要设备,先进行回租租赁。还有一种方法是分成租赁(承租方向出租方所交纳的租金是根据营业收入的一定比例确定)。这种租赁形式全部租金同承租方的营业收入挂钩,承租方没有债务风险,对承租方来说,积极性很高,是最具灵活性的一种租赁方式。租期结束后,租赁设备可以优惠的价格转让给承租方。

  【参考文献】

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责任编辑:小奇