《企业会计制度》：仍有较大的盈余管理空间

　　一、计提资产减值准备仍有较大的盈余管理空间

    1、坏账准备计提比例的确定存在着随意性，上市公司可根据自己需要高估或低估坏账准备计提比例。

    2、存货的可变现净值和长期投资、固定资产、无形资产的可收回金额难以确定，使上市公司计提这四项资产减值准备时存在一定的机动性。

    3、对企业的某些滥用会计估计以多提资产减值准备的行为难以规避。

    例如，企业可能在某一会计年度对期末存货可变现净值作过低估计，计提巨额存货跌价准备，实现对存货成本的巨额冲销，这将使当期利润偏低。然而，第二年销售成本将偏低，企业可顺利实现数额可观的利润。当上市公司连续两年出现亏损时，为避免第三年继续亏损而导致被摘牌，公司可能会在第二年采用此方法进行巨额冲销，以使第三年出现盈利。

    二、利用债务重组仍可进行盈余管理

    去年年初，ST郑百文董事会决定用三联豁免的14.47亿元债权形成的资本公积弥补亏损。如果允许用债务重组形成的资本公积弥补亏损，相当于将那些为了防止盈余管理而计入资本公积的损益再度利润化，而且还可以降低企业的所得税负担，这显然与制定和修订该准则的初衷相悖。

    三、仍可利用购销贷方式下的关联交易进行盈余管理

    尽管新制度有效地遏制了上市公司利用债务重组、资产重组这一类关联交易进行盈余管理，但上市公司仍然可通过商品购销与提供劳务这一类关联交易进盈余管理。笔者建议证监会在审查上市公司的配股资格时，如果来自关联交易的主营业务利润超过主营业务利润总额的一定比例，在计算净资产收益率时，应将超过部分予以剔除。