招行对《集结号》5000万元无担保授信贷款的成功尝试，或许可以让我们对银行业务创新，尤其是银行和文化创意产业的结合有更多美好的期待。
刚刚热映的《集结号》刷新了多项国内大片的票房纪录，华谊兄弟成了本年度电影市场最大的赢家。而这部大片同时还成就了另一个大赢家——招商银行（以下简称“招行”）。
因给《集结号》提供了5000万元的无担保授信贷款，招行开创了国内银行业无担保贷款影片的先河。随着影片的热映，这笔发生在2006年的贷款在2008年《集结号》热映后被广泛关注。招行从风险的主角转换为一个大赢家，名利双收。《集结号》上映后丰厚的票房不仅确保了招行能够稳稳地收回贷款，还意外收获了巨大的广告效应。
为什么是招行
对于这项贷款，一位同行的评价意味深长：“这项业务很有创新性，不过因为风险很大，银行（尤其是四大国有商业银行）一般都不会受理这样的业务。原因很简单，招行是股份制银行，在一些业务创新上更灵活。”
其实，还有一个很重要的原因是，四大国有商业银行有着相对稳定的优质大客户资源，所以对于类似这样风险大、业务量小的项目本身就缺乏创新的动力。不过，这位同行表示，现在银行在对公业务方面竞争很激烈，急需业务创新。
招行在《集结号》贷款上的创新尝试也许可以给银行业提供一个示范。
记者在采访中了解到，此次招行和华谊兄弟合作的一个重要背景是在2006年年中的一次论坛活动中，王中军和招行的高层结识，然后在聊天中谈及《集结号》的拍摄计划，并提到了资金筹集事项，招行高层敏感地感觉到这也许是一个机会。
此后在高层的直接推动下，招行对这个市场做了一些前期的调研。在调研中他们了解到，在欧美的成熟市场，电影是银行放贷的宠儿之一，他们有专门公司做影视拍摄的完工担保，影视公司可以直接到银行去贷款。
此外，这项贷款的另一个主角——华谊兄弟总裁王中军本身有很强的资本运作意识。早在《集结号》之前，深发展就与冯小刚执导的影片《夜宴》进行了以担保公司担保项下的融资合作，为《夜宴》的拍摄提供额度为1亿元的贷款。这可以说为电影和银行之间的合作提供了一个示范。
其实，国内影视界在资金筹集上一直压力很大，一些名导演及其背后的公司尽管是市场炒作高手，却在资本运作上经验不多。即使是商业大片，他们大致的操作思路也只是以预售等形式吸引境外投资者，又或以合作拍摄的方式筹资。对于一些票房前景比较看好的影片，这些渠道的融资成本都比较高。如果能利用相对低成本的银行贷款来完成拍摄就再好不过了。
后来招行高管层讨论后，觉得可以尝试在这方面创新。并且招行行长马蔚华对此有很大的期待，他向记者表示：“我们把对《集结号》的贷款作为公司银行转型的一次尝试。华谊公司财务状况良好，受到投资者青睐，市场相对成熟。我们按中小企业贷款性质和管理模式来发放和进行信贷管理。”
创新尝试
在招行高层的支持下，很快，一只由公司银行部、授信审批部和深圳分行组成的调研团队开始了新的尝试。
电影这样的文化产业与传统产业企业贷款最大的不同是，制造业有标准化连续生产的有形产品，而影视作品却是无形的。如何评估这项贷款的风险是前期调研的关键，招商银行总行公司银行部总经理张健表示，“事实上，文化产业有着类似制造业的流水线生产。如制造、品牌、营销、渠道等环节，它们也完全具备。创作剧本、拍摄就是制造，名导演、名演员就是品牌，宣传炒作就是营销，各大影院就是渠道。对于中资银行来说，梳理好风险管理点是能否放贷的关键。”
招商银行深圳分行客户经理曹珂向记者介绍，经过调研评估，对《集结号》的贷款列出了三个风险点：拍摄许可风险、拍摄完工风险、影片销售风险。然后就这些风险点一一评估。
对于拍摄许可风险，招行的风险管理和审批部门人员阅读了剧本，经过对风险仔细研判后认为，对于饱含兄弟情感和英雄气概的战争片来说，获得拍摄许可证问题不大；完工风险担保则由华谊公司提供；至于影片销售环节，则需要采取《集结号》全球版权作为质押。
不过这个时候，新的问题就又产生了。因为如果招行拿了影片的全球版权作质押，那就意味着《集结号》不能进行片花预售和公开放映。后来经过与律师的沟通，招行采取了将版权质押权行使到拍摄完工阶段，拍摄完工后，即以全球放映的票房收益权替换版权质押权。在全球片花的销售上，招行又追加了一些条款来控制风险。
最终，在2006年8月29日，经过两个多月的尽职调查后，给《集结号》贷款5000万元的报告终于通过了终审并放款，贷款性质为无第三方公司担保。
风险控制
由于这项贷款是无担保授信，所以如何监控这笔贷款的用途就很重要。根据招行和华谊公司的协议，华谊公司的自筹资金5000万元必须先用完。同时，这笔前期资金有无投入，实际如何使用，也在招行的监管之列。
根据授信审批的要求，具体负责这项业务的曹珂一路跟随《集结号》剧组，先后到拍摄地江西婺源、北京、沈阳等地跟踪贷款用途。同时，开立了资金监管账户，采取了循环报账制，招行要求对方每月出预算，并以发票的形式报销。结清了上月的账目后，再发放下月的贷款。
对于资金的监管目的是确保所有支出真实、合法。一是确保不要超出预算，另外，一些诸如演员纳税问题，对银行资金来说都是风险。曹珂举例说：“比如，我们要求剧组提供工资薪酬的完税证明，以免有人偷漏税导致被查封冻结资金。”
遇到的新问题还不仅仅如此。可以说，剧组的一举一动都受到招行的高度关注，稍有风吹草动，就格外警觉。“男主角从葛优换成张涵予，我们专门向导演咨询原因。还有一次，看到张涵予从马上摔下来的报道，我吓坏了，赶到婺源外景地，眼见他健步如飞才算放心。”曹珂到现在还记得很多细节。
除此之外，银行与影视公司的磨合也是对合作双方的一个考验。作为借贷方华谊兄弟来说，对这个新鲜的尝试一开始也有些不适应。让他们最不理解的是，明明花的是自己的钱，银行却还要查账？而且，其中2900万元的票据还被打了回来。来回的磨合是难免的。华谊的财务总监特地飞到深圳，跟招行解释每笔钱是怎么花的，为什么要花那么多，除了提供部分佐证外，不得不补充了几百万的票据。
曹珂告诉记者，第一笔账，招行和华谊磨合了两三个星期；第二笔，用了一周多时间。此后，在审查票据环节就顺畅很多了。
目前，《集结号》票房大捷，招行回款也没有任何悬念，招行和《集结号》的合作已告一段落，不过，这一次成功的尝试为银行业务创新，尤其是银行和文化创意产业的结合带来了无限的想像。
而事实上，已经有更多的银行在推动这样的业务。在2007年11月6日，北京市文化创意产业促进中心就分别与北京银行、交通银行北京分行签订了战略合作协议，根据协议，北京银行，交通银行北京分行对北京文化创意企业开辟绿色通道，推出无形资产质押贷款试点，设立专项授信额度，建立快速审批机制，提供优惠贷款利率。当然，这个绿色通道主要还是政府推动的，我们希望能看到更多纯粹的银行市场行为。
