资金管理是企业财务管理的一项重要工作，特别是高速公路企业，由于行业的资金密集型特点，各省市每年的高速公路收费和建设资金投入总额都达数百亿元，加强高速公路集团企业资金管理，提高资金使用效率，可实现巨大的经济效益，对加强高速公路项目管理具有十分重要的现实意义。
当前企业集团都在积极研究和实施内部资金融通管理机制，集团现金池管理成为继内部银行、结算中心和财务公司之后的又一新模式。
一、 集团现金池简介
集团现金池业务，就是指属于同一家集团企业的多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的银行主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。
具体操作为：以集团公司总部的名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户。日间，若子公司对外付款时账户余额不足，银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度和授权透支额度为限的透支支付；日终，以总部向子公司归还委托贷款的方式，系统自动将现金池账户资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。根据事先约定，在固定期间内结算委托贷款利息，并通过银行进行利息划拨。
举例：假设A、B、C和D同属一个集团公司，A日均盈余900万元，B日均透支600万元，C日均盈余500万元，D日均透支300万元。假设存款利率为0.81%，贷款利率为7.65%，由于存贷利差达6.84%，对集团而言，通过设立现金池降低了存贷款规模，不再需要支付商业银行贷款利息，节约了财务费用。设立前全集团需支付利息57.51万元，设立后可获得利息收入4.05万元。
二、 高速公路企业建立集团现金池的优势
（一）调剂项目建设、运营资金需求，达到存贷双降目标。
按照当前各省高速公路管理体制，收费还贷公路占有较高的比重，建设和运营管理同时并存，部分运营公司（项目）每月收到通行费并不能立即偿还建设期贷款，资金滞留时有发生且金额较大。建设项目则存在资金短缺现象，建设期项目拨付的资本金和贷款到位金额较大，但通常在短时间内不会全部支付；因此，高速公路集团企业存在可利用现金池节约资金成本的客观条件。集团公司可利用现金池变外源融资变为了内源融资，减少了利息费用的支出，盘活集团资金，提高资金利用率，达到存贷双降的目的。
（二）利用集团现金池业务，逐步实现项目“统贷统还”目标。
《收费公路管理条例》提出了各省市可实行政府还贷收费公路“统贷统还”的政策；通过集团现金池业务，可按“统贷统还”项目设立成员单位，纳入同一现金池，并通过高速公路项目管理体制改革，理顺管理关系，实现“统贷统还”的项目由一个法人主体贷款和还贷的目标。
（三）改善流动性管理和增加收益，防范资金风险。
通过现金池，高速公路集团能够及时了解各项目公司账户现金流量情况，建立健全资金审批机制，提高资金透明度，降低资金风险。通过集团现金池服务，可以帮助企业集团对成员企业使用现金池内资金金额进行条件控制，实现对成员企业可透支额度的设置与管理。
（四）项目公司和成员企业可通过现金池调剂短期资金需求
集团现金池管理可实现了高速公路集团内部成员企业资金资源的共享，集团内部成员企业的资金不但可以集中归拢到一个现金池中，供其他成员使用，同时成员企业也可以非常方便地使用池内的资金，做到短期内的资金需求通过调剂，不再向银行贷款。
（五）现金池将集团多余的资金集中起来，可以进行更有效的投资活动，为企业增加收益。即使企业不进行投资活动，大额的存款也可以使企业获得较高的协定存款利率。
（六）增强高速公路集团企业同商业银行的谈判能力，降低融资成本。
由于资源整合，提高了集团企业的信用等级和防范风险能力；商业银行通过与集团公司的合作，能够得到更大规模的业务，因此集团公司与商业银行可以通过签订战略性合作协议，降低集团成员企业的融资成本，得到更好的服务。
（七）利用银行管理系统，增强信贷和票据管理，提高工作效率，节约成本。
通过银行的管理系统，高速公路集团及各成员单位可利用银行网银系统办理信贷和票据业务，提高工作效率，实现了信贷业务的无纸化办公，节约了成本。
三、 建立集团企业现金池所应关注的问题
运用集团现金池模式可以给高速公路企业带来经济效益和加强资金管理，但同时也需要根据各自情况选择实现方式。
（一）由于现金池安排中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所以高速公路集团在选择合作银行的时候，合作银行的机构网点与成员单位在地域上的匹配程度应该认真考虑，同时企业也要充分考虑到银行的服务质量。国内的一些银行在推出现金池服务的同时，往往都有自己服务的特色和强势的地方。企业在选择银行时就要充分考虑到这些特色和强势是不是能够真正地和企业资金管理需求相符，为各成员企业带来经济利益和工作便利。
（二）现金池管理要求技术含量高，对银行网络系统和企业信息化管理有较高要求，依赖于提供服务的商业银行，技术风险较大。高速公路集团可利用自己的高速公路服务网络建立自己的结算和管理体系，同时要建立操作人员风险防范和控制制度。
（三）企业集团现金池管理将融资风险转移到了企业集团内部，一旦某个成员公司不能履行还款义务，将有可能波及整个集团的资金链条；高速公路集团公司需要对成员企业不仅在资金收付方面具有控制能力，而且需要在管理体制和预算控制等方面具有主导权。企业集团对成员企业的控制力度，直接影响着现金池管理效益的发挥。因此，集团现金池管理适用于集团管理控制力强、信息化水平高的紧凑型企业集团。
四、 现金池中的税收问题和费用
（一）在现金池业务中，企业虽然可以减少集团整体的存贷利差，但却增加了集团与银行往来的手续费，使企业获利打折扣。因此集团企业可通过战略合作同商业银行进行谈判，将费用降到最低。
（二）现金池管理实际上是通过集团成员企业间通过委托贷款方式，提高资金使用效率，降低集团总体存量资金；但是委托贷款模式也意味着额外的税务成本—利息营业税，且每次交易还必须缴纳印花税，因此集团公司需要结合各自的管理模式，改造资金管理流程，争取做到集团内部成员单位的银行账户现金虚拟集中。
