2014年注评《资产评估》预习：资产减值测试的评估方法和参数

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知识点：资产减值测试的评估方法和评估参数

 1.资产减值测试的评估方法

（1）会计准则规定的资产减值测试不适用成本法。

①成本法的出发点是重置价值，其实质是在现时条件下，重新购置、建造或形成与评估对象完全相同或基本类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用。

而按照会计准则的要求，无论是考虑单项资产、资产组或资产组组合预计未来现金流量的现值，或者公允价值减去处置费用的净额，其实质都是从评估对象未来可能为企业带来的经济利益角度来衡量其公允价值

②成本法成立前提受限于资产、资产组的评估值可以通过资产的未来运营得以全额回收。而运营收益需要使用收益法。

③资产减值测试准则定义的用于减值测试的资产、资产组或资产组组合是一个最小的现金产生单位，不可以继续分割为更小的单元。资产、资产组或资产组组合的个体性决定了无法以成本法来将其作为一个整体加以评估。

（2）资产的公允价值减去处置费用的净额

①公允价值的估计首先考虑采用市场法，根据公平交易中销售协议价格，或与评估对象相同或相类似资产在其活跃市场上反映的价格为计算依据。

当不存在相关活跃市场或缺乏相关市场信息时，参照企业价值评估的基本思路和方法（收益法）进行分析和计算。

②处置费用的估计包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

（3）资产预计未来现金流量的现值——收益法

估计资产预计未来现金流量的现值时通常采用收益法，即按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

2.资产减值测试的评估参数

以固定资产减值测试计算未来现金流量现值为例。

（1）现金流预测基本要求【类似企业价值评估】

（2）现金流预测期【类似企业价值评估】

（3）资本性支出预测

①预测的资本性支出中应该包括

维护资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出，或者属于资产简单维护下的支出，即维护性资本支出；完成在建工程和开发过程中的无形资产等的必要支出。

②预测的资本性支出中不应当包括

与资产改良或企业扩张相关的资本性支出，即改良性资本支出和扩张性资本支出。

（4）资产组中主要资产项目经济使用年限最后一年的净现金流量

需要考虑处置资产所收到或者支出的净现金流，相当于预期公允价值减去处置费用后的净值。由于必须考虑处置费用，该处置资产的净现金流可能为负值。

（5）企业所得税的影响

（6）折现率

①折现率要与预计的未来现金流匹配

如是否同为税前或税后基础，是否同时考虑了通货膨胀因素，又如是否有根据企业会计准则的要求计算相应的税前折现率。

②特定风险对折现率预测的影响

从理论层面来说，在预计未来现金流量时已经对特定的风险影响进行了调整的，在估计折现率时不需要再重复考虑这些因素，如缺乏控制权折扣；

在预计未来现金流量时尚未对特定的风险影响进行调整的，在估计折现率时则需要考虑这些因素，如规模风险、缺乏流动性折扣。

3.可变现净值两种价值类型计算方法下的参数确定区别

采用收益法计算资产公允价值减去处置费用的净额时各项参数选取和确定与前述的在预计未来现金流量所涉及的参数在某些方面会有不同，下表列举了常见的区别之处：