定期存款现金流量表中“非现金”

　　企业编制和对外提供现金流量表，是为了向会计报表使用者提供其在一定会计期间内现金和现金等价物的流入和流出信息，以便于投资者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测其未来的现金流量。现金流量表中的“现金”并非通常意义上人们所理解的现钞，而是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。它不仅包括了企业“现金”账户中的库存现金，还包括了企业“银行存款”账户中存入金融企业、可以随时用于支付的存款，当然也包括在“其他货币资金”账户中的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款等其他货币资金。但现金流量表中的“现金”与资产负债表中的“货币资金”也并非完全一致。原因就在于银行存款和其他货币资金中存在一些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等。定期存款虽然通常只要提前通知银行，就可以取得。

　　但一旦管理当局决定将资金存作定期，实际上是进行了一笔投资活动。如果管理当局决定在定期存款到期前取回，实际上是投资的收回。所以《企业会计准则——现金流量表》指南中规定，定期存款不应作为“现金”，而应列作投资。公司Y2002年报显示其货币资金期末余额中含定期存单7，270万元，其中用6，000万元的定期存单进行质押，取得了6，000万元的长期借款。从Y公司现金流量表补充资料中“3、现金及现金等价物净增加情况”内“现金的期末余额”等于资产负债表中货币资金的期末余额，便可以发现其在编制2002年度现金流量表时，是将7，270万元的定期存款作为了“现金”。同理可知Y在编制2001年度现金流量表时，也是将期末已进行质押的5，500万元的定期存单视为“现金”，如果我们将这些定期存款从其2002年“现金”的期末与期初余额中均予以扣除，则Y2002年度“现金及现金等价物”净减少额就应该是3，498万元，要比其年报中所披露的1，728万元多出一倍有余，这对投资者正确理解Y的现金流量带来了很大偏差。按照我们的理解，定期存款都不应视为现金流量表中的“现金”，而公司Y中的定期存款还设作质押，就更不应当作为“现金”处理。

　　另一家公司S虽未披露其货币资金期末余额中是否含有定期存款，但由于在“财务费用”项目中解释2002年利息收入之所以比上年大幅增加时，称主要原因之一是“新增定期存款利息”，据此可以推断其2002年内定期存款数额应该不少、期限也不短，否则在利率较低的2002年也就不会有着大量的利息收入。但是S2002年度现金流量表中“现金的期末余额”还是与资产负债表中货币资金的期末余额相等，并没有扣除很可能存在的定期存款。

　　不过，也有的公司较好地遵守了相关的会计准则，如不久前公布配股说明书的尖峰集团（600668），在2002年6月30日拥有货币资金合计263,267,405.73元，但其2002年中期现金流量表的补充资料中“现金及现金等价物净增加情况”显示其“现金”的期末余额只有183,692,405.73元，二者差额79,575,000元正是其他货币资金期末余额中已作质押的定期存单数额，而尖峰集团2002年上半年的现金及现金等价物净增加额不过才7,890余万元。值得一提的是，尖峰集团在其申请发行公司债券（后改为配股）的2001年度也还是坚持将期末4,792.5万元的定期存款从“现金”的期末余额中予以扣除，致使其现金净流量从2000年的4,482.65万元下降到了-4,556.14万元，连续三年的现金净流量出现了较大波动。一个正处在融资关键时刻的企业能在这项重要的财务指标上“坚持准则”，这在当前尤其显得难能可贵。

　　《公开发行证券公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》要求在对货币资金进行注释时，如果有抵押、冻结等对变现有限制的款项应单独说明。企业管理当局的意图决定了定期存款不应被视为“现金”，而那些已经被设定抵押或冻结的款项，则由于其变现有客观限制，更加不符合现金流量表中“现金”的定义。如果能像民丰特纸（600235）那样明确表示货币资金期末“无抵押、冻结等对变现有限制”的情况，将会有助于投资者判断企业在编制现金流量表时是否正确界定“现金”，从而正确了解和评价其财务状况和现金流量。