2014年注册会计师《公司战略与风险管理》第五章练习题答案

答案部分

　　一、单项选择题

　　1、B

　　【答案解析】本题考核风险的概念。风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。由于风险的可能结果不是单一的，而是一系列的，所以理解和评估风险时，“范围”这个概念对应了众多的不确定性。

　　2、A

　　【答案解析】本题考核风险的种类。宏观政治风险对一国之内的所有企业都有潜在影响。“恐怖活动”、“内战”或“军事政变”等剧烈变化的事件都可能对企业产生威胁。

　　3、D

　　【答案解析】本题考核风险的种类。综合各种分类，可以将企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。外部风险主要包括政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险、信用风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。

　　4、D

　　【答案解析】本题考核全面风险管理的商业使命。企业全面风险管理的商业使命在于：①损失最小化管理；②不确定性管理；③绩效最优化管理。

　　5、C

　　【答案解析】本题考核全面风险管理特征。分析全面风险管理的理念，我们可以看出全面风险管理具有以下特征：战略性、全员化、专业性、二重性、系统性。

　　6、D

　　【答案解析】本题考核风险管理概念。分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险，选项D不全。

　　7、D

　　8、C

　　【答案解析】本题考核风险管理要素。企业风险管理主要包括以下几个要素：调整风险偏好和战略、加强风险应对决策、降低经营性意外和损失、识别和管理多重和跨企业的风险、抓住机遇。

　　9、D

　　【答案解析】本题考核风险管理的文化。风险管理文化建设应与薪酬制度和人事制度相结合，有利于增强各级管理人员特别是高级管理人员风险意识，防止盲目扩张、片面追求业绩、忽视风险等行为的发生。

　　10、D

　　【答案解析】本题考核实施风险管理阻碍因素。阻碍实施风险管理的主要因素有：

　　（1）企业风险管理的目标有时和企业目标并不一致；（2）高管的承诺并不充分；（3）统计分析的决策支持、工具和系统不太充分；（4）文化有时是不匹配的。

　　11、B

　　【答案解析】本题考核风险管理工具。风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人，不准员工访问某些网站或下载某些内容是其内容之一。

　　12、C

　　【答案解析】本题考核风险管理工具。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。

　　13、A

　　【答案解析】本题考核风险管理组织体系。董事会全面风险管理工作的有效性对股东（大）会负责。

　　14、D

　　【答案解析】本题考核风险理财措施。套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为；与套期保值相反的便是投机行为，选项A不正确；套期保值的目的是降低风险；投机的目的是承担额外的风险以盈利，选项B不正确；套期保值的结果是降低了风险；投机的结果是增加了风险，选项C不正确。

　　15、B

　　【答案解析】本题考核风险管理技术与方法。事件树是一种表示初始事件发生之后互斥性后果的图解技术，其根据是为减轻其后果而设计的各种系统是否起作用，它可以定性地和定量地应用。

　　适用于对故障发生以后，在各种减轻事件严重性的影响下，对多种可能后果的定性和定量分析。

　　二、多项选择题

　　1、AD

　　【答案解析】本题考核风险的概念。风险既具有客观性，又具有主观性。风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决定选择不同的风险，因此选项B的说法不正确：“风险本身并不是坏事。对于企业发展而言，风险是必需的，失败是我们学习过程的一个重要部分。我们必须学会平衡风险可能导致的相反结果所带来的机遇”。有风险才有机会，风险是机会存在的基础，一味地害怕风险并不能解决问题，反而会因未能利用机遇或竞争优势而导致更大的风险，因此选项C的说法不正确。

　　2、BD

　　【答案解析】本题考核风险的概念。根据研究角度的不同可归纳总结为两类风险理论学派：一是客观实体派的风险理论，该学派主要依据保险精算、工程学、经济学与财务理论进行风险理论研究，认为风险是客观的不确定性，是客观存在的实体，是可以预测的，一般以客观概率的概念规范与测度不确定性。一切不利后果，均以货币观点观察与计价。风险真实性的认定，则以数值的高低作为认定基础。二是主观构建派的风险理论，该学派主要依据心理学、社会学、人类学与哲学进行风险理论研究，认为风险不是测度的问题，它是构建过程的问题。

