「摘要」山西乔家大院因《大红灯笼高高挂》而出名，因央视一套热播《乔家大院》而火爆。乔家自乔贵发起逐步发达，生意越做越大，积聚的银子越来越多。乔家与许多晋商一样将大量的银子埋了起来。乔家埋银子给了我们四点启示。乔家的理财思想可以概括成两个字“稳健”。投机和冒险只能是权益之计偶尔为之，而稳健应该成为经商理财的长久之计长期追求。
张艺谋的《大红灯笼高高挂》许多人都看过，其作为摄影基地的山西乔家大院也因此而闻名。乔家大院座落在山西晋中祁县的乔家堡村，占地8724.8平方米，建筑面积3870平方米，由6个院子19进小院子组成，共计313间房屋，房屋四周是十几米高的青砖院墙，墙上有女儿墙式垛口，院墙四角有挺拔的角楼；院落中央有一条巷道，一头是大门，另一头是祠堂；巷道两侧各有三个大门，共六个院子，每个院子又有两三进小院子。山西除了乔家大院之外，知名的还有王家大院、常家大院、曹家大院等。这些院落建筑大都是明清时期建造的，高大气派、气势恢宏，某些方面堪比皇家园林，显示了晋商历史上的辉煌。
乔家大院的奠基人是清乾隆时期的乔贵发。乔贵发本是一个家徒四壁的孤儿，通过走西口、下包头，从当铺店员做起，到开豆腐店起家。乔贵发待人接物好，又善经营，生意日益兴盛。从开始时的豆腐店，到烧饼店、杂货店，再到银器店，店铺越开越多，买卖越做越大，财力越来越雄厚。经几代人励精图治，更是开设了茶庄、粮行、票号、钱庄等。先后开设了“复盛公”、“复盛西”、“复盛协”、“复盛锦”、“复盛兴”、“复盛和”等店铺，置屋一千多间，是包头市面的头号大买卖，并由此产生了“先有复盛公，后有包头城”的民谚。
乔家到了乔贵发的孙子乔致庸时达到鼎盛，仅票号就在全国各地占有20多个“码头”，“大德恒”、“大德通”成为山西票号的龙头，后来一直延伸到日本、朝鲜，时称乔家票号“汇通天下”，积聚的流动资金总额达1000多万两白银。
数目如此庞大的银子存在哪儿呢？从乔贵发开始，乔家把赚来的银子大都埋在了地窖里。乔贵发修的地窖又深又大。民国初年时，很多钱庄纷纷倒闭，只有乔家一直撑到上世纪40年代，这与乔家窑藏了大量银子不无关系。据说，当年日本鬼子入侵到山西时，在乔家大院的屋底下挖出了好几十万两的银子。其实，埋银子不只是乔家一家所为，当时的晋商大都如此，不仅埋银子，还埋粮食。那么，我们该如何看待晋商埋银子，从中又能得到什么启示呢？
首先，乔家不只是投资经商搞生产的生意人，同时也是个生活消费的大家庭，因此，乔家不能只从经商开店的角度思考问题，还必须从家庭生活的角度思考问题；乔家的理财问题，不只是个经商理财问题，还是个家庭理财问题。从家庭生活方面来看，埋银子体现了中国人传统的勤俭持家、有钱不乱花的美德。这叫有时思无时；年年有储存，荒年不荒人。当然，乔家那个年代既没有保险公司，也没有社会保险体系，而生活在当今社会的现代人没有必要学乔家埋银子了，只要买几份保险生活上就基本无后顾之忧了。
其次，从投资经商方面来看，其目标毫无疑问是求生存、图发展，但图发展不等于盲目投资。从乔家经商的实际情况看，确实是追求了发展的目标，其经营范围不断扩大，店铺数量不断增加，财富白银越聚越多。可以看出，乔家在投资经商方面并没有固步自封，而是在不断开拓。因此，我们不能说乔家是保守的，但可以说是谨慎的和稳健的。乔家作为投资方，要想拓展新经营领域或开设新的店铺，必须要做许多准备，特别是需要一个能够胜任的和值得信任的“掌柜”，光有银子是不能赚到钱的。如果盲目投资，则只能是赔本赚吆喝。特别是对于当前我国经济正在从短缺走向剩余，市场竞争状况日趋加剧，投资风险不断加大，投资决策显得更为重要，我们必须树立风险意识，重视投资项目的可行性研究，统筹规划，科学决策。
再次，从理财方面来看，闲置资金或暂时闲置的资金应该充分利用起来，资金只有处于生产经营领域才能带来增值，但在当时金融业不够发达的情况下，也许窑藏银子是一个不错的选择。虽然窑藏银子不可能带来增值，但它应该可以保值。闲置资金或暂时闲置的资金，要想使它增值，应该是将它让渡给需要它进行生产经营的人，但这需要信用（包括银行信用和商业信用），而商业信用显然很不可靠，金融业又不够发达，因此这种让渡在当时要么不敢进行要么不能进行。其结果，这时银子只能闲置，作为货币只能执行储藏职能。具有储藏职能是贵金属货币区别于纸币的重要特征。所以，从这方面看，乔家理财不是保守的，而是稳健的。但是，乔家的做法，我们不能简单模仿，因为我们持有的纸币不具有储藏职能，要学只能学乔家进行保值性的投资，要埋只能埋真金白银。真金白银之所以能够保值，主要是因为它属于稀缺性资源。因此，我们还可以投资于也具有稀缺性特点的古玩、玉器、名人字画，以及房地产等。
最后，从票号、钱庄的经营理财方面来看（后来乔家有了票号、钱庄），窑藏银子是增加准备金，可以防范金融风险。我们知道，银行必须要有一定数量的存款准备金，以应付现金的提兑，如果将吸收的存款和自有的资金都放贷出去而准备金不足，则容易造成兑现困难。现代银行由央行负责管理，统一规定有存款准备金率。而过去的票号、钱庄主要是自主经营管理，准备金的多少完全由自己决定。乔家的票号、钱庄在朝代更替、兵荒马乱的大背景下能够支撑到上世纪40年代实属不易，应该说是得益于乔家稳健的理财策略。目前，我们国家的银行所存在的金融风险可能主要不是挤兑问题，而是坏账问题、不良资产问题，银行需要加强对客户进行信用调查，严格信用标准和信用条件，相信会随着商业化银行改革的不断深入而得到改善。
综上所述，乔家的理财思想可以概括成两个字“稳健”。乔家不仅埋银子，还购置了大量的具有保值性的房产和地产，除乔家堡的300多间房和包头的一千多间房之外，在北京、天津、太原等地也置有一定数量的房产，乔家堡和包头的地产共计有500余亩。乔家稳健的理财思想应该说是源于乔家大院的奠基人乔贵发。据说乔贵发找媳妇都讲究稳健和实际，不找能花钱的、靠人伺候的千金小姐，而找了一个会过日子的、拖带孩子的小寡妇，连生儿子的事都省了，这是玩笑。乔贵发的稳健，不仅表现在经商理财上，而且还表现在他给媳妇所盖的坚固耐用、朴实无华的房子上，表现在他所立的六不准（不准纳妾，不准虐仆，不准嫖妓，不准吸毒，不准赌博，不准酗酒）家规上。投机和冒险只能是权益之计偶尔为之，而稳健应该成为经商理财的长久之计长期追求。
