在经历了2009年近10万亿的猛增，今年中国银行业的信贷又将以怎样的速度增长？在确定了今年将以调结构为主的方针后，在昆银行又将以怎样的方式确定基调？在定下基调后，今年的信贷规划又将怎样调整？

　　据记者了解，在昆的工行、招行、中信等银行今年的主要任务与基调已基本拟定，并已经下达了新任务。

　　从目前多数银行的领受任务情况看，调整结构的意图非常明确，同时要求存贷额度共同大幅增长，限制贷款增长额度（特别是房贷业务）；为了确保盈利，多数银行中间业务规模基本不变，但将减少银行理财产品规模，扩大保险、基金、信用卡数量等。

　　银行调结构中平衡业务

　　“今年我行初步拟定，今年要实现‘双增’，即实现今年存贷额度共同增长。同时，我们今年的新任务已下达，我们支行现在的存款是1.3亿，贷款是1.6亿，任务规定今年的指标是存贷指标相加必须达到10亿。换句话说，也就是年底要有5亿储蓄5亿贷款。”昆明一商业银行下属支行负责人告诉记者。

　　但该负责人同时表示，今年的贷款肯定还是受限制的，特别是房贷业务，对客户要求特别高，难度可想而知，所以倍感压力之大。

　　昆明另一商业银行一位中层则告诉记者：“中间业务规模不变，减少银行理财产品规模，扩大保险、基金、信用卡数量。”

　　该中层表示，今年资本市场不确定因素很多，理财产品除了保本类型小规模发售外，其它的一律减少，以降低银行今年的风险。但为求收益平衡，今年必须加大对保险、基金的销售，因为这些只要销售得好，年底都是有固定收入的，银行没有实际风险。

　　面对这样的定调，今年对于银行的零售业务来说，无疑将是一个大考验。

　　不过，“扩大‘外援’是不错的一条出路，把风险转嫁出去，基金、保险等产品的销售又成为主力。”一业内人士认为，面对这样的布局，银行除了风险考虑其实也是不得已，今年国家政策的干预，一部分主力产品遭受流年不利，数量大幅下降，例如银行信贷资产类产品等。

　　但一商业银行理财师表示：“银行并不是转嫁风险，而是业务平衡，基金这类产品，不论何时都是有好有坏的，即使是市场环境最差时，也依然有不错的收益，今年就一定会有一些收益超过7%左右的产品。”

　　在此背景下，有理财师指出：今年市面上可选择的理财元素不是很多，楼市、股市、银行理财产品等现在情况都不太明朗，所以基金、保险等产品才会浮出水面，但消费者一定要注意，今年银行的任务有所增加，在任务的压力下，强力推销一定免不了，所以今年在银行购买产品时一定要多问多看，尽量不要涉及投资时间过长与风险过大的产品。

　　吸储加速放贷减速保利润

　　在今年信贷紧缩大背景下，要想既限放贷规模，又要确保盈利的话，按照上述银行下达的任务进行比较，应该说今年多数银行都难以逃脱必须大量吸储的共同命运。

　　“对于这么高的任务要求，其意图不是在于要他们完成任务，而是鞭策他们最大限度的吸储与放贷，在今年这个大背景下，比去年翻一倍就是非常不错的成绩了。”一商业银行理财师分析。

　　“今年这时期下达吸储任务，我认为主要有两个方面：一方面是去年放贷过量，银行现在资金紧张；但更重要的一方面是，在加息预期下，银行如果在加息前多吸纳一些储蓄，特别是定期储蓄，那就为下一步加息囤积下了大量廉价负债，所以现在银行放慢信贷速度而加大储蓄业务是完全可以理解的，他们不是在损失一季度信贷黄金时间，而是在囤积更大的收益圈。”一业内人士表示。

　　还有业内人士指出：“今年银行的收益也一定不会少，现在银行一面大量屯单放慢信贷速度，一面大力拉储蓄，一个最简单的例子，基准利率现在5年期储蓄利率3.6%，5年期贷款利率5.76%，现在储蓄5年定期的客户在未来5年内都享受不到加息的实惠，而加息后放出去的贷款则是按照现价利率计算的，如果利率上调了1%，那银行就等于有了2%的多余收益。”

　　紧缩背景下的房贷

　　那么，在吸储大战结束后，银行又会有什么新动作呢？

　　“去年这个时候是鼓励放贷，今年是限制放贷，银行很难每个点都能合拍。”一位大行信贷部人士无奈地表示，“谁先撤，谁的份额就被别的银行抢走，和去年谁不去抢市场就会失去市场一样。于是大家都在观望。”

　　“现在转按揭比较方便，如果某家银行提高按揭贷款利率的话，客户会被别的银行抢走。”中信银行一位内部人士表示，目前中信银行个人住房按揭贷款发放、审批都没有暂停，首套房还是保持七折优惠利率，只是重点加强了二套房贷款的审批，“各家银行资本充足状况，以及对市场的判断都不一样，所以房贷政策未必相同。”

　　一位业内人士认为，地方经济的“输血型”模式2010年不会改变，加之地方政府与银行及当地监管部门形成利益链，信贷管控即便声势浩大，实际投放还是有可能会突破。

　　“对于房价，我们是不看好，但是房贷还是要做，银行的信贷不就两口，一个房贷，一个大额贷款（铁公基项目贷款）。”一商业银行AFP理财师表示。

　　“之所以现在还没放开其实就是银行现在的议价空间还不大，房价不稳、房价下跌其实只是银行丢出来的幌子，银行在等待更大的利好。”一业内人士分析，经济越是从紧时，银行就越强势，客户面对银行就失去了获得优惠的可能，利率提高、首付等条件的不断升级，其实是在不断加大银行利润空间的同时降低了银行的风险。

　　“保利润是没问题的”

　　据了解，昆明市内，不算国有银行，就是广发、招商、中信等多家商业银行09年的纯利润也都在2－4亿左右。今年又会怎么样呢？

　　“政策退出是2010年市场面临的主要风险之一，由于这一轮经济复苏是政策大力推动的，市场对政策调整的敏感度会比较高。”业内人士表示，“目前大型银行的存款准备金率为16%，预计今年上调三次则达到17.5%这一历史高点。而截至目前，银行的超额准备金率为3%左右，因此银行能够应对。”

　　另一方面，银行普遍收缩收益率低的债券投资或同业资产将资金调拨至存款准备金。“这样一来，即使央行上调0.5个百分点，对于银行业绩的影响也仅在0.5%左右。”上述人士认为，动态来看，若考虑法定存款准备金率提高后将推动市场利率上升，带来同业资产和新增债券投资收益率的增加，则对银行盈利的影响将更小。

　　昆明市一商业银行理财师表示：“即使考虑当前及未来的紧缩措施，中国的货币政策仍然是比较宽松的。在7.5万亿的信贷计划下，银行的生息资产增长有望保持18%-20%的增长，确保银行盈利稳定增长。”

　　另据理财师测算，加息27个基点将使银行息差扩大2-5个基点。而银行贷款额度的减少也提升了银行的议价能力，即使不考虑加息因素，今年银行的息差也将扩大至少10个基点。

　　“银行业可能由2009 年的‘以量补价’过渡到2010 年的‘以价补量’，而目前市场预测的7 万多亿元新增信贷的绝对额并不低，只是‘价’的边际贡献会更大。”有业内人士指出，银行业全年业绩增长的确定性高，初步判断全年维持净利润增长28%是完全可能的。