国内资本市场、商品交易市场的日益活跃为期货交易的发展提供了必备条件。而外盘期货交易对于中国市场大多数投资者来说似乎既神秘，又有着某种不可抗拒的吸引力。
外盘交易：近在咫尺的诱惑
作为世界经济体的一员，随着中国企业越来越多地参与到国际交易之中，中国企业对风险管理的认识也愈加深刻，许多中国企业自然产生了要在世界经济整体中寻求风险保护的意识和需求。国际期货市场的成熟和市场化对意图参与国际期货交易的国内企业来说充满了诱惑。虽然绝对自由的市场并不存在，但当市场运行健康并较为尊崇市场本身规律时，就会使经济体中的成员感受到交易不受地域和语言的限制，市场风险在合理经济体系下合理的化解等益处。而期货市场的诞生原本就是给市场提供更大的流动性，同时规避未来可能发生的风险并将损失降到最低。而股票、期货等金融工具之间的相互作用力将推动整个资本市场健康循环。
但对于中国市场大多数投资者来说，外盘期货交易似乎既神秘，又有着某种不可抗拒的吸引力。长期以来，资本市场的波动性使得大多数中国企业CFO、总会计师或财务总监保有一种对期货敬而远之的观望态度，对参与国际期货市场交易更是信心不足。这一方面源于对国际期货市场规律的不熟悉，另一方面是企业实际参与期货交易的机会较少而导致的经验缺乏。
例如53%以上的中国期货交易者是从相关中文网站获取市场信息的，这可能首先就制造了一个信息盲区，意味着很多国外直接资源被略去，在一定程度上造成一手资料、即时咨询服务短缺等。企业财务高管作为企业财务规划者和风险控制先行者应该多关注一些国外交易所等官方资源和网站，让自己站在全球高度，做出对企业有利的决策。
外盘交易并不神秘
国外企业参与期货交易时间较长，经验比较丰富。例如在国外，农场主、能源企业、农产品加工企业、金属、矿产等领域的企业把期货套期保值作为其规避风险的主要工具是非常多见的。企业会首先制订或者请专业经纪公司设计套期保值方案，然后选择合适的经纪商和交易所清算会员进行开户交易。图1详细说明了国外企业进行期货交易的主要流程：
如果将企业和个人交易者都看成是期货公司的客户（Client）， 你可清晰地看到其进入期货市场的路径，客户首先联系专业的期货公司（图中以Arc Capital Management，芝加哥鑫侨经纪公司为例）， 选择所需交易的市场和产品以及所需的服务，然后通过独立于交易所的清算会员公司进行交易结算等过程，交易所入口和交易平台两大系统有着丰富资源可供客户根据需要选择。同时所有以上交易过程和行动，包括开户、交易、资金流转乃至交易所保证金制定以及新产品推出等都受到期货行业监管部门（NFA，美国全国期货协会）的严格监督。
以美国芝加哥为例，在这个国际期货市场发源地，我们可以清晰地看到国际期货市场交易流程，充分体会到全球市场一体化的力量。以下简要介绍国外期货交易的流程：
交易第一步：了解你的经纪商
当需要交易的个人或者企业需要进行期货交易时，第一件事就是选定满意的期货经纪公司。与国内一样，顾客必须通过期货交易所的注册会员公司进行交易，在美国从业的期货经纪公司和从业人员都需要持有美国全国期货协会和美国商品期货交易委员会（CFTC）的会员资格，其交易历史和是否有违规纪录等信息都将通过上述监管机构的官方网站对公众开放，客户可根据自己的经纪商或者经纪公司的会员号、公司名称等信息在其网站进行查询。芝加哥鑫侨经纪公司总裁Steven认为，这一步对于中国交易者或者机构来说尤其重要，因为美国相关机构对期货经纪公司的监管十分严格，这些官方机构网站的信息也十分准确，对于不十分了解国外市场的中国交易者来说，不能单凭广告以及其他不确定信息随意选择经纪商，否则将会存在风险（见图2）。
