首页>网上期刊>期刊名称>期刊内容> 正文

服装商夫妇理财模型

2006-9-19 16:6 《大众理财顾问》·彭振武 【 】【打印】【我要纠错

  家庭背景

  家庭成员

  小文,33岁,与丈夫一起做服装生意已经两年,年盈利150万元,但收入状况并不稳定。小文夫妇的父母都有退休金,暂不需要资助。

  资产状况

  ⑴小文夫妇二人都购买了商业保险,丈夫购买了意外和医疗保险,每年缴费1万元左右,小文购买了住院和大病保险,每年缴费5000元左右,两人均无养老和失业保险。

  ⑵小文夫妇在北京郊区购买的一套30万元房产,房款已全部付清。

  ⑶小文夫妇现有资金180万元,其中,25万元购买了泰信人天收益货币市场基金,10万元购买了易方达货币市场基金,26万元购买了南方现金增利基金,10万元人民币及1万美元购买了浦发银行的双币理财产品。由于生意的周转资金并不需很多,其余的钱还存于银行7天提前通知存款。

  理财需求

  近期准备在北京市区再投资1套商品房或自住或出租。

  理财组合建议

  (1)家庭日常支出 年安排6万元。

  (2)健美消费 年安排2万元。

  (3)服装生意周转金 继续持有20万元左右的货币市场基金,并保持常数。

  (4)保险投资 继续维持夫妇俩现有保单效力,年交费1.5万元。

  (5)意外保障 建议小文每年花费560元购买国寿人身意外伤害综合保险。

  (6)理财产品投资 继续持有10万元人民币和1万美元理财产品。在现有资金中分流50万元进行此项投资追加,年收入中节余的部分亦追加于此。

  (7)外汇与黄金投资 在现有资金中分流100万元,按照1 :1的比例分别投资于美元与黄金。

理财组合示意图

  理财建议分析

  从背景资料看,小文夫妇不但赚钱能力强,而且在私人资本的处置上,也善于求新求活。根据 “终身快乐”理财目标,小文夫妇在私人财务的打理上应构建好3个体系。

  构建体系

  ⑴构建日常生活消费体系。

  小文夫妇经营的服装生意首年即盈利150万元,应属于高收入家庭了。由于这种收入水平并不稳定,因此,在即期消费上还得把握一个尺度,应根据居住地的消费水平和目前所处的年龄段以及职业特点来安排。小文的健美支出断不可少且档次要高一些。而旅游消费于目前阶段的小文夫妇而言则可免除了,因为他们的服装生意属于私营性质,对于工作时间的要求是苛刻的。由于服装生意的收益具有不确定性和不稳定性,小文夫妇在创业的同时还得积攒一些资本以防范投资创业的风险。

  ⑵构建避险体系。

  在风险规避方面,小文夫妇已作了较为充分的准备,如夫妇俩人都投保了健康类保险,丈夫还投保了意外保险。鉴于小文夫妇做服装生意,少不了长年出差,因此小文也有必要每年花几百元购买一些人身意外伤害保险。至于养老保险,夫妇俩应于36岁以前切入,用现在赚的钱为老年生活埋单。不过,目前我国尚处于低利率期和升息周期,此时切入这类储蓄性保险,2.5%的精算利率(复利)上限,对比2005年11月15日发售的第5期凭证式国债(3年期票面年利率为3.25%,5年期票面年利率为3.6%)其收益较低,即使此类保单有红利分配功能,其盈余的30%也被保险公司拿走了。因此,小文夫妇应在利率水平正常或较高时切入此类保险,以期用较小的投入获取较大的养老保障。

