资金大多来自民间资本、每笔贷款不超过注册资本金的5%……

　　2005年全国首家小额贷款公司试点诞生于山西平遥，截至今年5月底，山西省已成立小额贷款公司74家，除临汾、长治外，已经覆盖了全省其他各市，到目前共发放贷款25－30亿元。

　　有"草根金融"之称的小额贷款业务，其放款迅速、体制灵活、方式多样的优势，正在成为传统金融"正规军"的有益补充。

　　事实上，在山西率先吃螃蟹之后，包括其他试点省份以及民间资本一向发达的江浙等省份，纷纷到山西取经。

　　不过，由于各种原因，近年来山西省小额贷款发展速度有所下降。为此，省发改委日前表示，为解决长期以来山西省农村及中小企业融资难的问题，山西省将通过政府主导，在全省各县成立小额贷款担保机构，以此来推进山西省小额贷款业务。

　　1转变 民间资本转移阵地

　　在不少外省人眼里，山西拥有数目庞大的民间资本，除了团购豪宅名车、外出寻地买矿之外就别无其他去处。然而事实上，局势已经悄然发生了变化。

　　人民银行太原中心支行调查显示，2008年9月底，山西省能源型产业民间融资264.99亿元，占民间资本总额的64.58％；非能源型产业民间融资145.12亿元，占35.37％。到了2009年2月末，山西省投入能源产业的民间资本余额为195.54亿元，占民间资本总额的52.87％，下降11.71个百分点；投入非能源产业的民间资本余额达174.28亿元，占民间资本总额的47.13％，增长11.76个百分点，约有29亿元的民间资本转向非能源产业。其间，山西省民间资本投入农业、教育、房地产、金融业和旅游业的资本分别占民间资本总量的6.95％、5.52％、12.63％、7.34％和3.76％，均有上升。

　　人民银行太原中心支行一位负责人说，这些数字表明，山西的民间资本流向发生了根本性改变。而随着山西省从2009年开始大力整治煤矿业，90万吨以下的小煤矿将面临整改被大型煤矿兼并的命运，总额高达上千亿的补偿金将给民间资本带来巨大增幅。如果政府引导得好，山西的民间资本将在全省经济增长中发挥举足轻重的作用。

　　2业务　74家公司贷出近30亿

　　"50万的贷款，从申请到审批，不到一天就下来了，速度特别快。"说起从小额贷款公司贷款的经历，吕梁市兴县王家坪村农民王喜全喜笑颜开。

　　王喜全是村里出了名的本事人，一直在经营建筑工程方面的生意，资金运作的过程中，时不时会发生"卡脖子"的事儿。向银行贷款吧，周期太长。经过朋友介绍，他联系上了县里的小额贷款公司，据说只要有个可靠的担保人，就可以拿到贷款。于是，他找到了邻村罗峪口村的支部书记马兵，在马书记的担保下，他很快贷到了50万元，约定6个月之后还款。不久后，他在公司其他项目遇到困难时，又从鑫隆小额贷款公司贷了50万元。"虽然利率高点，但方便快捷，不耽误事儿。"

　　记者调查发现，在农村，小额贷款公司颇得民心。三千、五千，一万、两万，无论多么小的资金，都可能成为农民事业发展的绊脚石，而小额贷款公司恰恰解决了农村小型加工业、小型养殖业的燃眉之急。

　　满足农村金融市场需求、面向农户和中小企业主，这原本就是成立小额贷款公司的最初目的，山西省的小额贷款公司显然已实现了这个目的。山西省属于中西部欠发达地区，目前金融布局不平衡，国有商业银行抓大放小，收缩基层机构和信贷业务，造成中小企业融资难问题更为突出，农村资金需求得不到金融机构的有力支持。小额贷款公司具有体制灵活、方式多样的优势，能够满足农村金融小而散的特点。

　　从2005年山西省平遥出现全国首家小额贷款公司试点以来，截止到今年5月底，山西省已成立小额贷款公司74家，除临汾、长治外，已经覆盖了全省其他各市，到目前共发放贷款25-30亿元，贷款年利率普遍在20％左右。