下一步就是熟悉你的经纪商，Steven向记者介绍，他们的美国客户目前有一种趋势：大多数个人交易者或者企业和公司交易者倾向于选择管理账户进行交易，管理账户就是客户委托职业交易员或者经纪公司代表其进行交易，经纪公司因此收取佣金。原因是，经过多年交易经历，客户逐渐认识到，委托职业交易者代其交易既能节省时间，又可避免相当程度的风险，毕竟职业交易者对期货市场的认知和经验要好于普通人。
有业内人士认为，国内的个人或者公司交易者似乎偏向于自己从事交易，但有些交易者往往对市场风险认识不足，造成交易中盲从的现象，或者自我保护意识不强，这些主要还是来自对期货市场规律和技术交易知识相对缺乏所致。相信在交易经验逐渐丰富后，情况会有所转变。
Steven认为，投资者还应该特别注意经纪公司的服务质量，很多公司都打出24小时交易服务的广告，但客户应当注意其是否有能力真正为客户提供高效率的服务并及时解决问题。另外，他还提到一点细节，中国客户往往忽略使用电子邮件和国外经纪商沟通，可能是担心回复不及时，但这种担心大可不必，如果客户刚刚进入国际期货市场，通过电子邮件详细说明问题是一种高效的获取帮助的途径（如图3）。
例如上面这家经纪公司为客户在其网站上设置的窗口，能够真正做到24小时内及时回复问题。
另外，客户对经纪商了解得越多，越能促进其对市场的了解和把握。通过对话、咨询以及交易问题处理等过程，你能和经纪商共同揣摩市场规律，并在其专业指导下更加审慎交易。Steven戏称，期货交易像生活方式一样，逐渐习惯才能适应并成功。
交易第二步： 开设账户
这个步骤对中国投资者来说并不陌生，只是国外期货开户申请表格等目前还都是英文，交易平台大都也没有汉化，所以语言还是一个障碍，但相信不久中国加大期货市场开放后，这个问题会逐渐解决。另外，投资者还被要求仔细阅读风险声明，对交易中存在的风险要有足够认识，例如图4的开户文件中就强调了客户应当充分认识交易风险。
此外，客户应当提供真实账户、居住地址等信息，以便法律权益受到保护并保证期货公司能够及时与客户取得联系，例如发送交易报告等。如果投资者仔细阅读这些开户流程，就可以看到自己都受到哪些法律条款的保护和享受哪些权益等。图5是非美国公民投资者需要填写表格的一部分：
交易第三步：了解交易平台
交易者开设账户之后，大多数人要通过电子交易平台进行场外交易，同时从交易平台上获取来自交易所的实时交易价格信息、新闻等。图6是一个期货交易平台实例，交易者可以选择交易所，希望交易的产品，并在交易时间进行交易，投资者也可以通过电话下单的方式授权其经纪商代其下单。对于中国投资者来说，国外期货交易平台需要有熟悉和适应过程，在此之前，建议不要急于开始交易，在模拟平台上充分熟悉平台功能和交易流程后，再开始正式交易。另外国外交易平台在技术更新上是比较频繁的，但主要的功能不会变。所以，掌握了一种交易平台，将来再接触其他交易平台就比较容易了。
交易第四步：审慎投资
一切准备就绪，不论客户是企业还是个人，已经站在了国际期货市场的大门口。此时初入市场的交易者往往按捺不住参与市场的热情，忽视市场风险，或者在对技术分析和基本面分析不深刻了解的情况下随意交易，抱着侥幸心理，这些都是交易中的大忌。
审慎投资的理念在国际市场较受尊崇。实践证明，审慎交易带来的损失最小，从长期交易看，得到的回报也最高。审慎的交易者会在交易中逐渐认识市场规律，从失败和成功的交易中学到经验，不断成长。
中国期货产业在国家政策不断支持开放和主管部门逐渐完善行业管理条例的大背景下发展迅速。尤其是进入2007年后，期货公司的改革和发展进程引人瞩目，内地三大期货交易所也不断推出新产品。目前种种迹象表明，虽然期货交易发展前景看好，但从事期货交易的公司和专业人员都还存在一定管理和技术水平的参差不齐，精通者少、门外汉多。这是国内期货同业同国外同行业存在差距的主要原因。完善管理体系和技术更新应是国内期货行业本年度努力的目标。
