问：我公司协议转让一项投资，原始投资为280万元，收回投资款120万元，投资损失为160万元。2004年底，依据2003年国税发45号文件，关于企业资产永久性、实质性、损害的有关规定，向税务部门申报税前列支损失160万元，税务机关依据2000年118号文件只批复当年税前列支120万元，其余40万元无限期结转以后纳税年度扣除，请问我公司2004年税前可列支投资损失是160万元还是120万元？
答：国税发［2000］118号文第二条第三款规定：“企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。”国税发［2003］45号文件第四条第七款规定：“当投资存在以下一项或若干情况时，应当视为永久或实质性损害：
1.被投资单位已依法宣告破产；
2.被投资单位依法撤销；
3.被投资单位连续停止经营3年以上，并且没有重新恢复经营的改组等计划；
4.其他足以证明某项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的情。“
上述两文件均明确：投资企业由于投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但税前扣除方法要根据情况而定。118号文件规定，可以在每一纳税年度扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。而45号文件对118号文件又作了补充规定，即如果被投资企业出现了依法宣告破产、撤销等4种情况之一时，投资企业应当把该项投资损失视为永久或实质性损害，并可在当年所得税前扣除。因此，你公司协议转让一项投资所发生的投资损失160万元，如果不属于国税发［2003］45号文件第四条第七款规定的“应当视为永久或实质性损害”的情况，那么，应按照国税发［2000］118号文第二条第三款的规定在税前扣除。
