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国泰系基金又添生力军

2006-9-20 11:33 《新财经》·刘立新 【 】【打印】【我要纠错

  经中国证监会批准,国泰金鹏蓝筹价值混合型基金于8月28日至9月27日正式发行。基金管理人为国内第一家规范成立的基金公司——国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行投资者可通过中国银行、中国建设银行及各大券商营业网点,以及国泰基金上海理财中心、北京理财中心和国泰基金网上交易直销渠道认购。

  投资分析

  国泰金鹏蓝筹价值混合型基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  股票资产的投资比例占基金资产的35%~95%,债券以及包括权证和资产支持证券在内的其他证券资产占基金资产的0~60%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%.国泰金鹏蓝筹价值混合型基金的大类资产配置主要通过对宏观经济环境、证券市场走势的分析,预测未来一段时间内固定收益市场、股票市场的风险与收益水平,结合基金合同的资产配置范围,借助风险收益规划模型,得到一定阶段股票、债券和现金资产的配置比例。

  该基金的股票资产投资采取核心-卫星投资策略,核心投资主要以新华富时蓝筹价值100指数所包含的成分股以及备选成分股为标的,构建核心股票投资组合,以期获得市场的平均收益,这部分投资至少占基金股票资产的80%;同时,把握行业周期轮动、市场时机等机会,通过自下而上、精选个股、积极主动的卫星投资策略,力争获得更高的超额市场收益。

  该基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。

  在收益分配上,国泰金鹏蓝筹价值混合型基金在符合分红条件的情况下,每年至少分配一次。投资者可以选择现金分红或红利再投资两种收益分配形式,本基金的默认分红方式是现金分红。该基金属于中等风险的证券投资基金品种,基金在获取市场平均收益的同时,力争获得更高的超额收益。该基金的风险管理工具为国泰基金风险控制系统(基于barra Aegis系统)。

  三大亮点

  A股长期走牛趋势不变,蓝筹价值股价格终将反映价值:中国经济的稳定、快速增长和制度变革带动的上市公司业绩增长、人民币长期升值预期对A股的正面刺激、股改使得流通股和“非流通股”的利益统一,上市公司重视盈利,大股东愿意通过整体上市、收购兼并、资产重组形式把越来越多的优质资产注入上市公司等因素决定了A股长期走牛趋势不变,价值型股票的价格终将反映价值。

  短期A股的震荡调整,正是基金股票建仓良好时机:股指期货、融资融券和放大涨跌幅限制等制度性变革必将提升大盘蓝筹股的战略投资价值。当前,宏观调控和融资压力使得A股牛市趋势曲折。短期A股的震荡调整,基金股票建仓时机良好。

  明星经理担纲投资,卓越选股确保好收益:首届基金金牛奖得主——冯天戈先生担纲基金经理。优秀的投资业绩和卓越的选股能力是投资获得理想受益的重要保障。冯天戈先生拥有10年投资管理经验,其管理的国泰金鹰增长基金获首届基金金牛奖,根据银河基金评价中心评级,该基金一年业绩评级为4星、二年业绩评级4星、三年业绩评级5星。