企业税收筹划是实现现代企业经营目标的重要手段，笔者从理论层面对我国近年来的税收筹划实践进行总结，深入阐述税收筹划产生的背景、划界，以及在企业的财务决策活动中如何具体贯彻税收筹划策略。证明了税收筹划策略不仅能够降低企业的税负成本，实现税后利润最大化，而且符合国家经济发展的宏观管理政策，有助于实现企业与国家的“双赢”。
在西方国家，税收筹划策略不仅是理论界的研究重点，而且已经成功地应用于实践，成为企业，尤其是跨国公司制定经营发展战略的重要组成部分。国内从20世纪90年代末才开始关注税收筹划问题，随着市场经济体制的逐步成熟，从理论上对多年来企业税收筹划的实践进行总结研究具有重要的意义。
一、税收筹划产生的背景及其划界
在现代市场经济环境下，企业作为自主经营、自负盈亏的市场主体，其经营目标在于通过使用各种财务手段和其他经营手段使企业利润最大化或使股东权益最大化。与此同时，企业作为纳税人，对国家负有无偿的纳税义务，这就决定了其税收的支出是企业资金的净流出，必定影响到企业利润最大化目标的实现。因此，税收作为调节企业与国家经济利益的重要手段，对企业投资决策、经营运行产生着深刻的影响。降低税收成本、节约税收支付等于直接增加企业的净收益。
企业如何在生产经营和理财活动过程中，在符合国家政策导向的前提下，依托税收法规，运用税收杠杆，使纳税人税收负担最小化，实现企业经营活动的目标——利润最大化，成为现代企业财务管理的重要内容，这样就产生了纳税筹划问题。
普遍观点认为，所谓税收筹划，指纳税人在税法许可的范围内，通过对自身的经营或投资活动的适当安排，在不妨碍正常经营的前提下达到税负最小化的目标。它主要针对难以转嫁的所得税等直接税，通过合法地选择取得所得的时点，或是转移所得等方法使收入最小化、费用最大化，实现免除纳税义务、减少纳税义务，或是递延纳税义务等的目标。概括来说，税收筹划的前提是遵守或至少是不违反现行税制及其相关的法律法规；其直接目的是获得最大的税后利益。作为纳税人的一种管理职能，税收筹划是通过事先安排和规划实现的。企业的税收筹划本质上是一种市场经济条件下企业依法选择纳税方案的正当行为，具有合法性、超前性、综合性和专业性等特点，它的目的是使纳税人的合法权利得到充分体现，让纳税人能通过调整自己的经营和财务活动来选择税负最轻的纳税方案，实现企业财务管理目标。因此与偷税、避税行为有着本质的区别，所以在明确税收筹划内涵的同时，必须对其外延进行明确的划界。
（一）九届全国人大常委会第二十一次会议于2001年4月28日修订通过的《中华人民共和国税收征收管理法》规定，“纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。”偷税，是在纳税义务已经发生后进行的，它已经发生了应税行为，却没有依法如期、足额地缴纳税款，是有意识逃避税负的违法行为。税收筹划则是在纳税义务尚未发生时进行的，是通过对生产经营活动的事前选择、安排实现的。税收筹划以明确的法律条文为依据，是一种合理合法行为。由于税收筹划以纳税人的集体经济利益最大化为目标，税收利益只是其考虑的因素之一。
（二）避税可以认为是纳税人采取利用某种法律上的漏洞或含糊之处的方式来安排自己的事务，以减少其本应承担的纳税数额。“从避税采用的手段和形式上看，它至少是没有直接触犯税收法律的，但是却采用不具备课税条件的手段减少税负。因此，政府一般对其采取修改和完善税法来堵塞可能为纳税人利用的漏洞，而不是追究法律责任。”而税收筹划关注的是税法优惠政策的充分利用。避税虽然在形式上合法，却与国家的立法本意相悖，如果避税方法不当，可能转化为偷税漏税行为，无助于纳税人的长期经营发展。而税收筹划的形式、内容都是合法的，受到税法和税收政策的保护，符合企业发展的总体决策和长远利益。
二、税收筹划是实现企业财务管理目标的重要策略
