企业购并，是企业兼并和企业收购的合称，它是目前企业进行外部资产重组的重要方式之一。根据购并的不同形式，购受企业可以采用购买法和权益联营法处理购并业务。前者视购并为购买行为，注重购并完成日资产、负债的实际价值。后者视企业购并为经济资源的联合，两家或两家以上原企业所有者风险和利益的联合，实际上将权益联营视为过去某一时点而不是实际合并日已经完成的“购买行为”，在过去的这一时点，被并企业资产和负债等于其账面价值，也没有留存收益。由于对企业购并的看法不一，于是购买法要求购受企业按购受资产的公允价值记账，如有商誉，应在账面上反映；而权益联营法要求并入的资产按其原有账面价值入账，账上不确认商誉。下面就谈一谈购买法下商誉的确认和计算。
商誉一般指企业的超额获利能力，即超过一般获利水平的获利部分。购受企业可以评价被并企业的潜在获利能力，以确定被并企业是否存在商誉及其数额的大小。如果被并企业预期的获利能力高于正常的投资报酬率，那么购受企业就愿多付价款，这意味着承认被并企业存在商誉。理论上，商誉是被并企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如全社会的平均投资报酬率，行业平均利润率等）的资本化价值，因此，可以用收益资本化价值或收益现值法予以计算。兹举一例加以说明。
1998年12月31日，A公司吸收合并B公司，B公司将解散。合并前的两公司资产负债表如下表所示。两公司采用相同的会计处理原则。假定被并的B公司以后平均每年可获得的利润额为50万元，正常的投资报酬率（行业的平均利润率）为10%.
资产负债表
1998年12月31日 单位：万元
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| <--mstheme--> 项 目 <--mstheme--> |
<--mstheme--> A公司
（账面价值） <--mstheme--> |
<--mstheme--> B公司 <--mstheme--> | |
| <--mstheme--> 原账面价值 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 评估后公允价值 <--mstheme--> | ||
| <--mstheme--> 资产合计 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 1000 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 438 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 441 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 其中：货币资金 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 50 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 应收账款净额 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 120 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 40 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 38 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 存货 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 210 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 42 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 50 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 长期投资 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 100 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 16 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 固定资产净值 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 500 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 300 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 295 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 无形资产 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 18 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 权益合计 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 1000 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 438 <--mstheme--> |
<--mstheme--> <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 其中：短期借款 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 50 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 16 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 16 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 应付账款 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 85 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 30 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 30 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 长期借款 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 120 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 100 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 100 <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 股本 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 700 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 240 <--mstheme--> |
<--mstheme--> <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 资本公积 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 20 <--mstheme--> |
<--mstheme--> <--mstheme--> |
| <--mstheme--> 盈余公积 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 25 <--mstheme--> |
<--mstheme--> 32 <--mstheme--> |
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根据上述资料，B公司超过正常获利水平的利润可计算如下：
资产的正常利润 = 总资产的公允价值×正常利润率=441万×10% = 44.1万
预期的超额利润 = 预计的年平均利润 – 资产的正常利润= 50万 – 44.1万 = 5.9万
计算出预期的超额利润以后，如果购受企业（A公司）乐观地认为，被并企业（B公司）的这种获利能力可望持续下去，那么就可将这种超额利润资本化，即：
商誉价值 = 年平均超额利润÷行业平均利润率= 5.9万÷10% = 59万
但是被并企业将来的获利能力往往存在着较大的不确定性，越是后期，获利能力越难估测。所以，可按摊销期限确定商誉存在的时间，再根据收益现值法算出商誉的价值。由于商誉在我国可分10年摊销，可以将以后10年预期取得的平均超额利润折现计算出商誉的价值，则：
商誉价值 = 每年的超额利润×年金现值系数
= 5.9万×（P/A，10%，10）
= 5.9万×6.1446 = 36.25万
这种计算商誉的方法较为稳妥。
必须注意，按上述方法计算的商誉，还不是确定产权转让价格的最终结果，它只是用于帮助购受企业确定取得另一个企业所支付的价款。假定上例中，经双方协商，A公司以新发行股票200万股（面值1元，市价1.7元），换取B公司股东持有的流通在外的普通股240万股（面值1元），同时，A公司发生相关直接费用2万元。则A公司购并B公司后的实际商誉价值可计算如下：
购买成本总额 = 发行新股市值 + 相关直接费用
=200万×1.7 + 2万 = 342万
可辨认的净资产价值 = 总资产公允价值 – 负债总额
= 441万 -（16万+30万+100万）=295万
商誉价值 = 购买成本总额 – 可辨认的净资产价值
= 342万 – 295万= 47万
合并后的A公司账面上的商誉价值即为47万元，这是实际的商誉价值。需要说明的是，公式中的“负债总额”也应该是公允价值，合并前需要对被并企业的负债项目进行分析评估，尤其象“预提费用”项目等。
总之，在购买法下，由于B公司在长期经营中或已建立了良好的市场信誉，其产品有较高的社会知名度，或者因公司所处地理位置优越，管理人员才能卓著、员工素质颇高，因而具有较高的盈利能力；或由于直接购进B公司后，A公司可以立即利用其现成的生产能力，不须再花费人力、物力另外购进形成整体生产能力的各项资产，所以，A公司愿意以高于净资产公允价值的数额购进B公司。但是，最终的付款数额取决于被并企业（B公司）资产预期的获利能力，以及双方讨价还价的结果。