新企业会计准则突出的特点之一是在《企业会计准则———基本准则》中引入公允价值作为会计计量属性，明确规定公允价值的运用必须符合下列条件：一是存在活跃的交易市场；二是能够取得同类或类似资产的市场价格或其他相关信息，能够对所涉及的资产或交易的公允价值进行可靠计量。在此充分体现了我国企业会计准则与国际财务报告准则的趋同。在《长期股权投资》、《固定资产》、《投资性房地产》、《非货币性交易》、《债务重组》、《企业合并》、《金融工具确认和计量》等准则中均涉及到以公允价值作为计量属性的问题。本文仅就公允价值在长期股权投资核算中的具体运用作些探讨。
一、在长期股权投资初始计量中的运用
在新企业会计准则中，对初始投资成本的计量是以长期股权投资形成的不同方式进行规范的。其中，公允价值计量属性的运用主要体现在非同一控制下企业合并形成的长期股权投资初始投资成本计量上。
非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，购买方在购买日应当以按照合并准则确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。根据《企业会计准则第20号———企业合并》的规定，合并成本是指购买方在购买日付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值与发生的直接相关费用之和。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。我们看下面的例子：
甲乙两家公司属于非同一控制下的独立公司。甲公司于2007年3月1日以一台生产用设备对乙公司投资，取得乙公司60%的股份。该设备原值1800万元，已计提折旧400万元，已提取减值500万元，在投资当日该设备的公允价值为1250万元，另以银行存款支付的直接相关费用12.2万元，假设乙公司2007年3月1日所有者权益为2200万元，其中，可辨认净资产公允价值为1830万元。
本例中，甲公司的合并成本为1262.2万元（1250万元+12.2万元），即长期股权投资的初始投资成本为1262.2万元，作为长期股权投资的固定资产账面价值900万元（1800万元-400万元-500万元）与其公允价值1250万元的差额350万元计入当期损益。取得长期股权投资的会计处理应为：借记“长期股权投资———成本”科目1262.2万元，贷记“固定资产清理”科目900万元，贷记“银行存款”科目12.2万元，贷记“营业外收入”科目350万元。
二、在长期股权投资后续计量中的运用
（一）在长期股权投资采用成本法核算中的运用
在长期股权投资采用成本法核算时，非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照规定确定初始投资成本后，如果购买方确定的长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被购买方的可辨认净资产公允价值份额的，应将其差额确认为商誉，同时调整长期股权投资账户余额；如果购买方确定的长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当调整盈余公积和未分配利润，同时调整长期股权投资的成本。
如上例，长期股权投资的初始投资成本1262.2万元大于投资时应享有被购买方的可辨认净资产公允价值份额1098万元（1830×60%）的差额164.2万元应确认为商誉，并且应调整初始投资成本。会计处理为：借记“商誉”科目164.2万元，贷记“长期股权投资—合并商誉”科目164.2万元。
假设上例中，被购买方可辨认净资产公允价值为2500万元，长期股权投资的初始投资成本1262.2万元小于投资时应享有被购买方的可辨认净资产公允价值份额1500万元（2500×60%）的差额237.8万元，应调整盈余公积和未分配利润，会计处理为：借记“盈余公积”科目237.8万元，贷记“营业外收入”科目237.8万元。如果购买方“盈余公积”账户不足冲减的，应将不足冲减的部分借记“利润分配—未分配利润”科目。
（二）在长期股权投资采用权益法核算中的运用
在长期股权投资采用权益法核算时，如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；如果长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。我们看下面的例子：
甲乙两家公司属于非同一控制下的独立公司。甲公司于2007年3月1日以一台生产用设备对乙公司投资，取得乙公司30%的股份，并且对乙公司财务和经营决策具有重大影响，该设备原值1800万元，已计提折旧400万元，已提取减值500万元，在投资当日该设备的公允价值为1250万元，以银行存款支付的直接相关费用12.2万元，假设乙公司2007年3月1日所有者权益为4500万元，其中，可辨认净资产公允价值为3800万元。
本例中长期股权投资的初始投资成本1262.2万元（1250万元+12.2万元），大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额1140万元（3800×30%）的差额122.2万元，不需要调整长期股权投资的初始投资成本。
假设上例中，乙公司可辨认净资产公允价值为4400万元，其他资料不变。长期股权投资的初始投资成本1262.2万元小于投资时应享有被购买方的可辨认净资产公允价值份额1320万元（4400×30%）的差额57.8万元，应记入当期损益，同时调整长期股权投资初始投资成本。会计处理为：借记“长期股权投资—投资成本”科目57.8万元，贷记“营业外收入”科目57.8万元。
三、在确认当期投资收益中的运用
企业持有的对联营企业或合营企业的投资，应享有被投资单位净损益的份额，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，对被投资单位净损益进行调整后加以确定，不应仅按照被投资单位的账面净利润与持股比例计算的结果简单确定。通常应考虑取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额以及减值准备的金额对被投资单位净损益的影响，其他项目如为重要的，也应进行调整。我们看下面的例子：
某投资企业于2007年1月1日取得对合营企业的30%股权，取得投资时，被投资单位的固定资产公允价值为1200万元，账面价值为600万元，固定资产的预计使用年限为10年，净残值为零，按照直线法计提折旧；无形资产的公允价值80万元，账面原值100万元，累计摊销金额为10万元，无形资产的预计使用寿命10年，已经使用1年，预计残值为零。被投资单位2007年度利润表中的净利润为500万元，其中被投资单位当期利润表中按固定资产账面价值计算和扣除折旧费用为60万元，按无形资产账面价值计算和扣除摊销费用10万元。除固定资产和无形资产外，取得投资时，被投资单位其他可辨认资产公允价值与账面价值相等。
投资企业于2007年末在计算应确认的投资收益时，首先应对被投资企业的账面利润进行调整。按照新企业会计准则规定，应当按照固定资产公允价值计提的折旧额和无形资产的公允价值计算的摊销费用调整被投资企业净利润，本例中假设不考虑所得税因素，被投资企业调整后的净利润应为442万元（500万元-60万元+2万元）；然后投资企业再按照持股比例计算确定当期投资收益应为132.6万元（442×30%）。
值得注意的是，在实务中，如果无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产公允价值的，或者投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者相差不具有重要性的，可以按照被投资单位的账面净利润与持股比例计算的结果确认投资收益，但应在附注中进行说明。