企业之所以进行税收筹划，从根本上说是由企业的财务管理目标决定的。财务管理活动作为现代企业制度的重要组成部分，在企业的生存、发展和获利方面将发挥越来越重要的作用。所谓管理，是利用资金、成本、收入等价值指标， 组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理这种价值运动中的经济关系。财务管理作为价值管理系统区别于其他管理，它主要运用科学的方法，从价值方面对企业再生产运动中客观存在的资金运动、财务关系以及各方面的生产经营活动进行协调控制，并渗透到企业的各个领域、各个环节中，从而促进企业提高经济效益，实现企业财务目标。因此，企业财务管理的目标可以概括为：企业通过在财务管理上的合理经营，采取最优的财务决策方案，不断增加企业营业利润，力求以最少的资金占用量、最少的成本耗用量，取得最大的财务成果量，实现价值最大化。
税收的存在直接或间接地约束着企业财务管理目标的实现。作为现代企业财务管理的重要经济环境要素和现代企业财务决策的变量，税收对完善企业财务管理制度发挥了重要作用，税收筹划是企业财务管理的重要内容。因此，企业在具体进行税收筹划和财务管理活动中，必须在两者中进行权衡和综合考虑。税收筹划与企业的财务管理活动密切相关，税收筹划的目标是使企业在税法允许的范围之内，通过科学有效的财务管理手段增加企业的现金流量，降低企业的税收负担，而财务管理的目标也是通过运用各种财务手段实现企业价值最大化。有效的税收筹划能够产生绝对利益和相对利益。绝对利益是指充分利用政府提供的税收优惠政策，少交或不交税，从而获得税收利益；税收筹划的相对利益是指取得递延纳税的收益。所以说，随着市场经济的发展和税收改革的深化，税收筹划策略在现代企业财务管理中日益重要，对于实现其财务目标具有重要的现实意义。
（一）通过降低税收成本，实现企业财务管理目标
作为市场经济主体的纳税人，在产权界定清晰的前提下，实现自身经济利益的最大化，不仅要求总收入大于总成本，而且要求总收益与总成本之间差额的最大化，税收作为企业生产经营成本的一部分，其数额的减少可以增加企业的实际经济效益。因此，在纳税人总收益一定的条件下，通过降低税收成本，能够直接实现企业财务管理的目标。在决定税收成本的变量中，所得税率、息税前总资本收益率、借入资本利息率均具有固定性，可视为常量，而产权比率，即通常所指的资本结构，可视为变量。企业可以通过弱化自有资本，支付债务利息而减少利润，由此获得负债利益。税收成本就是采用这种方式实现企业财务管理目标，直接增加企业收入、提高资金利润率，从而取得巨大的节税收益，降低税收成本。
（二）通过优化企业税负，实现企业财务管理目标
能否有效地维持适度的债务偿付能力是企业财务目标实现的重要方面。对企业从事享有税收优惠的经营活动或对一些纳税临界点进行控制，能够直接实现财务管理目标。企业的偿债压力主要有两类：一类是一般性商业债务的清偿；另一类是纳税债务的清偿。一般性债务的清偿对现金流的约束弹性较大，而纳税作为企业对政府负债的偿还，具有现金支付的刚性约束，必须运用现金在规定期限内完成。一旦企业现金匮乏而无法通融时，就会增加企业不必要的纳税成本和损失。这种损害虽然不可能完全从账面数字上反映出来，但它直接或间接地约束着企业利润的增长，降低了企业的获利能力，增加了企业的偿债风险，对企业财务管理目标产生负效应。因此，必须通过适当的税收筹划对税额现金流储量进行有效控制，增加企业当期总资金，达到提高企业偿债能力的目的。
（三）通过树立积极的理财意识，实现企业财务管理目标
税收筹划符合现代企业管理理念，破除了在长期计划体制中形成的僵化、保守的观念，对于有发展前景和潜力的企业来说，这种从纳税主体角度出发的积极的理财意识更加符合企业的长期利益。对企业经营、投资和财务活动进行有效地税收筹划能够间接地获得财务利益，能够增加企业收入、提高资金利润率，提高企业的信誉度，增加企业的无形资产，可以实现企业结构的有效重组，促使企业迅速走上规模经营之路。而规模经营是实现企业价值最大化和企业财务管理最终目标的有效途径，因而，进行纳税筹划是市场竞争机制健全程度的重要表现。
三、税收筹划在企业财务决策中的具体贯彻