　　省委政策研究室农村处副处长邓晓辉称，小额贷款公司已经成为农民融资的重要力量和农村经济发展的重要支撑。但是，对于目前小额贷款公司在省内尚未覆盖的县市来说，由于缺乏这样一个方便快捷又正规的贷款途径，这使得地下钱庄、高利贷等现象在这些地方异常泛滥，且大多需要抵押实物，给急需资金帮助的村民带来很大的压力。

　　3问题　资金来源少靠增资扩股

　　"说到小额贷款公司，山西绝对是第一个吃螃蟹的。"人行太原中心支行货币信贷处相关负责人告诉记者，为解决农村、农民融资难的问题，2005年国家决定在五个省、自治区进行小额贷款公司的试点工作，其中就包括山西、内蒙古、河北等地。然而，面对这个全新的事物，各个试点地区同样不知该如何下手。在此背景下，山西成为第一个吃螃蟹的省份，2005年在平遥设立小额贷款公司的试点，"摸着石头过河"，逐渐成功探索出一条引导民间资本流回农村、服务三农的平遥模式，并逐渐在全省推广开来。

　　成功的模式也吸引了其他省、自治区的目光，据介绍，随着山西省小额贷款公司的成功运行，包括试点省份在内的全国各省纷纷来山西取经。"内蒙古、河北、陕西、山东，就连民间资本一向发达的江浙等地也来山西参观学习。可以说，全国很多省份的小额贷款公司都是根据山西的模式发展而来的。"不过，让人行太原中心支行货币信贷处这位负责人略感遗憾的是，别省在学习山西的经验后，小额贷款公司发展越来越快，而山西省在取得一个良好开端后，近期发展却相对缓慢。"'只贷不存'的经营模式令小额贷款公司的发展面临一个考题--后续资金不足。"柳林信友小额贷款公司的一位负责人表示，公司注册资本为5000万元，可开业不到两个月便已全部发放完了。

　　据了解，由于受制于"只贷不存"的限制，目前小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，融入资金的余额不得超过小额贷款公司资本净额的50%。在上述三个后续资金来源渠道中，社会捐赠时下还无从谈起，通过银行业金融机构融资也难以实现。小额贷款公司要想发展壮大，只能走增资扩股的路子。近两年来，山西省平遥县不少小额贷款公司也进行了努力，但收效甚微。

　　除此之外，由于小额贷款公司不属于金融机构，因此其税赋不是按照金融机构利差来征收，而是按照普通的工商企业来缴纳。目前，小额贷款公司的税项包括25%的企业所得税和5%的营业税及附加税。这样的税率对于仅靠利息收入盈利的小额贷款公司来说是比较重的，使其生存和盈利空间受到挤压。

　　4出路　以其他途径拓宽融资渠道

　　如何解决后续资金问题？晋中市一家小额贷款公司的负责人告诉记者，去年中国人民银行和银监会下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中规定，"小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改造为村镇银行。这为小额贷款公司发展指出了一条出路。"

　　此外，邓晓辉表示，为了控制风险，"只贷不存"的红线是不能碰的，但小额贷款公司可以考虑以其他途径来拓宽融资渠道，比如可以鼓励单个股东尽可能增加自有资本金、可以通过政府搭建的"融资平台"或资本市场去吸纳企业法人、社会组织及社会捐赠资金入股增资。同时，还应该考虑在小额贷款公司的起步阶段给予税收优惠。据了解，内蒙古等地就参照信用社的改革政策，在小额贷款公司成立的前三年，实行营业税减半、所得税全免的政策。

　　对于推动山西省小额贷款业务，省发改委主任李宝卿明确表示，山西省将以政府推动为主要形式，实现全省各县都有小额贷款担保公司。据其介绍，目前山西省还有一半以上的县没有小额贷款担保机构。有了政府的推动，小额贷款业务将得到加速发展。