　　3、AC

　　【答案解析】本题考核全面风险管理特征。企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与的，对企业所有风险进行管理，旨在把风险控制在风险容量以内，增进企业价值的过程，A的观点不正确；尽管风险管理渗透到现代企业各项活动中，存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面，站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在，C的观点不正确。

　　4、BC

　　【答案解析】本题考核风险管理目标。选项B的正确说法是“确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失”；选项C的正确说法是“确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内”。

　　5、BCD

　　【答案解析】本题考核企业风险管理内涵。整体来说，企业风险管理的内涵包括：

　　（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；

　　（2）受到企业各个层次人员的影响；

　　（3）战略制定时得到应用；

　　（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；

　　（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；

　　（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；

　　（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。

　　选项A缺少“合理”二字，所以不正确。

　　6、BD

　　【答案解析】本题考核风险管理的成本与效益。正确地估计和计量风险，在对各种可能结果进行分析的基础上，趋利防弊，以求以最小的风险谋求最大的收益，就成为企业风险管理的本质所在，选项A不正确。以风险管理为基点的分类包括进入成本、维持成本、评估成本和处置成本，选项C不正确。

　　7、AB

　　【答案解析】本题考核风险管理的成本与效益。纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用，选项A不正确；损失成本是风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失，选项B不正确。

　　8、CD

　　【答案解析】本题考核风险管理的文化。风险管理最重要的一方面是将风险融合到企业文化和价值观中。

　　9、AC

　　【答案解析】本题考核实施风险管理关键问题。A选项应该是“董事会的支持”，C选项应该是“管理层的认同”。

　　10、CD

　　【答案解析】本题考核收集风险管理初始信息。A属于分析运营风险应该收集的信息；B属于分析法律风险方面应该收集的信息。

　　11、ABC

　　【答案解析】本题考核风险评估。完成了风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。

　　12、ABD

　　【答案解析】本题考核提出和实施风险管理解决方案。C项应该为“建立内控审计检査制度”。

　　13、AB

　　【答案解析】本题考核风险管理工具。选项C是风险转移，选项D是风险对冲。

　　14、ABC

　　【答案解析】本题考核风险理财措施。选项D是风险理财的特点。

　　15、BD

　　【答案解析】本题考核风险管理技术与方法。头脑风暴法适用于充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分折，选项A不正确；马尔科夫分析法适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定量分析，C不正确。

　　三、简答题

　　1、【正确答案】（1）采用的风险管理工具是风险规避。风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。该公司合作的两家建筑商人员管理、建筑质量存在问题，经过反复沟通，但效果不明显，将给企业带来风险，因此，应拒绝与其合作（交易），以规避风险。

　　（2）采用的风险管理工具是风险转移。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。该公司的职员由于常到施工现场，经常受到人身伤害，通过购买人身意外伤害险，则将风险转移给保险公司。

　　（3）采用的风险管理工具是风险补偿。风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。该公司由于资金经营发生短缺，为了应付这种事件发生给公司带来的风险，公司与银行签订了应急资本协议，规定在灾害发生时，由银行提供资本以保证公司的持续经营。

　　2、【正确答案】该公司对本项目采用的是敏感性分析法。敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。

　　【正确答案】敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析。其实施步骤：选定不确定因素，并设定这些因素的变动范围；确定分析指标；进行敏感性分析；绘制敏感性分析图；确定变化的临界点。

　　【正确答案】敏感性分析法主要优点：为决策者提供有价值的参考信息；可以清晰地为风险分析指明方向；可以帮助企业制定紧急预案。

　　敏感性分析法主要缺点：主要包括分析所需要的数据经常缺乏，无法提供可靠的参数变化；分析时借助公式计算，没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率，无法给出各参数的变化情况，因此其分析结果可能和实际相反。

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