企业进行税收筹划的途径有两种，一是围绕各个税种，如增值税、营业税、所得税等，进行单独税种筹划，这种方法实用性强，易于理解和操作，但具有片面性，很难从总体上综合把握企业情况；二是从财务管理的角度，在筹资、投资、运营、盈利分配各经营活动领域内进行税收筹划，它能够在企业的动态发展中综合各个经营要素全面地考虑问题，使税收筹划真正成为企业财务管理的重要手段，为实现企业利益最大化服务。因此，要把税收筹划实践贯彻到财务管理的诸环节中，通过合理的财务策划，充分进行税收筹划的可行性分析、收益预测和成本认定。进行合理的企业财务策划是使税收筹划得以实现的保证。
税收筹划在企业财务决策中的贯彻主要体现在筹资决策、投资决策、利润决策三个环节上。
（一）筹资中的税收筹划
筹资环节的纳税因素不仅会影响企业的现金流量，而且还会影响到筹资成本，从而给企业带来不同的预期收益。企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。权益筹资包括用留存利润和发行新股这两种方式。这类方式风险小，成本高；相比而言，负债筹资较权益筹资具有节税的功能，风险大，成本较低。税法规定股息支付不作为费用列支，只能在企业税后利润中分配，不具有抵税作用；而利息支出则可作为费用列支，允许企业在计算应税所得时予以扣除，可使企业少缴一部分所得税。为此，在息税前投资收益率大于负债成本率的情况下，企业可以通过提高负债比例获得更多的收益，提高权益资本的收益水平，从而使企业资产价值增加，实现企业价值最大化。
因此，应从税后成本这一角度来考虑企业的资本结构，充分考虑资本风险、筹资成本，正确把握和处理负债筹资的度。税收筹划不仅在确定资本结构，而且在具体确定筹资对象上都是有所作为的。企业在确定筹资成本时，应将税收筹划运用于企业的筹资活动，以确定真正的最佳资本结构。
（二）投资中的税收筹划
企业选择不同的投资方式、组织形式、投资地点、投资行业或方向，其税收待遇各有差异。应纳税额作为投资收益的抵减项目，直接关系到纳税人的投资收益率。
1.企业在进行投资前，要全面考虑国家对地区、行业的税收优惠政策，充分利用不同地区间的税制差别或区域性税收倾斜政策，选择整体税负较低的地点投资，以获得最大的节税利益。例如，根据最新颁布的《企业所得税暂行条例》规定：“对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业，在2001年至2010年期间，减按15％的税率征收企业所得税。”
2.投资国家有税收优惠的行业和不同行业的税制差别也是税收筹划考虑的要点。投资者在投资决策前，必须充分了解和掌握国家关于投资方面的税收政策和企业自身的经营特点，认真进行税收策划，尽可能将自己纳入这些优惠的范围内，合理减轻企业的税负。对于基础产业、高新技术产业以及国家急需发展的计算机软件等行业，国家都有相应的税收优惠。根据最新颁布的《企业所得税暂行条例》规定：“国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，可减按15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业，自投产年度起免征所得税两年。”
3.企业还要考虑组建形式与税收筹划的关系，组建形式的选择将直接或间接地影响投资者的收益。大多数国家对有限责任公司、合伙经营公司、独资公司等不同组建形式实行差别税制。较大规模企业一般选择有限责任公司或股份有限公司的组建形式，在营业利润要分配之前先征企业所得税，再对股东股利征个人所得税；对合伙企业则按照个体工商户工薪所得征收个人所得税，不征收企业所得税，与公司制企业相比税负较轻；对独资企业一般定期定额征收税款，因而实际税负较低。
（三）利润分配中的税收筹划
利润分配可以在当期所得税后进行，其分配形式一般有现金股利和股票股利两种。按我国税法规定，企业股东取得现金股利时，要交纳20％的个人所得税，而取得股票股利不用缴税。为此，企业需要从发展前景和实际情况来进行筹划，尽量少支付现金股利，多支付股票股利。公司可以限制股利的支付，用准备发放的现金股利回购部分流通在外的普通股，使股价上涨，股东从股价上涨中获得的资本收益来代替现金股利收入。
