实践证明，全面预算管理是实现企业战略目标的有效手段。全面预算管理流程包括预算编制、预算执行、预算调整、预算分析和预算评价等环节。当前，许多企业都是从预算编制开始推动全面预算管理工作的，但预算编制与战略目标之间存在的脱节（或曰预算编制黑箱问题）阻碍了预算的执行和战略目标的实现。
预算编制的黑箱
企业战略目标可以被分解为长期目标、中期目标和年度目标。实现年度目标的最有利工具就是全面预算管理。企业需要将年度目标转化为不同部门和员工的具体行动，即各个部门须编制业务预算，然后通过汇总形成全面预算。在编制预算的过程中，目标转化为预算指标和预算目标值。
预算的执行与控制在很大程度上依赖于会计信息系统提供的信息。企业将会计信息系统提供的实际执行结果与预算目标值进行比较，得出评价结论。评价结论不但为管理者提供了改进管理的信息，而且也是激励的依据。综上所述，我们可以构建出这样一个管理流程：战略目标制定与分解→全面预算管理→会计信息系统→业绩评价→激励机制。具体如图1所示。
许多企业将“战略导向”作为预算目标制定或预算编制的原则。但是，对于如何将战略与预算连接起来的问题，众企业的做法可谓五花八门，但对更多的企业来讲两者往往是脱节的，也就是存在图1 所示的预算编制黑箱。
运用平衡计分卡，化预算目标为预算指标和目标值
战略地图描述了战略的逻辑性，清楚地显示了企业创造价值的关键内部流程目标。平衡计分卡则将战略地图目标转化为指标和目标值；之后，为实现所有指标的目标值，企业必须推出一套战略行动方案（或行动计划），为每个战略行动方案提供稀有的资源——人力、财力和物力。资源的分配过程也就是预算编制的过程。这一过程如图2所示。
图2描绘了一家低成本航空公司的一套以“快速地面周转”为战略主题的行动计划和业务集合。这个主题是最低总成本客户价值主张的核心。它将促成准时起飞和到达，从而增加客户满意度并使未来收入增长。它也将使公司因飞机和乘务人员相对较少而降低成本。这样公司能提供更低的票价吸引价格敏感性的客户，同时仍可赚取利润和高于资本成本的投资回报。
图2的中间部分显示了战略地图中的战略目标的平衡计分卡指标和目标值。靠右的部分确定了战略行动方案和实现计分卡目标值需要的成本，也就是企业的预算。
运用战略地图和平衡计分卡，我们可以破解从战略到预算的脱节这一预算编制难题：首先将企业的战略分解为一系列战略主题，画出其战略地图，并形成不同层面的战略目标；然后，运用平衡计分卡将战略地图目标转化为指标和目标值；最后，为实现特定指标的目标值，制订战略行动方案，并落实预算。
