从国美事件看公司治理与审计趋势潮流
从国美事件看公司治理与审计趋势潮流
作者 翁射超
【摘要】今年的发生的国美集团关于股权控制和争夺的事件，深层次来看，是中国公司治理史上的一个重大里程碑，是一代创始人必须面对的股权稀释问题。与此相对应的是，作为上市公司中发挥重大监督作用的外部审计部门，也因此需要顺应潮流改变。本文就公司治理与审计的趋势潮流的进行了探讨，以及提出了一些思路和想法。
【关键词】企业;人事档案;发展方向及管理设想
今年的国美控股权的争夺事件，不仅仅敲响了创始人，经理人关于公司治理上的警钟，从另一个角度来说，也会公司治理和内部审计审计的职能发展提供了契机，围绕着国美公司控股权和公司管理权的争夺，已经吸引了我们广大投资者甚至外行人的眼球,国美在港交所的股票也应声大跌，刷下3年来的最大跌幅，黄光裕和陈晓在资本市场上的交锋，也告一段落。这个事件中，损失最大的其实是广大投资者，得利最多的不是黄和陈，而是一个外来投资机构。究其国美事件的起因，是创业者在公司内股权下降，外来资本比例上升，出现了公司到底是谁的问题。
抛开国美，我们看到的一个更加深层次的问题，随着改革开放与我们渐行渐远，第一代企业家逐渐开始淡出，企业面临接班问题，而接班一般情况下就无法避免股权的稀释，公司的结构逐渐发生变化，占绝对优势的大股东减少，中小投资者参与进来，机构投资者发挥重大影响，这也预示着现代企业制度的逐步形成。这些特征，都在国美事件上，有了淋漓尽致的体现，都表明作为中立方的审计机构，要做出重大变革以及发挥更大的作用。
一．
更加严格的披露制度
随着股权逐渐稀释，中小股东将占据更大的空间，这就要求审计机构切实
保障其利益。审计的重心不仅仅是核实一份报表是否真实，还要考虑披露是否全面，由于占份额较大的大股东对于公司的日常经营能够掌握日常经营信息，披露的内容对其反而意义不大。但作为中小股东，披露的内容关系到其后续的投资决策，是其有限的信息资源。在今年的国美陈黄股权争斗中，有超过一半的中小股东都在网上参与了股东大会的投票，从而制止了黄光裕夺回控制权的意图，这也是中小股东对于自身利益关心的体现。在国外，许多百年老店的创始人比例都降到了1%甚至更低，中小股东已经成了主角，审计机构也因此肩负起了更加重大的影响。作为国内的审计机构，需要及时纠正自己的角色，加大在披露方面的力度，为投资者提供更多的信息。
二．
潜在的审计咨询业务市场
现代企业制度的发展也对审计提出了更高的要求，作为会计师事务所，面临重大的机遇。将业务从单纯的审计业务发展到咨询业务等高端业务。我们市场可以看到毕马威，普华永道的经济师根据自己的审计经验及掌握的资源，对于经济增长速度进行预测，对于宏观经济以及行业形势进行预测。这些举措不仅仅扩大了自身的知名度，同时有利于自己识别重大错报风险，更多的为咨询业务打下了基础，特别是知名企业，通过社会专业机构对自身业务进行咨询，更能全面把握公司的战略决策，在这次国美事件中，如果针对国美管理层在经营管理中存在的风险（黄和陈在公司战略方向的不一致），针对国美管理中创始人股份降到了门槛线这一问题，恐怕也不会酿成最后一场让双方以及广大投资者都损兵折将的大战。从四大中的毕马威会计师事务所中国分所分析，也说明了高端会计事务所其非审计业务（主要为咨询业务）的比例在越来越高，已经超过了其总收入的1/3，充分显示战略咨询业工作对于知名发展公司的重要性。
三．
内部审计委员会地位的加强
国内的民营企业在上市之后，为了适应法规关于公司治理需要，往往会设立审计委员会，然而有的企业出于形式上的需要和自我动机不受约束，把本应发挥重要作用的机构，不能独立工作，成了摆设，从内部审计功能分析，它的作用在于对公司负责，监督包括公司经理在内的所有管理人行为，而不是监督其他管理人，对公司经理不起作用，这样的话，必然会于公司产生损害，随着企业的发展，股权稀释不断增加，中小股东的利益越来越明显，审计委员会更需要发挥更大的监督作用。在这样的情况下，审计委员会的独立性功能需要改进，一方面审计委员会专业人员需要复合型人才。专业人员会计、审计是本行，同时也需要拥有企业管理、行政文务、金融知识的多元化的人才，使得审计委员会既能发现问题，又能提出改进措施；另一方面审计委员会应当加强与公司的联系，工作独立性要充分体现，不是一年开几次会议就可以草草了事，要制订工作计划，跟踪业务工作流程，对重要事项要用项目性审计报告方式作调查审计，对宏观性问题要用综合性业务进行评估，分析和判断企业的发现方向和防范那些问题。
假如这两个方面能够处理好，审计委员会的地位就会提高，那么相应的审计机构的地位也会上升，审计的独立性也更能得道公众的信赖，美国自安然事件后，国会通过了《萨班斯——奥克斯利法案》，公司审计的重大项目均需要经过审计委员会的认可及通过。将来中国审计的发展也将沿着这个方向前进，这也要求我们重视审计委员会的力量。
四．
机构投资者的作用及责任
机构投资者作为大额资本的持有者，在国外有business angel的美誉，是中小企业快速发展的融资救星。在大企业及上市公司中，大型机构投资者同样占据了重要地位，往往能够在董事会中拥有自己的人员。在今年的国美事件中，贝恩资本-这家外国机构投资者可谓渔利最甚，不但插手进入董事会，低价买入大量股票，还扮演了国美管理层的恩人的角色，这对于今后的公司治理也是一个信号，要求国家加强对于这些机构的管理，尤其是平时的一些私募机构以及外籍资本投资机构，著名的1997年东南亚金融危机，就是一批私募对冲基金的快速撤资引起的。此外，鉴于投资机构的力量，也要引导这些机构积极发挥自己的作用，对于公司发展提出自己的建议，维护广大投资者的利益。
总之，国美事件给我们带来了许多思考，企业需要公平的自由竞争，社会需要公正的机制和体制，只要我们能发现问题，及时弥补，社会量的损失就会减少到最小。随着股权降低，企业也将逐步进入现代企业的成熟期，公司治理和审计机构也将发挥更加重大的作用。
参考文献
[1]沈杰.安南.萨班斯奥克斯利法案精要 .2008,(1).