  考虑到小文夫妇做服装生意,要求有一定数量的进货周转资金,这笔资金应具有安全性高、流动性强的特点,也还可同时作为家庭生活的紧急备用金。在目前市场上,可供这笔周转资金选择的工具有活期存款、定活两便存款、通知存款和货币市场基金。活期存款安全、流动性极强,但年税后收益率仅为0.0576%;定活两便存款安全、流动性强,但它的执行利率只有同期同档银行利率的60%,从服装生意对资金周转的要求看,两者显然均不适宜。7天通知存款目前的年利率是1.62%,提现需7天前通知银行;货币市场基金前阶段的年收益率在2%~3%,近段的年收益率在1.6%~2%,同时今天申请赎回、明天就可以到账(T+1)也比7天通知存款更方便、快捷,比较适宜于服装生意的资金周转要求。

  ⑶应构建获利投资体系。

  小文夫妇的购房计划应作长线考虑,因为目前的购房时机并不成熟,北京仍有部分商品房存在房价过高的投资风险,不妨持币观望,伺机进入。鉴于小文夫妇这个长期的购房计划,在私人资本的处置上应充分考虑投资的安全性和计划性,即这部分投资必须以保本为前提,之后再筛选收益率相对高一些的产品。从背景资料看,小文夫妇投资了不少基金产品,但所投资的基金类型都是与银行存款具有同质化特点的低收益产品。从市场目前的情况看,固定收益型人民币理财产品中,3个月和6个月期限的年收益率分别在1.6%和2%左右,期限为1年的其收益率在3%左右,安全性、收益率均高于货币市场基金,税后收益(暂未开征个税)更高于同期同档银行存款的收益。因此,小文夫妇可将目前持有的货币市场基金转投1年以内的人民币理财产品,实施滚动投资。

  小文夫妇所投资的服装生意收益状况并不稳定,因此在私人资本的分流中应作一些应对。这种应对客观上要求,一方面若生意遇到风险能够有足够的资金以开辟新的创业投资领域,另一方面应具有较强的抗通货膨胀性,能够确保夫妇俩在任何时段都能过上小康生活。现阶段实现这个目标的最佳途径是通过美元与黄金的互动性特征,构成风险对冲,实现资产的保全。

  具体安排

  (1)日常生活开支 创造并享受生活,这是当代人的现实追求。考虑到小文夫妇的生活成本,每年安排6万元,月均5000元,小俩口的日常消费还是基本够用的。

  (2)健美消费 小文可每年花费2万元购买1张高档美容机构会员卡定期进行肌肤护理,同时享受其中瑜珈等附加服务项目。

  (3)服装生意周转资金 作为服装生意的经营者,其特点决定周转资金不必过多,但应调度灵活、快捷。具体这笔资金应该保持在何种水平,应根据业务的规模确定。如果20万元多了则可将多出的部分列入理财产品投资;如果不够,则可从理财产品投资资金中列支一部分以确保业务周转资金充裕。

  (4)保险投资 于小文夫妇而言,大病保险和住院医疗保险都是不可或缺的,应继续维持这些保单的效力。当利率水平正常或较高时,应及时切入商业养老保险。

  (5)意外保障 小文每年花560元即获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障(本保险设计方案中意外伤害保险费率为2‰,意外医疗保险费率为8‰)。

  (6)理财产品投资 将业务周转资金以外的货币市场基金套现投资于短期人民币理财产品,实施滚动投资。年收入中节余的资金进行投资追加,以在适当的时机购房。

  (7)外汇与黄金投资 小文夫妇目前正处在事业不断发展和赚钱能力最强的时期,这也为夯实家庭经济基础、确保家庭经济在任何一个时点上都平稳、健康提供了条件。根据“终身快乐”的理财目标,小文夫妇可抓住这一时机,将家庭资产和收入中的一部分“物化”下来,进行资产保全投资。在现有资金中分流100万元,按照1 :1的比例进行美元与黄金投资。其中包括投资短期美元理财产品和商业银行发售的纸黄金。如果小文夫妇捕捉到好的风险投资项目,也可将这部分资金进行风险投资,以追逐私人资本效益的最大化。