公司治理结构失效与再监督的机制探究

　　摘要：随着现代财务管理理论的深入研究，公司视角的财务管理已经突破了传统的财务管理框架，向着公司治理结构、财务激励机制、资本运营等方向深化。随着这些研究的深入，结合我国的公司制企业的公司治理结构现状及其影响，着重探究一下我国公司制企业的治理结构失效与再监督的机制。

　　关键词：公司制企业 公司治理结构失效  行业协会

　　一、 我国公司制企业治理结构现状及其影响

　　我国企业建立现代的公司制度时间不长，公司治理结构也就是在最近的十多年来才逐步引入财务管理的研究范围，其运作模式在借鉴西方现代公司治理结构的同时，也得根据我国的公司制企业的一些特征，建立一个有效的公司治理结构，以期有一种合理的监督激励机制来保证公司的成长以及使得公司向着企业价值最大化的方向前进。

　　现代公司治理结构主要思想是建立一套完善合理的制度安排，来指导企业在经营活动中进行有效的决策，以提高企业价值。现在公司治理结构最主要的形式就是在股东大会、董事会、监事会、经理层这几个治理主体间进行有效的分工、监督与激励来寻求合理的制度安排。由于我国公司制企业大多是一些以前的国有企业改制，或者以国企为基础新设立的公司，还有就是民营公司。各种所有制企业成分复杂，其规模大小也差距较大，在公司治理、财务规范、经营运作、财务信息披露方面都有着很大的水平差异。这些公司中不管是上市公司还是非上市公司在治理结构中普遍存在下面的问题：

　　1、产权关系不明晰，经营者既是所有者，缺乏有效的激励监督机制；

　　2、公司治理结构混乱，监事会形同虚设，管理者一权独大，造成了企业在运营中容易受人为的干扰；

　　3、在财务信息的披露上，由于监督的缺位，极易形成财务舞弊。

　　上述问题在一定程度上造成了公司治理结构的失效，在公司自身层面则会造成公司文化的虚假化，企业经营活动发生偏差时无法及时纠正，进而对企业造成重大影响；在国家宏观层面扰乱了社会经济活动，同时也会对国家的经济统计工作造成影响，进而会对国家的宏观经济与货币政策造成影响，如果大量的财务舞弊存在，就动摇了国家经济决策的基础。

　　二、国内外为完善公司治理结构所作的探索

　　安然公司、世通公司舞弊欺诈案件的暴露，正是体现公司治理结构的混乱带来的巨大隐患，其直接促使了美国通过了《萨班斯-奥克斯利法》，其中核心规定就是强化了公司负责人的责任，加大了财务信息造假的责任处理；同时强化监事会的监督职责，使其工作内容具体化，强化其独立性；完善公司董事会的人员结构，强调独立董事在公司董事会人员结构中的比重。从这些措施可以看出是为了能够形成一种更为有效的公司治理结构提供指引。我国最近也借鉴了《萨班斯-奥克斯利》法案，再结合我国企业的实际推出了《企业内部控制基本规范》，《企业内部控制应用指引》，《企业内部控制审计指引》。从而为我国企业的公司治理结构的优化也提供了一些相应的指导，明确了监事会与审计委员会在企业的监督中的重要作用，同时给予其工作内容以具体的指导，以加强其监督职能。

　　三、再监督机制的新探索

　　但是这些制度规范在公司制企业中的实际运用效果还有待观察，我国是一个人情社会，监事会成员不愿意过多的对管理层进行监督，在企业员工看来更多的是被视为企业管理层的一员，其利益与管理层一致，反而形成了一种内部人治理的格局，失去了监督激励的效果。更有甚者会成为管理层的“合法”的保护伞。虽然在规范中考虑到了增强管理层的责任，让他们付出更高的造假成本，从而减少其造假动机；但上述情况又会降低这种努力，所以还需要对监督者的再监督来保证其作为监督者定位的坚定性。可以考虑建立一个类似于美国管理会计师协会形式的监事会的全国协会组织，发挥协会的监督机制；协会更多以一种行业诚信评估的机构来监督监事会成员，并以行业自我形式成立，减少政府层面的影响，建立高效的工作机制。协会主要作用体现在以下方面：

　　1、制定行业行为准则，明确工作职责范围，不断完善行业监督手段，探索行业发展方向与企业发展动态结合；

　　2、强化监事会的责任意识，督促其认真履行职责，并对这些企业的监督者实施二次监督，从而让监事会的成员也必须有责任追究机制，防止其懈怠自身职责；

　　3、寻求这样建立一种高效的对监事会成员工作能力、责任意识、诚信意识、工作业绩等的评价体系；

　　4、对职业内存在严重违规的人员，进行相应行业内惩罚的机制，并负责制定存在严重违规成员的行业推出机制。

　　5、对行业成员进行教育培训的机制，以使其具备更好完成工作的业务能力。

　　四、总 结

　　公司治理结构是否有效，监事会作为企业的监督者在其中有着重要的影响；保证其监督者的独立性，坚定性是保证其监督工作能够有效实施的重要因素。我国公司制企业在完善公司治理结构中还有着很长的路要走，也需要不断的探索新的机制来充实公司治理结构，让其能够适应中国公司制企业的特点。一个有效的公司治理结构体现在能够为企业在经营活动中提供一种有效的制度安排，从而保证企业所有者、经营者和劳动者之间的激励和制衡机制，建立科学的领导体制、决策程序和责任制度，使三者的权利得到保障、行为受到约束，从而推动企业战略的有效实施，追求企业价值最大化的目标的实现。